Краткое содержание
Индекс опережения биткойнов относится к доле самой ранней криптовалюты BTC в рыночной стоимости всего рынка криптовалют. С момента своего создания в 2009 году Биткойн в течение довольно долгого времени был единственным существующим цифровым активом, естественным образом отвечая за всю рыночную капитализацию рынка криптовалют. Однако времена изменились. В 2013 году на рынке появилась первая волна альткойнов, привнесшая новую ценность в рыночную капитализацию рынка криптовалют. В 2015 году был запущен Ethereum, и на сцене появился сильный конкурент Биткойна — Ethereum. Затем, в 2017 году, всплеск первичных предложений монет (ICO) привел к дальнейшему размыванию индекса BTC и достижению рекордного минимума, но всего несколько месяцев спустя он снова поднялся выше 50%. Сегодня ведущий индекс BTC сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны токенов DeFi, NFT и Metaverse, а также более чем 20 000 криптовалют, не являющихся биткойнами.
Введение
Биткойн, «создатель» мировой криптовалюты, был представлен публике в 2009 году анонимным разработчиком или группой разработчиков по имени Сатоши Накамото. С тех пор, несмотря на постоянную конкуренцию, доля и стоимость Биткойна остаются самыми высокими в мире. Базовая технология Биткойна вдохновила развитие тысяч новых криптовалют, известных под общим названием токены или альткойны.
По сравнению с другими цифровыми активами Биткойн по-прежнему имеет большой вес и является эталоном для всего рынка криптовалют. Трейдеры и аналитики используют индекс ведущего биткойна, также известный как «индекс ведущего биткойна», для измерения рыночной капитализации биткойна на более крупном рынке криптовалют.
Что такое опережающий индекс BTC?
Ведущий индекс BTC относится к доле биткойнов в общей рыночной капитализации рынка криптовалют и рассчитывается путем деления рыночной капитализации BTC на общую рыночную капитализацию рынка криптовалют.
Почему важен ведущий индекс BTC? Трейдеры уже давно используют индекс BTC для сравнения биткойнов и определения того, находятся ли альткойны в восходящем или нисходящем тренде. Одно из основных мнений заключается в том, что если альткойны будут иметь тенденцию к росту, рынок криптовалют войдет в бычий рынок. Например, в 2017 году резкое снижение ведущего индекса BTC совпало с ростом цен на альткойны (а не со снижением цен на BTC), а время совпало с вхождением всего рынка в бычий рынок.
Эволюция криптовалют от одной до тысячи
В 2011 году был запущен Litecoin, первый альткоин. В 2013 году журнал Forbes назвал этот год «Годом Биткойна», и количество новых альткойнов, выходящих на рынок, начало быстро увеличиваться. По состоянию на май 2013 года на рынке криптовалют появилось как минимум десять токенов, включая Litecoin (LTC) и Ripple (XRP).
В то же время, поскольку все больше и больше инвесторов впервые участвуют в сфере цифровых активов, цена Биткойна постепенно растет. Однако, даже несмотря на сильную конкуренцию среди новичков, ведущий индекс BTC в этот период по-прежнему занимал около 95%.
Эфириум выходит
В 2015 году Виталик Бутерин возглавил команду разработчиков по запуску сети Ethereum (ETH). Ethereum конкурирует с Биткойном, стремясь создать блокчейн, который не только будет соответствовать финансовым услугам, таким как переводы средств, но и будет иметь богатые варианты использования. Биткойн остался незатронутым конкуренцией со стороны собственного токена Эфириума, Эфириума (ETH), и продолжает составлять 90-95% рынка криптовалют. Лишь в 2017 году ситуация изменилась с быстрым развитием первичных предложений монет (ICO).
Бум первичного предложения монет (ICO)
Первичные предложения монет (ICO) — популярный метод краудфандинга для криптовалютных проектов на ранней стадии, ставший основной тенденцией в период с 2017 по 2018 год. За этот период появилось около 2000 независимых ICO-проектов, совокупное финансирование которых составило более 10 миллиардов долларов. Средства начали перетекать из Биткойна во многие новые альткойны, которые появляются сейчас. В то время как некоторые инвесторы с оптимизмом смотрят на некоторые интересные, но непроверенные варианты использования, другая волна инвесторов больше заинтересована в получении прибыли от чрезвычайно волатильных цен.
Конкуренция между альткоинами была беспрецедентно жесткой, в результате чего индекс опережения биткойнов впервые резко упал, упав до рекордно низкого уровня около 37% в январе 2018 года.
Криптовалютная зима 2018 года
Хотя первоначальный бум предложения монет привлек широкое внимание в криптовалютном пространстве, в конечном итоге он продлился недолго. Инвесторы все больше понимают, что многим проектам ICO либо не хватает основных принципов, либо используются сомнительные методы ведения бизнеса. Некоторые проекты даже стали объектом пристального внимания регулирующих органов США и других органов власти. Эта эскалация негативных настроений в конечном итоге охватила всю индустрию, отправив цены на криптовалютном рынке в длительный период снижения цен и стагнации.
Рынок биткойнов восстанавливается
Многие альткоины теряют в цене, и инвесторы, как правило, разочаровываются в первоначальных предложениях монет. К последним нескольким месяцам 2018 года ведущий индекс BTC постепенно снова поднялся выше 50%.
Цены на биткойны немного восстановились в 2019 году, торговавшись на уровне около 7000 долларов в конце года, в то время как индекс опережения BTC достиг максимума на уровне около 70% в сентябре. Однако до того, как эпидемия COVID-19 опустошила мир в 2020 году, рынок цифровых активов оставался относительно статичным.
Рынок в условиях эпидемии
С 2020 года, после краткосрочного всеобъемлющего спада, вызванного воздействием эпидемии, рынок криптовалют открыл беспрецедентный бычий рынок. Между тем, в январе 2021 года индекс ведущих BTC достиг 72%, нового максимума с 2017 года, а затем упал до 39% в середине 2021 года.
В условиях затяжной пандемии люди, застрявшие дома и нечего делать, обращаются к дейтрейдингу и инвестированию, чтобы скоротать время. В то же время, чтобы смягчить экономический спад, вызванный эпидемией, правительства по всему миру выделили денежные субсидии для стимулирования глубоко обеспокоенной экономики. Впервые розничные трейдеры инвестируют большую часть своих средств в рынки акций, Форекс или криптовалют.
Во второй половине 2020 года, когда средства массовой информации сосредоточились на сфере криптовалют, альткойны с высоким уровнем риска постепенно привлекли широкое внимание розничных инвесторов, и к ним устремились новички, ищущие быструю прибыль. Например, в 2021 году цена Shiba Inu Coin (SHIB) выросла более чем в 4000 раз.
Кроме того, децентрализованное финансирование (DeFI) и NFT в основном существуют в конкурирующих блокчейнах, таких как Ethereum и Solana (SOL). Быстрое развитие этих инноваций привело к тому, что Биткойн потерял большую долю рынка. Например, базовая технология Solana привлекла внимание многих учреждений и розничных инвесторов, а ее цена взлетела с $1,50 до рекордного уровня в $250 в 2021 году.
С тех пор опережающему индексу BTC было трудно подняться выше 50%. Недавний медленный рост ведущего индекса BTC может быть связан с ETH 2.0, долгожданным переходом на доказательство доли в Ethereum и продолжающимся медвежьим рынком.
Заключение
В последние годы рост рынка альткойнов привел к уменьшению рыночной доли Биткойна. В отличие от первых дней, когда у него было мало конкурентов, сейчас Биткойн сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны токенов DeFi, популярного пространства NFT и тысяч других криптовалют.
Несмотря на это, Биткойн по-прежнему остается ведущей криптовалютой по рыночной капитализации, и ведущий индекс BTC вряд ли исчезнет из воздуха в краткосрочной перспективе. Прежде всего, предложение биткойнов ограничено, и многие инвесторы рассматривают его как средство сохранения стоимости, поэтому его называют «цифровым золотом».
Самое главное, что статус Биткойна, как первой криптовалюты в истории отрасли, невозможно поколебать, и он имеет абсолютное конкурентное преимущество на рынке цифровых активов. Но, исходя из прошлого опыта, пока появляется инновация, преимущество первопроходца не будет длиться долго. Давайте подождем и посмотрим, появятся ли другие криптовалюты, которые пошатнут нынешний статус Биткойна и доминируют на рынке криптовалют.