Краткое содержание
Торгуя акциями или цифровыми валютами, трейдеры взаимодействуют с рынком, размещая заказы:
Рыночный ордер — это приказ на немедленную покупку или продажу (по текущей рыночной цене).
Лимитный ордер — это инструкция, которая ожидает, пока цена достигнет лимита или ожидаемого значения, прежде чем выполнить ордер.
Ордера в основном делятся на два вышеуказанных типа. Конечно, существуют разные варианты двух типов ордеров с разными функциями, в зависимости от метода транзакции. Любопытный? Читайте дальше, чтобы узнать больше.
Введение
После успешной регистрации на торговой платформе вы хотите знать, каковы функции такого количества различных кнопок? Или, может быть, вы пересмотрели «Уолл-стрит» и хотите узнать больше о том, как работает фондовый рынок.
Ниже мы предоставим углубленный анализ «ордеров» — инструкций, которые вы отправляете торговой платформе на покупку или продажу активов. Вы узнаете, что существует два основных типа ордеров: лимитные ордера и рыночные ордера. Однако здесь описаны различные команды только с точки зрения атрибутов.
Подробности смотрите в анализе ниже.
Сравнение рыночных ордеров и лимитных ордеров
Рыночный ордер – это ордер, исполнение которого запланировано немедленно. По сути, смысл такого ордера заключается в исполнении x по текущей цене. Предположим, вы хотите купить 3 биткойна через платформу Binance. В настоящее время цена транзакции биткойнов составляет 15 000 долларов США. Если вы готовы заплатить 45 000 долларов США за покупку этих токенов и не хотите ждать, пока цена упадет, прежде чем предпринимать действия, вы можете напрямую разместить рыночный ордер на покупку.
Вам, должно быть, интересно, кто является продавцом валюты? Чтобы это выяснить, нам нужно просмотреть книгу заказов. Торговые платформы хранят в своих книгах заказов большое количество лимитных ордеров, которые не исполняются немедленно. Это все равно, что сказать вам: когда цена равна y, сделайте x.
В этом примере другой пользователь мог заранее оформить заказ, поручив торговой платформе продать 3 BTC, когда цена за единицу достигнет 15 000 долларов США. Таким образом, после размещения рыночного ордера торговая платформа сопоставляет его с лимитным ордером в книге ордеров.
По сути, вы не создаете новый ордер, а заполняете уже существующий, удаляя его из стакана. Поглотив ликвидность торговой платформы, вы становитесь тейкером. Напротив, пользователь-продавец ранее имел повышенную ликвидность и принадлежит стороне, размещающей заказ. Вообще говоря, размещение ордера увеличивает ликвидность торговой платформы, поэтому комиссия за транзакцию снижается.
Для более глубокого понимания взаимоотношений между этими двумя группами, пожалуйста, прочтите «Подробное объяснение игроков, размещающих и получающих на рынке». В статье подробно рассмотрено, как работает торговая платформа.
Базовые знания о рыночных ордерах
Основные типы рыночных ордеров можно разделить на ордера на покупку и ордера на продажу. Пользователи дают указания торговой платформе торговать по лучшей цене. Обратите внимание, что лучшая предлагаемая цена не обязательно совпадает с текущей рыночной ценой, в зависимости от книги заказов. Поэтому цена, по которой исполняется ордер, может немного отличаться.
Рыночные ордера подходят для транзакций, которые совершаются мгновенно (или почти мгновенно). Выше приведена общая ситуация с рыночными ордерами. Скользящие спреды и торговые платформы взимают комиссию, а это означает, что та же сделка может быть дешевле при использовании лимитного ордера.
➟ Хотите начать свое путешествие в сфере цифровой валюты? Зайдите на Binance и купите биткойны прямо сейчас!
Распространенные типы заказов
К самым простым ордерам относятся рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Однако, если вы торгуете строго этими типами ордеров, ваш торговый опыт будет ограничен. Вместо этого эти типы ордеров дают вам возможность воспользоваться рыночными условиями, независимо от того, придерживаетесь ли вы краткосрочной или долгосрочной торговой стратегии.
Стоп-лимитный ордер
Стоп-лимитные ордера являются эффективным инструментом ограничения потенциальных торговых убытков. Этот тип ордера может устанавливать стоп- и лимитные цены. Если торговая цена BTC составляет 10 000 долларов США, вы можете установить цену стоп-лосса стоп-лимитного ордера на уровне 9 900 долларов США и лимитную цену на 9 895 долларов США. Когда цена упадет с 10 000 до 9 900 долларов, разместите лимитный ордер на сумму 9 895 долларов.
Однако ордер не будет размещен до тех пор, пока не будет достигнута стоп-цена. Вы по-прежнему сталкиваетесь с риском сохранения низких цен. В этом случае, если цена упадет ниже $9895, вы будете беззащитны и ордер может быть не исполнен.
Один из двух (OCO) заказов
Ордер «Один из двух» (OCO) — это сложный инструмент, объединяющий два ордера с прикрепленными условиями. После срабатывания одного из ордеров второй отменяется. Например, возьмем Биткойн с ценой за единицу 10 000 долларов США. С помощью ордера OCO вы можете купить, когда цена достигнет 9 900 долларов, или продать, когда она поднимется до 11 000 долларов. После того, как любой из двух вариантов будет выполнен первым, второй будет автоматически отменен.
Каково эффективное время?
Еще одна важная концепция, которую следует понимать при обсуждении заказов, — это эффективное время. Это параметр, указываемый при открытии сделки и указывающий условия, при которых сделка истечет.
Действует до отмены (GTC)
«Хороша до отмены» (GTC) — это инструкция, в которой говорится, что сделка должна оставаться открытой до тех пор, пока она не будет заполнена или отменена вручную. Вообще говоря, это опция по умолчанию для торговых платформ цифровой валюты.
На фондовом рынке распространенной альтернативой является закрытие ордера в конце торгового дня. Однако рынок цифровых валют работает круглосуточно, поэтому GTC более популярен.
Немедленная сделка или отмена (МОК)
Ордер на немедленное исполнение или отмену (IOC) предусматривает, что любая часть ордера, которая не исполнена немедленно, должна быть отменена. Предположим, вы отправляете заказ на покупку 10 биткойнов по цене за единицу 10 000 долларов США, но вы можете купить только 5 биткойнов по этой цене исполнения. На этом этапе вы купите эти 5 BTC, а оставшаяся часть ордера будет закрыта.
Заполнить или отменить (FOK)
Все ордера на исполнение или отмену (FOK) будут исполнены или отключены (отменены) немедленно. Если такой приказ предписывает торговой платформе купить 10 биткойнов по цене 10 000 долларов США, частичного исполнения приказа МОК не будет. Если вышеуказанный ордер не может быть исполнен немедленно по этой цене, весь ордер будет отменен.
Подведем итог
Знание типов ордеров является ключом к успешному завершению транзакции. Независимо от того, ограничиваете ли вы потенциальные убытки с помощью стоп-лоссов или планируете различные результаты одновременно, используя OCO-ордеры, крайне важно понимать, какие торговые инструменты находятся в вашем распоряжении.
