Что такое опережающие и запаздывающие индикаторы?
Опережающие и запаздывающие индикаторы являются инструментами оценки силы экономики или финансовых рынков. Проще говоря, опережающие индикаторы меняются в преддверии экономического цикла или рыночного тренда. Напротив, запаздывающие индикаторы основаны на анализе исторических событий, предоставляя ссылку на исторические данные о работе конкретного рынка или экономики.
Другими словами, опережающие индикаторы подают прогнозирующие сигналы (до того, как произойдет событие или тенденция), тогда как запаздывающие индикаторы генерируют направляющие сигналы на основе уже произошедших тенденций. Эти два типа индикаторов широко используются инвесторами и трейдерами, которые используют технический анализ (ТА) и играют важную роль в торговле акциями, Форекс и криптовалютами.
На финансовых рынках индикаторы технического анализа появились в начале 20 века. Идеи, лежащие в основе этих индикаторов, взяты из теории Доу, возникшей между 1902 и 1929 годами. В основе теории Доу лежит утверждение о том, что движения цен не случайны и, следовательно, движения рынка можно предсказать посредством анализа предыдущего поведения рынка.
В дополнение к этому, опережающие и запаздывающие индикаторы могут использоваться для отображения экономических тенденций. Следовательно, они не всегда связаны с техническим анализом и рыночными ценами, но также и с другими экономическими переменными и индексами.
Как работают опережающие и запаздывающие индикаторы
Опережающие индикаторы
Как упоминалось ранее, опережающие индикаторы могут предсказывать тенденции будущего. Таким образом, эти индикаторы можно использовать для прогнозирования потенциальных спадов или подъемов экономики. Например, в отношении показателей фондового рынка, розничных продаж или разрешений на строительство.
Таким образом, опережающие индикаторы имеют тенденцию выходить за рамки экономических циклов и часто подходят для краткосрочного и среднесрочного циклического анализа. Например, разрешения на строительство считаются ведущим экономическим показателем. Его появление может свидетельствовать об увеличении спроса на строителей и инвестициях в рынок недвижимости в будущем.
запаздывающий индикатор
В отличие от опережающих индикаторов, запаздывающие индикаторы используются для выявления существующих тенденций, которые могут быть не сразу очевидны. Таким образом, этот показатель отстает от экономического цикла.
Как правило, запаздывающие индикаторы часто используются в долгосрочном анализе, основанном на исторических экономических показателях или предыдущих ценовых данных. Другими словами, запаздывающие индикаторы создают сигналы, основанные на рыночных тенденциях и финансовых транзакциях, которые уже были инициированы или осуществлены.
Синхронные индикаторы
Хотя индикаторы синхронизации и не очень популярны в сфере криптовалют, их все же стоит упомянуть как третий тип индикаторов. Этот индикатор находится где-то между двумя другими типами индикаторов. Он работает практически в режиме реального времени, предоставляя аналитическую информацию о текущих экономических условиях.
Например, синхронизированные показатели можно генерировать путем измерения рабочего времени группы сотрудников или производительности конкретной отрасли, например обрабатывающей или горнодобывающей.
Стоит отметить, что определения опережающих, запаздывающих и параллельных показателей четко не определены. Некоторые показатели далее делятся на несколько категорий на основе разных методов и сценариев. Это особенно характерно для таких экономических показателей, как валовой внутренний продукт (ВВП).
ВВП обычно считается запаздывающим показателем, поскольку он рассчитывается на основе исторических данных. Однако в некоторых случаях он может отражать экономические изменения, происходящие практически в реальном времени, и может рассматриваться как синхронизированный индикатор.
Варианты использования в техническом анализе
Как упоминалось выше, экономические показатели также являются частью финансовых рынков. Многие трейдеры и эксперты по анализу графиков используют инструменты технического анализа, которые являются либо опережающими индикаторами, либо запаздывающими индикаторами.
По сути, ведущие технические индикаторы предоставляют некоторую прогнозирующую информацию. Они обычно основаны на рыночных ценах и объемах торгов. Это означает, что они могут отражать движения рынка, которые могут произойти в ближайшем будущем. Однако, как и другие индикаторы, опережающие индикаторы не всегда точны.
Ведущие индикаторы, используемые в техническом анализе, включают индекс относительной силы (RSI) и стохастический индекс относительной силы (RSI). В каком-то смысле даже свечу можно считать опережающим индикатором из-за создаваемого ею движения. Фактически, эти модели могут служить ориентиром для будущих рыночных событий.
С другой стороны, запаздывающие индикаторы в техническом анализе основаны на исторических данных и позволяют трейдерам понимать события, которые уже произошли. Это также может пригодиться при выявлении новых рыночных тенденций. Например, когда восходящий тренд заканчивается и цена падает ниже скользящей средней, это может указывать на начало нисходящего тренда.
В некоторых случаях оба типа индикаторов могут появляться одновременно в одной графической системе. Например, график Ишимоку состоит из опережающих и запаздывающих индикаторов.
Опережающие и запаздывающие индикаторы имеют свои плюсы и минусы при использовании в техническом анализе. Опережающие индикаторы предлагают трейдерам лучшую возможность прогнозировать будущие тенденции. Проблема, однако, в том, что опережающие индикаторы часто дают вводящие в заблуждение сигналы.
В то же время запаздывающие индикаторы, как правило, более надежны, поскольку их определения основаны на точных исторических рыночных данных. Существенным недостатком запаздывающих индикаторов является то, что они менее чувствительны к движениям рынка. В некоторых случаях сигнал для трейдера об открытии прибыльной позиции может быть относительно запоздалым, что приводит к низкой потенциальной прибыли.
роль в макроэкономике
Эти два индикатора не только позволяют оценивать тенденции ценового рынка, но и могут использоваться для анализа макроэкономических тенденций. Экономические индикаторы отличаются от тех, которые используются в техническом анализе, но в целом их можно разделить на опережающие и отстающие.
В дополнение к ранее приведенным примерам, другие ключевые экономические показатели включают розничные продажи, цены на жилье и уровень производственной активности. Обычно считается, что такие индикаторы определяют будущую экономическую активность или, по крайней мере, предоставляют предсказуемую информацию.
Два других классических примера запаздывающих показателей в макроэкономике включают уровень безработицы и уровень инфляции. Существуют также ВВП и ИПЦ, которые часто используются для сравнения уровней развития разных стран или для оценки роста страны по сравнению с несколькими годами или десятилетиями назад.
Подведем итог
Будь то технический анализ или макроэкономика, опережающие и запаздывающие индикаторы играют очень важную роль во многих видах финансовых исследований. Они помогают интерпретировать различные типы данных, часто объединяя несколько концепций в одном инвестиционном инструменте.
Таким образом, эти индикаторы могут в конечном итоге предсказать будущие тенденции или подтвердить тенденции, которые уже произошли. Кроме того, они также очень полезны при оценке экономических показателей страны либо путем сравнения с другими странами, либо путем сравнения с данными за предыдущие годы.