Краткое содержание
DeFi 2.0 — это серия проектов по улучшению проблем DeFi 1.0. Децентрализованное финансирование (DeFi) направлено на предоставление финансовых услуг населению, но сталкивается с такими проблемами, как масштабируемость, безопасность, централизация, ликвидность и доступность информации. DeFi 2.0 надеется решить эти проблемы и сделать пользовательский опыт более гуманным. После успешного преодоления DeFi 2.0 сможет снизить риски использования криптовалюты, предотвратить их до того, как они произойдут, и устранить опасения пользователей криптовалюты.
В настоящее время на рынке существует множество вариантов использования DeFi 2.0. Пользователи могут использовать токены поставщиков ликвидности и токены поставщиков майнинга ликвидности в качестве залога по кредиту на некоторых платформах. Этот механизм может не только высвободить дополнительную ценность токена, но и продолжать получать вознаграждения пула за майнинг.
Вы можете взять самостоятельный кредит, позволяя залогу продолжать приносить проценты для кредитора. Проценты достаточны для погашения кредита без уплаты заемщиком дополнительных процентов. Другие варианты использования включают страхование от скомпрометированных смарт-контрактов и непостоянных потерь (IL).
В DeFi 2.0 управление DAO и децентрализация постепенно сформировали тенденцию. Однако инициативы правительства и регулирующих органов в конечном итоге повлияют на масштабы реализации проектов, поэтому имейте это в виду при инвестировании, поскольку предоставляемые услуги, возможно, придется адаптировать.
Введение
Децентрализованные финансы (DeFi) появились в 2020 году, почти два года назад. За этот период мы стали свидетелями большого успеха различных проектов DeFi, таких как Uniswap, децентрализации торговли и финансов, а также новых способов заработать интерес в сфере криптовалют. Подобно истории развития Биткойна (BTC), новые месторождения всегда будут сталкиваться с проблемами, которые необходимо решить. Чтобы решить эти проблемы, концепция DeFi 2.0 постепенно привлекла внимание и стала новым поколением децентрализованных приложений DeFi (DApp).
По состоянию на декабрь 2021 года мы еще не дождались полной популярности DeFi 2.0, но тенденция его развития уже начала формироваться. Прочтите эту статью, чтобы узнать, как рассматривать DeFi 2.0 и почему необходимо решать нерешенные проблемы в экосистеме децентрализованных финансов.
Что такое DeFi 2.0?
DeFi 2.0 — это обновленное изменение, предназначенное для решения проблем, существовавших на начальной волне децентрализованного финансирования (DeFi). Децентрализованные финансы (DeFi) предоставляют инновационные децентрализованные финансовые услуги всем пользователям криптовалютных кошельков, но они не идеальны. Криптовалюты стали свидетелями этого пути: блокчейны второго поколения, такие как Ethereum (ETH), являются усовершенствованием Биткойна. DeFi 2.0 также требует реагирования на новые правила соответствия, которые планирует ввести правительство, такие как правила аутентификации личности и правила борьбы с отмыванием денег.
Давайте посмотрим на пример. Пулы ликвидности (LP) добились больших успехов в области децентрализованного финансирования (DeFi). Поставщики ликвидности могут получать комиссионные, размещая пары токенов. Однако, как только соотношение цен на токены изменится, поставщики ликвидности столкнутся с риском потери средств, то есть понесут «непостоянные потери». Протоколы DeFi 2.0 могут обеспечить страховку от таких рисков с более низкими премиями. Это решение не только стимулирует увеличение инвестиций в пулы ликвидности, но также приносит пользу пользователям, заинтересованным сторонам и всей сфере децентрализованного финансирования (DeFi).
Каковы ограничения децентрализованного финансирования (DeFi)?
Прежде чем углубляться в варианты использования DeFi 2.0, давайте сначала рассмотрим проблемы, которые DeFi 2.0 стремится решить. Многие из упомянутых здесь проблем также распространены в области технологии блокчейна и криптовалют:
1. Масштабируемость. Протоколы DeFi в блокчейне часто страдают от перегрузки сети и высоких комиссий за газ, что приводит к медленным и дорогим услугам. Даже простые задачи могут занять слишком много времени и стать менее экономически эффективными.
2. Оракулы и сторонняя информация. Финансовые продукты, основанные на внешней информации, предъявляют более высокие требования к качеству оракулов, то есть сторонних источников данных.
3. Централизация. Повышение децентрализации должно быть целью децентрализованных финансов (DeFi). Однако во многих проектах до сих пор не реализованы полные принципы DAO.
4. Безопасность. Большинство пользователей не управляют рисками децентрализованного финансирования (DeFi) и даже не имеют четкого понимания того, какие риски существуют. Они вкладывают миллионы долларов в смарт-контракты, не понимая, в безопасности ли их средства. Несмотря на то, что аудит безопасности существует, пока происходят обновления, аудит безопасности практически бесполезен.
5. Ликвидность. Рынки и пулы ликвидности распределены по различным блокчейнам и платформам, распространяя ликвидность повсюду. Обеспечение ликвидности означает, что средства и их общая стоимость должны быть заблокированы. В большинстве случаев токены, размещенные в пулах ликвидности, не могут быть использованы где-либо еще, что приводит к неэффективному распределению капитала.
Почему DeFi 2.0 важен?
Даже опытные пользователи и держатели криптовалют находят децентрализованное финансирование (DeFi) непонятным и пугающим. Однако децентрализованное финансирование направлено на снижение барьеров для входа и предоставление новых возможностей получения дохода владельцам криптовалют. Пользователи, которые не могут получить кредиты в традиционных банках, могут осуществить свои мечты с помощью децентрализованного финансирования (DeFi).
DeFi 2.0 имеет решающее значение для обеспечения доступности финансов для общественности при строгом контроле рисков. DeFi 2.0 стремится решить проблемы, упомянутые в предыдущей главе, то есть улучшить взаимодействие с пользователем. Если ее удастся успешно решить и предоставить более привлекательные стимулы, все стороны будут счастливы.
Варианты использования DeFi 2.0
Нам не нужно слишком долго ждать появления вариантов использования DeFi 2.0. Фактически, уже существуют проекты, предоставляющие новые услуги DeFi во многих сетях, в том числе: Ethereum, Binance Smart Chain, Solana и других блокчейнах, поддерживающих смарт-контракты. Вот некоторые из наиболее распространенных случаев использования:
Освободите стоимость залоговых средств
Если вы когда-нибудь поместите пару токенов в пул ликвидности, вы будете вознаграждены токенами поставщика ликвидности. С помощью DeFi 1.0 пользователи могут использовать токены поставщиков ликвидности для майнинга ликвидности, позволяя прибыли продолжать создавать сложные проценты. До появления DeFi 2.0 это был предел извлечения ценности из цепочки. Средства на миллионы долларов заблокированы в пулах пулеметов для обеспечения ликвидности рынка, однако все еще существует потенциал для дальнейшего повышения эффективности распределения капитала.
DeFi 2.0 делает шаг вперед, используя токены поставщиков ликвидности в качестве залога при майнинге ликвидности. Это позволяет брать криптовалютные кредиты по протоколам кредитования или чеканить токены в процессе, аналогичном MakerDAO (DAI). Конкретные механизмы варьируются от проекта к проекту, но цель состоит в том, чтобы высвободить стоимость токенов поставщиков ликвидности, чтобы получать годовой доход и искать новые возможности получения прибыли.
Смарт-контрактное страхование
Проведение углубленной проверки смарт-контрактов непросто, если вы не опытный разработчик. Без этих знаний оценка проекта будет недостаточно полной. В результате риск инвестирования в проекты DeFi будет очень высоким. С DeFi 2.0 можно застраховать определенные смарт-контракты для DeFi.
Допустим, вы используете Оптимизатор доходности и размещаете токены поставщика ликвидности в его смарт-контракте. Если смарт-контракт будет скомпрометирован, все ваши депозиты могут быть потеряны. Страховой проект обеспечивает защиту депозитов пользователей и взимает лишь определенную комиссию за добычу ликвидности. Обратите внимание, что это ограничено конкретными смарт-контрактами. Если контракт пула ликвидности поврежден, средства обычно не подлежат возврату. Однако, если застрахованный контракт на добычу ликвидности будет поврежден, средства все равно можно будет вернуть.
Страхование от непостоянных потерь
Если вы инвестируете в пул ликвидности и начинаете добычу ликвидности, любое изменение соотношения цен двух заблокированных токенов приведет к финансовым потерям. Этот процесс называется «непостоянной потерей», и новые протоколы DeFi 2.0 исследуют новые способы снижения этого риска.
Например, предположим, что вы добавляете определенный токен в пул односторонней ликвидности. На данный момент вам не нужно добавлять пару токенов, протокол добавит свой собственный токен на другую сторону пары токенов. Таким образом, пользователь и протокол одновременно получат комиссию за обмен соответствующих пар токенов.
Затем протокол использует эти сборы для создания страхового фонда для защиты депозитов пользователей от непредсказуемых потерь. Если этой комиссии недостаточно для покрытия потери средств, протокол будет чеканить новые токены для покрытия потери. Если количество токенов превышает лимит, их можно сохранить для дальнейшего использования или уничтожить, чтобы уменьшить предложение.
самопогашаемый кредит
Кредиты обычно связаны с риском ликвидации и выплатой процентов. Но с DeFi 2.0 больше не нужно беспокоиться об этой ситуации. Например, предположим, что заемщик получает кредит на сумму 100 долларов США от криптовалютного кредитора. Кредитор предлагает криптовалюту на сумму 100 долларов США, но требует от заемщика внести 50 долларов США в качестве залога. Заемщик предоставляет депозит, а кредитор использует проценты, полученные по депозиту, для погашения кредита. После того, как кредитор заработает достаточно 100 долларов США и дополнительную премию, используя криптовалюту, предоставленную заемщиком, он вернет депозит заемщика в полном объеме. Также отсутствует риск ликвидации. Даже если залоговое обеспечение в виде токенов обесценится, просто на погашение кредита уйдет больше времени.
Кто контролирует DeFi 2.0?
DeFi 2.0 имеет вышеперечисленные функции и варианты использования, так кто же всем этим управляет? Тенденция децентрализации технологии блокчейн не прекратится, и децентрализованные финансы (DeFi) не являются исключением. MakerDAO (DAI), один из первых проектов DeFi 1.0, установил стандарт для последующей разработки. В настоящее время проекты дают сообществам право голоса.
Многие токены платформы также служат токенами управления, предоставляя держателям право голоса. У нас есть основания полагать, что DeFi 2.0 может сделать эту сферу более децентрализованной. Однако для адаптации к развитию децентрализованных финансов (DeFi) надзор за соблюдением требований также будет играть все более важную роль.
Каковы риски DeFi 2.0? Как это предотвратить?
DeFi 2.0 сталкивается примерно с теми же рисками, что и DeFi 1.0. Вот некоторые из основных рисков, а также меры по обеспечению безопасности ваших личных средств:
1. Взаимодействия смарт-контрактов могут иметь бэкдоры, слабые звенья или подвергаться атакам хакеров. Аудиты также не могут гарантировать, что проекты безопасны и надежны. Пользователям следует как можно тщательнее исследовать проекты и понимать, что инвестирование всегда сопряжено с рисками.
2. Регулирование может повлиять на личные инвестиции. Правительства и регулирующие органы уделяют пристальное внимание экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Хотя нормативные акты гарантируют безопасность и стабильность криптовалют, некоторым проектам все же необходимо изменить содержание своих услуг в соответствии с новыми правилами.
3. Непостоянная потеря. Даже при наличии страхования от непостоянных потерь по-прежнему существуют огромные риски для пользователей, которые хотят участвовать в майнинге ликвидности. Рисков невозможно полностью избежать.
4. Сложность доступа к личным средствам. Если вы хотите делать ставку через пользовательский интерфейс веб-сайта проекта DeFi, рекомендуется использовать браузер блокчейна для поиска смарт-контракта. В противном случае, в случае сбоя сайта, заложенные средства не будут выведены. Однако прямое взаимодействие со смарт-контрактами требует некоторых технических знаний.
Подведем итог
Хотя успешных проектов в области децентрализованных финансов (DeFi) предостаточно, нам еще предстоит увидеть, как DeFi 2.0 полностью раскрывает свой потенциал, и для большинства пользователей эта тема остается сложной и трудной для понимания. И вам действительно не следует инвестировать в финансовые продукты, которые вы не до конца понимаете. Создание оптимизированных процессов для новых пользователей также предстоит пройти долгий путь. Мы увидели, что существуют новые способы получения годовой прибыли при одновременном снижении риска. Однако нам придется подождать и посмотреть, сможет ли DeFi 2.0 полностью выполнить свои обещания.
Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для образовательных целей. Binance не связан с этими проектами и не поддерживает их. Информация, предоставляемая через платформу Binance, не представляет собой инвестиционные или торговые советы или рекомендации. Binance не несет ответственности за любые принимаемые вами инвестиционные решения. Пожалуйста, обратитесь за профессиональной консультацией, прежде чем брать на себя финансовые риски.