Система частичного резервирования — банковская система, которая позволяет коммерческим банкам выдавать взаймы часть депозитов своих клиентов и получать прибыль. При этом лишь небольшая часть депозитов клиентов хранится в денежной форме, которую можно снять. По сути, эта система позволяет банкам использовать определенный процент банковских депозитов клиентов для создания денег.
Иными словами, банкам необходимо разместить лишь небольшую часть средств в банковских хранилищах или на счетах центрального банка, в то время как большая часть оставшихся средств может быть использована для кредитования или инвестиций. Когда банк выдает кредит, и банк, и заемщик рассматривают эту часть средств как актив, и первоначальная сумма удваивается в экономическом выражении. Эти средства затем повторно используются, реинвестируются или снова выдаются взаймы несколько раз, создавая эффект мультипликатора, и именно так банковское дело с частичным резервированием используется для «создания новых денег».
Ссуды и долги являются частью системы банковского дела с частичным резервированием и обычно требуют, чтобы центральный банк пустил в обращение новые деньги, чтобы коммерческие банки могли обеспечить их снятие. Большинство центральных банков также выступают в качестве регуляторов, которые определяют минимальные нормы резервирования. Эта банковская система используется финансовыми учреждениями в большинстве стран. Этот тип банковской системы распространен в США и многих других странах свободной торговли.
Формирование банковского частичного резервирования
Создание банковской системы с частичным резервированием началось примерно в 1668 году, когда Швеция учредила первый в мире центральный банк — Риксбанк (Шведский центральный банк), но первоначальная форма частичного резервирования использовалась уже до этого. Идея о том, что депозиты могут расти и расширяться, а кредиты могут проникать в экономику, быстро завоевала популярность. Правительство также сочло разумным использовать существующие ресурсы для стимулирования потребления, а не копить их в казне.
После того, как Швеция предприняла шаги, чтобы сделать эту практику более формальной, система частичного резервирования прижилась и быстро распространилась. В Соединенных Штатах дважды создавался центральный банк: первый раз в 1791 году, второй в 1861 году, но, к сожалению, ни один из них не просуществовал долго. Наконец, в 1913 году Соединенные Штаты создали Федеральный резервный банк, ныне Центральный банк Соединенных Штатов, в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе. Заявленная цель финансового учреждения в то время заключалась в стабилизации, максимизации и мониторинге экономики с точки зрения ценообразования, занятости и процентных ставок.
Как работает система?
Когда клиент вносит средства на банковский счет, эти средства больше не являются собственностью вкладчика (по крайней мере, не напрямую). Теперь банк владеет средствами и, в свою очередь, предоставляет клиенту депозитный счет, с которого можно снять средства. Это означает, что клиенты банка снимут все свои вклады в соответствии с установленными банком правилами и процедурами. Однако когда банк получает депозиты, он не сохраняет все эти средства. Вместо этого в банках хранится лишь небольшая часть депозитов (частичные резервы). Эта часть резерва обычно составляет от 3% до 10%, а остальные средства будут использоваться банками для выдачи кредитов. [1]
Используйте этот простой пример, чтобы увидеть, как создаются новые деньги при выдаче этих кредитов:
Клиент А вкладывает 50 000 долларов США в Банк 1. Банк 1 выдает кредит в размере 45 000 долларов США клиенту Б.
Клиент Б вкладывает 45 000 долларов США в Банк 2. Банк 2 выдает кредит в размере 40 500 долларов США Клиенту C.
Клиент C вкладывает 40 500 долларов США в Банк 3. Банк 3 выдал кредит на сумму 36 450 долларов США Клиенту D.
Клиент D вкладывает 36 450 долларов США в Банк 4. Банк 4 выдал кредит на сумму 32 805 долларов США Клиенту Е.
Клиент Е вносит 32 805 долларов США в Банк 5. Банк 5 выдал кредит на сумму 29 525 долларов США Клиенту F.
При резервных требованиях в размере 10% первоначальный депозит в размере 50 000 долларов США вырос до 234 280 долларов США в доступной валюте, что составляет общую сумму всех депозитов клиентов. Это очень простой пример, показывающий эффект мультипликатора в банковской системе с частичным резервированием, но он ясно демонстрирует основную идею.
Но обратите внимание, что этот процесс основан на основной сумме долга. Депозитные счета представляют собой средства (обязательства), которые банк должен своим клиентам, а процентные кредиты являются наиболее прибыльным бизнесом банка, а также активами банка. Проще говоря, банки создают деньги, генерируя больше активов ссудных счетов, а не депозитных счетов (обязательств).
Что такое «банковское изъятие»?
Что, если бы все решили вывести все свои деньги в банк? Эта ситуация также известна как «набег банков». Поскольку банки обязаны удерживать лишь небольшую часть депозитов своих клиентов, в этой ситуации у них могут возникнуть трудности с выполнением своих финансовых обязательств, что напрямую приводит к банкротству банка.
Чтобы система частичного резервирования работала должным образом, необходимо избегать того, чтобы все вкладчики не появлялись в банке одновременно, чтобы забрать свои вклады. Хотя изъятия банковских средств случались и раньше, они не были вызваны желаниями клиентов. Обычно клиенты пытаются снять все свои депозиты только в том случае, если считают, что у банка серьезные проблемы.
Великая депрессия в Соединенных Штатах является примером опустошения, вызванного массовым выводом войск. Сегодняшние банки держат резервы, чтобы предотвратить повторение такой ситуации. Есть много банков, чьи нормы резервирования депозитов превышают установленные законом минимальные нормы резервирования. Они используют этот метод, чтобы лучше удовлетворить потребности клиентов в снятии активов со счетов.
Преимущества и недостатки банковской системы с частичным резервированием
Хотя банки пользуются большинством преимуществ этой высокодоходной модели, небольшая часть преимуществ постепенно приносит пользу клиентам, зарабатывая проценты по депозитным счетам. Правительственные учреждения также являются частью системы, и обычно правительства хвалят систему частичных резервов за стимулирование потребления, поддержание экономической стабильности и обеспечение экономического роста.
С другой стороны, многие экономисты считают, что банковское дело с частичным резервированием нежизнеспособно и несет в себе большие риски – особенно с учетом того, что текущая денежно-кредитная политика, принятая в большинстве стран, основана на кредите/долге, а не на реальной валюте. Экономическая система, на которую мы полагаемся, основана на доверии к банкам и их бумажным валютам.
Частичное банковское резервирование и криптовалюты
В отличие от традиционных систем бумажных валют, Биткойн был создан как децентрализованная цифровая валюта, что привело к появлению альтернативной экономической структуры, которая работает совершенно по-другому.
Как и большинство криптовалют, Биткойн поддерживается распределенной сетью узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и хранятся в распределенном реестре, называемом блокчейном. А это означает, что нет необходимости в центральном банке или крупном органе власти.
Кроме того, выпуск биткойнов ограничен, а это означает, что новые токены больше не будут производиться после достижения 21 миллиона биткойнов. Следовательно, в мире биткойнов и криптовалют не существует частичных резервов, потому что среда другая.