Краткое содержание
Фундаментальный анализ криптовалюты углубляется в существующую информацию о финансовом активе. Например, вы можете изучить варианты использования финансового актива, количество людей, использующих его, или команду, стоящую за проектом.
Целью проведения исследования является определение того, является ли актив переоцененным или недооцененным. После этого позиции можно будет торговать на основе личных данных.
Введение
Торговля крайне волатильными активами, такими как криптовалюты, требует определенных навыков. Выбор стратегий, понимание общей картины торговли, а также освоение технического и фундаментального анализа — все это практические средства для постоянного накопления опыта.
Технический анализ может опираться на определенный опыт традиционных финансовых рынков. Многие криптовалютные трейдеры используют те же технические индикаторы, которые используются для торговли на рынке Форекс, акциями и сырьевыми товарами. Независимо от того, какой актив торгуется, для прогнозирования поведения рынка можно использовать такие инструменты, как индекс относительной силы (RSI), экспоненциальное скользящее среднее (MACD) и полосы Боллинджера. Поэтому эти инструменты технического анализа также чрезвычайно популярны в сфере криптовалют.
Хотя фундаментальный анализ криптовалют использует методы, аналогичные традиционным рынкам, эти проверенные инструменты не обязательно идеальны для оценки криптовалютных активов. Чтобы реализовать надежный фундаментальный анализ (ФА) в криптовалютном пространстве, мы должны понимать, в чем заключается его ценность.
В этой статье мы объясним, как тщательно выбрать индикатор, который подходит именно вам.
Что такое фундаментальный анализ (ФА)?
Фундаментальный анализ (ФА) — это метод, позволяющий инвесторам определить «внутреннюю стоимость» актива или бизнеса. Изучая ряд внутренних и внешних факторов, основная цель инвестора — определить, переоценен или недооценен актив или бизнес, а затем разработать стратегию покупки и продажи на основе этой информации.
Технический анализ также может предоставить чрезвычайно ценные торговые данные, но результаты его анализа варьируются от человека к человеку. Пользователи технического анализа (ТА) полагают, что будущие движения цен можно предсказать на основе прошлых показателей актива. В основном они достигают своих целей, наблюдая за графиками К-линий и изучая общие индикаторы.
Традиционные фундаментальные аналитики обычно полагаются на бизнес-метрики, чтобы определить, что они считают истинной ценностью. Используемые показатели включают прибыль на акцию (то есть, какую прибыль компания может получить на одну выпущенную акцию) или соотношение цены к балансовой стоимости (то, как инвесторы оценивают компанию на основе ее балансовой стоимости). Например: Аналитики будут анализировать и сравнивать несколько компаний на определенной нише рынка, чтобы выбрать, какая компания имеет больше инвестиционных перспектив.
Чтобы получить полное представление о фундаментальном анализе, прочтите статью «Что такое фундаментальный анализ?» 》
Проблемы с фундаментальным анализом криптовалют
Мы не можем точно оценить сети криптовалют через призму традиционного бизнеса. Такие продукты, как Биткойн (BTC), ориентированные на децентрализацию, ближе к товарам. Однако даже для централизованных криптовалют (например, выпущенных организациями) традиционные индикаторы фундаментального анализа (FA) не предоставляют достаточной информации.
Поэтому нам следует обратить внимание на другие фреймворки. Первым шагом является определение сильных индикаторов. «Сильный» означает, что индикатором сложно манипулировать. Например, подписчики в Твиттере или пользователи Telegram/Reddit не являются хорошими индикаторами, поскольку в социальных сетях легко создать фейковые аккаунты или купить подписчиков.
Важно отметить, что одно измерение само по себе не может дать полную картину оцениваемой сети. Мы можем посмотреть, продолжает ли расти количество активных адресов в блокчейне, но это само по себе не дает много ценной информации. Насколько нам известно, скорее всего, один и тот же человек каждый раз отправляет деньги туда и обратно, используя новый адрес.
В следующих главах мы рассмотрим три категории индикаторов фундаментального анализа криптовалют (FA): индикаторы цепочки, индикаторы проектов и финансовые индикаторы. Перечисленные выше индикаторы не являются всеобъемлющими, но их достаточно, чтобы заложить прочную основу для последующего создания индикаторов.
Индикаторы в цепочке
Внутрисетевые метрики — это метрики, которые можно наблюдать на основе данных, предоставленных блокчейном. Мы могли бы сами запустить узлы для нужной сети, а затем экспортировать данные, но этот процесс может быть дорогостоящим и трудоемким. Если вы рассматриваете только инвестиции и не хотите тратить время и ресурсы, описанный выше метод еще более неуместен.
Более прямое решение — получить информацию с профессиональных информационных веб-сайтов или API для принятия инвестиционных решений. Например, ончейн-анализ Биткойна, проведенный CoinMarketCap, предоставляет огромное количество информации. Другие источники информации включают диаграммы данных от Coinmetrics или отчеты о проектах от Binance Research.
Количество транзакций
Количество транзакций — хороший способ измерения сетевой активности. Вы можете увидеть, как активность меняется с течением времени, построив график объемов за определенный период времени (или используя скользящее среднее).
Однако следует отметить, что при использовании этого показателя следует проявлять осторожность. Как и в случае с активными адресами, мы не можем быть уверены, что это одна и та же группа людей, переводящая средства друг другу между кошельками, что приводит к искажению объема активности в цепочке.
стоимость сделки
Не путать с объемом транзакций: стоимость транзакции представляет собой общую стоимость транзакций за определенный период времени. Например: если в один и тот же день отправляется 10 транзакций Ethereum, каждая на сумму 50 долларов США, дневной объем торгов составит 500 долларов США. Единицей измерения может быть законная валюта, такая как доллар США, или собственная единица протокола — Эфириум (ETH).
активный адрес
Активные адреса — это адреса блокчейна, которые остаются активными в течение определенного периода времени. Существует множество способов расчета активных адресов. Распространенным методом является расчет количества отправителей и получателей каждой транзакции за определенный период времени (например, дни, недели или месяцы). Некоторые методы отслеживают весь временной диапазон, то есть рассчитывают совокупные значения с течением времени.
Комиссия уплачена
Напротив, более показательны платные комиссии за обработку некоторых криптовалютных активов, которые могут показать потребность пользователя в пространстве блока. Мы можем думать об этом как об аукционных торгах: пользователи делают ставки друг против друга, чтобы вовремя внести свои транзакции в блок. Транзакции с более высокими ставками будут подтверждены (майнены) в первую очередь, а транзакции с более низкими ставками придется подождать.
Для криптовалюты, выпуск которой продолжает снижаться, как и планировалось, этот показатель стоит изучить. Основные блокчейны Proof of Work (PoW) будут обеспечивать вознаграждение за блоки. Часть вознаграждения за блок состоит из субсидий за блок и комиссий за транзакции. Субсидии на блокировку периодически снижаются (например, в результате таких событий, как сокращение биткойнов вдвое).
С течением времени затраты на добычу полезных ископаемых продолжают расти, а субсидии на блок постепенно уменьшаются, поэтому комиссии за транзакции растут, как само собой разумеющееся. В противном случае майнеры выйдут из сети из-за операционных потерь, что также повлияет на безопасность блокчейна.
Хешрейт против суммы ставки
Сегодня в блокчейнах используются различные алгоритмы консенсуса, каждый из которых имеет свой собственный механизм. Эти алгоритмы играют незаменимую роль в обеспечении сетевой безопасности, а углубленное изучение соответствующих данных позволяет оптимизировать результаты фундаментального анализа.
В криптовалютах с доказательством работы скорость хэширования часто используется для измерения правильности функционирования сети. Чем выше хешрейт, тем сложнее запустить атаку 51%. Привлекаемые низкими накладными расходами и высокой прибылью, майнеры устремляются в майнинг. Со временем хешрейт продолжает увеличиваться. И наоборот, если защищать сеть становится невыгодно, майнеры отключатся («сдаются майнеры»), что приведет к падению скорости хэширования.
Факторы, влияющие на общую стоимость майнинга, включают текущую цену актива, количество обработанных транзакций и уплаченные комиссии. Конечно, прямые затраты на майнинг (электричество и вычислительная мощность) также являются ключевыми факторами.
Ставка (например, в Proof of Stake) — это еще одна концепция, связанная с теорией игр, аналогичная майнингу Proof of Work (PoW). Однако эти два механизма работают по-разному. Основная идея стейкинга заключается в том, что пользователи участвуют в проверке блока, ставя свои активы. Таким образом, мы можем изучить количество залогов за определенный период времени, чтобы определить, высок ли инвестиционный интерес (или его отсутствие).
Показатели проекта
Метрики внутри цепочки фокусируются на наблюдаемых данных блокчейна, в то время как метрики проекта используют качественный подход, рассматривая такие факторы, как производительность команды (если таковая имеется), технические документы и предстоящие дорожные карты.
белая бумага
Настоятельно рекомендуется прочитать официальный документ проекта перед инвестированием. Этот технический документ дает нам обзор криптовалютного проекта. Хороший технический документ прояснит цели сети и, в идеале, даст представление о:
Используемая технология (это открытый исходный код?)
Варианты использования, предназначенные для удовлетворения
Дорожная карта обновлений и новых функций
План поставки и распределения валюты или токенов
Помимо ссылок на эту информацию, неплохо было бы обсудить проект. Что думают другие? Есть ли красные флажки? Цели реалистичны?
команда
Если за криптовалютной сетью стоит определенная команда, послужной список ее участников может показать, обладает ли команда необходимыми навыками для реализации проекта. Принимали ли участники ранее участие в успешных инвестиционных проектах в отрасли? Достаточно ли их опыта для достижения заявленных целей? Были ли они вовлечены в какие-либо сомнительные проекты или мошенничества?
Каким было бы сообщество разработчиков без команды? Если у проекта есть общедоступный GitHub, проверьте количество участников и активность. Монета, которая продолжает развиваться, определенно более привлекательна, чем монета, хранилище которой не обновлялось в течение двух лет.
конкуренты
Подробный и авторитетный технический документ может дать представление о целевых вариантах использования криптовалютного актива. Важной задачей на этом этапе является выявление конкурентов проекта и устаревшей инфраструктуры, которую он стремится заменить.
В идеале фундаментальный анализ должен применяться к этой информации осторожно и вдумчиво. Некоторые активы кажутся чрезвычайно привлекательными, но если их оценивать по тем же показателям, что и аналогичные криптоактивы, они, скорее всего, обнаружат недостатки по сравнению с другими активами.
Экономика токенов и первоначальное распространение
Некоторые проекты создают токены с целью поиска решений проблем. Это не означает, что сам проект нежизнеспособен, просто связанные с ним токены могут оказаться бесполезными. Поэтому важно иметь четкое представление о фактической полезности токена. В связи с этим возникают следующие вопросы: может ли эта полезность быть широко признана рынком и насколько ценной, по мнению рынка, является эта полезность.
В этом отношении еще одним важным фактором, который следует учитывать, является то, как будут первоначально распределяться средства: будут ли они распределяться посредством первичного предложения монет (ICO) или первичного биржевого предложения (IEO), или они будут заработаны посредством пользовательского майнинга? В первом случае в официальном документе должно быть указано, какой объем капитала остается у основателей и команды и какой объем доступен инвесторам. Если это последнее, мы можем посмотреть на доказательства предварительного майнинга (майнинга актива в сети до его выхода) создателем актива.
Если обратить внимание на то, как распределяются средства, можно узнать, существуют ли риски. Например: если подавляющее большинство средств поступает от очень небольшого числа людей и организаций, мы можем определить, что эти люди и организации в конечном итоге будут манипулировать рынком, и, следовательно, определить, что инвестиции являются рискованными.
финансовый показатель
В фундаментальном анализе в качестве основы может использоваться такая информация, как текущий метод торговли активом, цены прошлых транзакций и ликвидность. Однако в этой категории могут быть и другие показатели, заслуживающие внимания, которые связаны с экономикой и стимулами протоколов криптоактивов.
Рыночная стоимость
Рыночная капитализация (или стоимость сети) равна оборотному предложению, умноженному на текущую цену. Рыночная капитализация, по сути, представляет собой гипотетическую стоимость покупки каждой единицы криптовалютного актива (при условии отсутствия проскальзывания).
Рыночная капитализация сама по себе несколько вводит в заблуждение. Теоретически очень легко выпустить 10 миллионов единиц бесполезных токенов. Если бы один из токенов торговался за 1 доллар, рыночная стоимость достигла бы 10 миллионов долларов. Этот метод оценки явно искажен. Без сильного ценностного предложения токены просто не смогут получить широкое признание на рынке.
Также следует отметить, что мы не можем определить фактический объем обращения конкретной криптовалюты или токена. Токены уничтожаются, ключи теряются, а средства забываются. Напротив, если вы сможете отфильтровать токены, которые больше не находятся в обращении, вы сможете примерно оценить их количество в обращении.
Несмотря на это, рыночная капитализация по-прежнему является широко используемым индикатором потенциала роста сети. Некоторые инвесторы в криптовалюты считают, что токены с «малой капитализацией» имеют больший потенциал роста, чем токены с «большой капитализацией». Другие инвесторы полагают, что токены с большой капитализацией имеют более сильный сетевой эффект и имеют более высокие шансы на успех, чем менее известные токены с меньшей капитализацией.
Ликвидность и объем
Ликвидность — это мера сложности покупки и продажи актива. Ликвидные активы можно легко продать по желаемой торговой цене. Родственной концепцией являются ликвидные рынки, то есть рынки, на которых многочисленные цены спроса и предложения жестко конкурируют (что приводит к чрезвычайно узким спредам спроса и предложения).
На неликвидных рынках мы, возможно, не сможем продать наши активы по «справедливой» цене. Это показывает, что ни один покупатель в настоящее время не желает торговать и может столкнуться только с двумя вариантами: снизить запрашиваемую цену или дождаться повышения ликвидности рынка.
Объем – это показатель, помогающий определить ликвидность. Этот показатель можно измерить несколькими способами, показывая стоимость транзакций за определенный период времени. Диаграммы обычно показывают дневной объем (в единицах национальной валюты или долларах США).
Полезно ознакомиться с концепцией ликвидности в фундаментальном анализе. В конечном счете, ликвидность служит мерой рыночного интереса к потенциальным инвестициям.
механизм поставок
С инвестиционной точки зрения механизм предложения валюты или токена, по мнению некоторых, является очень интересным свойством. Такие модели, как соотношение запасов к потоку (S2F), действительно становятся все более популярными среди биткойн-энтузиастов.
Максимальное предложение, оборотное предложение и уровень инфляции могут использоваться в качестве основы для принятия решений. Со временем некоторые токены сократят производство новых монет, что еще больше привлечет инвесторов, которые считают, что спрос на новые монеты превысит предложение.
С другой стороны, многие инвесторы полагают, что строгое ограничение предложения в долгосрочной перспективе принесет больше вреда, чем пользы. Они обеспокоены тем, что пользователи накапливают токены и препятствуют их обращению и использованию. Другой критический голос считает, что соотношение вознаграждений для ранних пользователей несбалансировано. В конце концов, только стабильная инфляционная политика может защитить права и интересы новых пользователей.
Индикаторы, метрики и инструменты фундаментального анализа
Мы думаем о метриках как о количественных данных фундаментального анализа, а иногда и как о качественных данных. Использование только этих показателей часто не дает полной картины проблемы. Чтобы глубже понять основы монеты, следует также изучить индикаторы.
Индикаторы обычно представляют собой комбинацию нескольких показателей измерения с помощью статистических формул для анализа взаимосвязи между каждым элементом. Однако между показателями и индикаторами во многом совпадают, поэтому их определения не являются строгими.
Хотя количество активных кошельков имеет ценность, его необходимо объединить с другими данными, чтобы получить более глубокое понимание. Вы можете рассчитать процент от общего количества кошельков на основе количества активных кошельков или разделить рыночную стоимость токена на количество активных кошельков. Рассчитанное значение представляет собой среднюю сумму, принадлежащую каждому активному кошельку. Обе данные отражают сетевую активность и уверенность пользователей в хранении активов. Мы подробно изучим этот вопрос в следующей главе.
Инструменты фундаментального анализа могут легко комбинировать метрики и индикаторы. Хотя необработанные данные можно просмотреть с помощью обозревателя блокчейна, агрегатор или панель мониторинга могут помочь сэкономить время запроса. Некоторые инструменты позволяют пользователям выбирать необходимые метрики и создавать свои собственные метрики.
Комбинируйте метрики и создавайте индикаторы фундаментального анализа (FA)
Теперь, когда мы понимаем разницу между метриками и индикаторами, давайте рассмотрим, как объединить их, чтобы получить более глубокое понимание финансового состояния исследуемого актива. Зачем ты это сделал? Как обсуждалось в предыдущих главах, у каждой метрики есть недостатки. Более того, если вы сосредоточитесь только на ряде цифр, стоящих за каждым криптовалютным проектом, вы, скорее всего, упустите много ключевой информации. Рассмотрим следующую ситуацию:
По отдельности сравнение активных адресов двух продуктов ничего существенного не выявляет. Мы можем только предположить, что за последние шесть месяцев у токена A было больше активных адресов, чем у токена B, но это вовсе не комплексный анализ. Как это число связано с рыночной капитализацией или количеством транзакций?
Более строгий подход заключался бы в том, чтобы создать некоторое соотношение, применить его к некоторым статистическим данным токена A, а затем сравнить со статистикой токена B с тем же коэффициентом. Таким образом, вместо того, чтобы слепо сравнивать одну метрику для каждого токена, мы создаем набор критериев для независимой оценки токенов.
Например, изучение взаимосвязи между рыночной капитализацией и объемом транзакций может дать больше информации, чем рассмотрение только рыночной капитализации. Мы делим рыночную капитализацию на количество транзакций, что дает нам соотношение 5 для токена A и 0,125 для токена B.
Если посмотреть только на это соотношение, токен B имеет меньшую ценность и, по-видимому, имеет более высокую внутреннюю стоимость, чем токен A. Это означает, что, если использовать рыночную капитализацию в качестве ориентира, количество транзакций для токена B намного выше. Таким образом, токен B, по-видимому, имеет большую полезность, или токен A переоценен.
Обратите внимание: приведенные выше наблюдения являются просто примерами того, как использовать детали для определения общей картины, и на них не следует полагаться как на инвестиционные советы. Не понимая целей проекта и функциональности токена, трудно судить, является ли низкое количество транзакций для токена А положительным или отрицательным явлением.
Еще один аналогичный коэффициент, обычно используемый на рынке криптовалют, — это коэффициент NVT. Соотношение стоимости сети к объему транзакций было предложено аналитиком Вилли Ву и считается «отношением цены к прибыли в мире криптовалют». Проще говоря, он рассчитывается как рыночная капитализация (или стоимость сети), деленная на количество транзакций (обычно представленных на дневном графике).
Вот лишь краткое введение в различные практические индикаторы. Фундаментальный анализ должен представлять собой целостную систему комплексной оценки проекта. Чем более подробные данные будут использованы, тем более надежными будут результаты.
Ключевые индикаторы и метрики фундаментального анализа (ФА)
Рынок наполнен множеством индикаторов и показателей, которые можно использовать для анализа. Для новичков мы выбрали для ознакомления несколько самых популярных индикаторов. Каждый показатель может отражать ограниченные проблемы, поэтому для комплексного анализа следует объединять несколько показателей.
Отношение стоимости сети к объему транзакций (NVT)
Если вы слышали о показателе анализа акций «Соотношение цены и прибыли», легко понять соотношение стоимости сети к количеству транзакций (ежедневно), которое обеспечивает аналогичный анализ. Расчет так же прост, как деление рыночной капитализации токена на его ежедневный объем торгов.
Мы используем ежедневный объем торгов для представления базовой внутренней стоимости токена. Эта концепция основана на предположении, что стоимость предмета возрастает, если объем ликвидных сделок на рынке увеличивается. Если рыночная капитализация токена растет, а ежедневный объем торгов низкий, рынок может войти в стадию пузыря. Цены растут без соответствующего увеличения базовой стоимости. И наоборот, если цена монеты остается стабильной, а ежедневный объем торгов увеличивается, эта ситуация сигнализирует о потенциальной возможности покупки.
Чем выше значение этого коэффициента, тем больше вероятность создания пузыря. Когда NVT выше 90-95, это критическая точка для появления пузырей. Если коэффициент уменьшается, это указывает на то, что криптовалюта становится менее переоцененной.
Отношение рыночной стоимости к реализованной рыночной стоимости (MVRV)
Прежде чем углубляться в эту статистику, важно сначала понять, какова реализованная стоимость криптоактива. Рыночная стоимость (также известная как «рыночная капитализация») равна общему предложению токена, умноженному на его текущую рыночную цену. Реализованный рынок – это минус токены, потерянные из-за недоступности кошелька.
Токены, хранящиеся в кошельке, оцениваются на основе рыночной цены на момент последней передачи. Например: если один биткойн был потерян в кошельке в феврале 2016 года, его стоимость составила бы примерно 400 долларов.
Просто разделите рыночную капитализацию на реализованную рыночную капитализацию, чтобы рассчитать соотношение рыночной стоимости к реализованной рыночной капитализации (MVRV). Если рыночная капитализация намного превышает реализованную рыночную капитализацию, коэффициент относительно высок. Коэффициент выше 3,7 указывает на то, что токен переоценен и трейдеры могут получить прибыль от торговли, что может спровоцировать распродажу.
Это число указывает на то, что монета может быть переоценена на данный момент. Две масштабные распродажи биткойнов в 2014 году (значение MRVR около 6) и 2018 году (значение MRVR около 5) являются лучшим тому подтверждением. Если значение падает ниже 1, рынок недооценен. Это хорошая возможность для покупки. Как только давление покупателей увеличится, цена поднимется.
Модель соотношения запасов к потоку
Индикатор соотношения запасов к потоку — популярный показатель для измерения цен на криптовалюту, который часто используется, когда предложение ограничено. Модель рассматривает каждую криптовалюту как фиксированный дефицитный ресурс, аналогичный драгоценным металлам или драгоценным камням. Инвесторы используют активы для сохранения стоимости, когда известно, что предложение ограничено и новые источники не обнаружены.
Этот показатель равен общему общему количеству монет в обращении, разделенному на годовое производство новых монет. Если взять в качестве примера Биткойн, данные о его обращении и вновь добытых монетах широко доступны, что позволяет легко рассчитать коэффициенты. Снижение доходов от добычи полезных ископаемых приводит к увеличению коэффициента, отражающего дефицит, что приводит к удорожанию активов. Поскольку уменьшение вознаграждения за Биткойн вдвое происходит регулярно, мы можем видеть, что описанное выше происходит в периоды, когда на рынок выходят новые монеты.
Как видите, соотношение запасов к потоку является отличным индикатором цены биткойнов. Цена Биткойна сильно перекрывается со средним значением соотношения за 365 дней, демонстрируя хорошее совпадение. Конечно, у этой модели есть и некоторые недостатки.
Например: текущее соотношение запасов золота к притоку составляет около 60, то есть, исходя из текущего потока, для добычи текущего запаса золота потребуется 60 лет. Ожидается, что примерно через 20 лет соотношение биткойнов достигнет 1600. Этот прогноз цен и рыночная стоимость намного превысят текущую стоимость всех богатств в мире.
После дефляции цены станут отрицательными, и модель соотношения запасов к потоку также окажется под угрозой. Коэффициент отрицателен, когда ключ кошелька утерян и новые биткойны не производятся. Если наблюдать на графике, отношение запаса к потоку сначала стремится к бесконечности, а затем становится отрицательным.
Чтобы узнать больше об этой модели, прочитайте наше руководство по модели соотношения биткойнов к запасам к потоку.
Примеры инструментов фундаментального анализа
Базовый ранг
Baserank — это платформа для исследования криптовалютных активов, которая объединяет различную информацию и комментарии аналитиков и инвесторов. Каждый обзор оценивает криптовалюту, а платформа берет среднее значение, чтобы дать криптовалюте общую оценку (от 0 до 100). Хотя некоторые премиальные обзоры платформы доступны только подписчикам, бесплатные пользователи могут просмотреть полный обзор обзоров, разделенных на разделы, включая команды, утилиты и инвестиционные риски. Если у вас ограничено время и вы хотите получить краткий обзор проекта или токена, идеальна платформа агрегации, такая как Baserank. Однако прежде чем инвестировать, необходимо провести углубленное исследование интересующего вас проекта.
Крипто-комиссии
Как можно догадаться по названию, этот инструмент отображает информацию о комиссиях для каждой сети за последние 24 часа или 7 дней. Эта информация служит простым индикатором для анализа трафика и использования сети блокчейна. Дорогостоящие сети часто пользуются большим спросом.
Однако мы не можем принимать этот показатель за чистую монету. Чтобы конкурировать с другими сетями, некоторые блокчейны изначально создаются с низкими комиссиями. В этом случае рекомендуется объединить эти данные с количеством транзакций или другими показателями для проведения комплексного анализа. Например: монеты с более высокой рыночной капитализацией, такие как Dogecoin или Cardano, имеют низкие комиссии за транзакции, поэтому они занимают более низкие позиции в общем рейтинге.
Гласснод Студия
Glassnode Studio представляет большое количество индикаторов и данных в цепочке на панели управления. Как и большинство других инструментов, платформа предлагает услугу подписки. Тем не менее, предоставляемые им бесплатные данные о сети достаточно подробны для инвесторов-любителей. Здесь вы легко сможете найти различную информацию, что гораздо удобнее, чем собирать информацию вручную с помощью блокчейн-браузера. Основное преимущество Glassnode заключается в том, что он предоставляет пользователям большое количество категорий и подкатегорий индикаторов для просмотра и просмотра. Конечно, если вас интересует проект Binance Smart Chain, предоставленная здесь информация весьма ограничена.
Чтобы легко комбинировать показатели с техническим анализом, Glassnode Studio также имеет встроенный TradingView и все его инструменты для построения графиков. Инвесторы и трейдеры часто рассматривают различные аналитические инструменты при принятии решений. Универсальное обслуживание Glassnode действительно является плюсом и привлекает многих пользователей.
Подведем итог
Если все сделано правильно, фундаментальный анализ может дать представление о криптовалютах, которое не может дать технический анализ. В торговле умение точно отличать рыночные цены от «истинной» стоимости сети является отличным навыком. Конечно, технический анализ (ТА) также имеет свои преимущества, предоставляя информацию, которую фундаментальный анализ (ФА) не может предсказать. Поэтому многие трейдеры сейчас используют комбинацию обоих методов.
Как и многие стратегии, фундаментальный анализ (ФА) не является универсальным. Я надеюсь, что эта статья оказалась для вас информативной и вы узнали некоторые факторы, которые необходимо учитывать перед покупкой или продажей криптоактивов.
