Краткое содержание

Децентрализованные финансы (DeFi) стали полем битвы между «единорогами» и «мультяшными суши» за ликвидность. Uniswap является одним из самых успешных протоколов DeFi для торговли токенами Ethereum. Его элитная команда разработчиков полна энтузиазма и имеет открытый исходный код, позволяющий каждому выполнять форк. Именно здесь появился SushiSwap!

SushiSwap — это ответвление Uniswap, добавляющее токен SUSHI в качестве вишенки на торт. Владельцы токенов контролируют протокол и получают часть комиссий. Давайте научимся играть с SushiSwap!


Введение

С развитием области децентрализованного финансирования (DeFi) появляется все больше и больше новых финансовых платформ. Мы уже видели, как инвесторы могут зарабатывать деньги, используя такие методы, как быстрые кредиты и майнинг ликвидности (известный на английском языке как «доходное фермерство» или «майнинг ликвидности»).

Uniswap всегда сохранял свое доминирование в качестве основного протокола DeFi с непревзойденным объемом транзакций. Несмотря на его децентрализованный характер и сильную зависимость от смарт-контрактов, пользователи мало что могут сказать по этому поводу.

SushiSwap, восходящая звезда на треке, обещает изменить эту ситуацию. Заблокированная стоимость протокола превысила 1 миллиард долларов всего за несколько дней после его запуска, что полностью доказывает, что большинство пользователей очень заинтересованы в этом изменении. В этой статье мы обсудим шторм форков Uniswap, который захватил криптовалютное пространство.

Что такое СушиСвап?

SushiSwap был запущен в сентябре 2020 года двумя анонимными разработчиками, известными как «Шеф-повар» Номи и 0xMaki. Будучи одним из самых популярных децентрализованных приложений (DApps) в блокчейне Ethereum, SushiSwap в настоящее время использует модель автоматического маркет-мейкера (AMM) в своем собственном протоколе децентрализованного обмена (DEX). Короче говоря, на SushiSwap нет книги заказов. Вместо этого покупка и продажа криптовалют облегчаются смарт-контрактами.​

SushiSwap изначально был ответвлением Uniswap, построенным на коде Uniswap, но с некоторыми ключевыми отличиями. Самая большая разница заключается в том, что награды выдаются в виде токенов SUSHI. Поставщики ликвидности SushiSwap получают вознаграждение в виде собственного токена протокола SUSHI, который также является токеном управления. В отличие от Uniswap (UNI), держатели SUSHI могут продолжать получать доход даже после того, как перестанут предоставлять ликвидность.​

После запуска SushiSwap выплатила дополнительное вознаграждение SUSHI в виде высокой годовой доходности (APY), чтобы стимулировать поставщиков ликвидности закладывать токены пула ликвидности (LP) в пользу Uniswap. Всего за одну неделю SushiSwap успешно привлек более 1 миллиарда долларов ликвидности, а общая заблокированная стоимость превысила 150 миллионов долларов. Две недели спустя поставленные токены поставщика ликвидности были перенесены из Uniswap в SushiSwap. Это означает, что все токены поставщика ликвидности Uniswap, поставленные на SushiSwap, были погашены у Uniswap в виде соответствующих токенов. В SushiSwap был создан новый пул ликвидности, объединяющий эти токены, что ознаменовало официальный запуск торговой платформы SushiSwap.

Во втором квартале 2021 года экосистема SushiSwap представила свой последний продукт — платформу невзаимозаменяемых токенов (NFT) под названием «Shoyu». Фактически, концепция дизайна Shoyu была предложена членами правления SUSHI и планировалась для создания простой и удобной в использовании платформы NFT. Платформа призвана устранить недостатки существующего рынка NFT, такие как ограниченный выбор форматов файлов, ограниченные размеры изображений и высокие комиссии за транзакции Ethereum.


Что такое СУШИ?

SUSHI, собственный токен SushiSwap, представляет собой токен ERC-20, выпущенный поставщикам ликвидности посредством майнинга ликвидности в SushiSwap. Предложение токенов SUSHI ограничено 250 миллионами, и оно определяется скоростью вывода блока. По состоянию на ноябрь 2021 года объем выпуска каждого блока составляет 100 токенов, а количество токенов в обращении достигло 127 миллионов токенов, что составляет примерно 50% от общего количества.

Владельцы SUSHI обладают правами управления протоколом и могут получать часть комиссий, выплачиваемых по протоколу. Проще говоря, мы можем понять, что сообщество SUSHI владеет протоколом. Почему это вызывает такой большой интерес у пользователей? Потому что управление сообществом и природа децентрализованных финансов (DeFi) тесно связаны. В качестве эффективного способа выпуска токенов развитие добычи ликвидности (на английском языке называемой «доходным фермерством» или «майнингом ликвидности») привело к выпуску большого количества новых токенов.​

Модель справедливого выпуска токенов направлена ​​на обеспечение справедливой среды для всех участников с правилами, включающими запрет на ранний майнинг, запрет основателям или только небольшую долю токенов, а также справедливое распределение пользователей в зависимости от суммы предоставленных средств. В большинстве случаев держателям токенов также предоставляются права управления токенами.

Итак, как держатели токенов реализуют эти права управления? Каждый может подать предложение по улучшению SushiSwap (SIP) на SushiSwap, за которое затем проголосуют владельцы SUSHI. После этого протокол SushiSwap соответственно претерпит незначительные или даже серьезные изменения. В отличие от более традиционных команд, таких как Uniswap, развитие SushiSwap находится в руках держателей токенов SUSHI.​

Сильное сообщество является ключевым преимуществом для всех проектов токенов, но особенно для протоколов DeFi. Например, MISO, платформа минимального первоначального предложения монет, запущенная SushiSwap, является продуктом предложений по управлению. MISO — это платформа запуска токенов экосистемы SushiSwap, созданная специально для удовлетворения потребностей сообщества SUSHI. С помощью MISO отдельные лица и сообщества могут самостоятельно выпускать токены новых проектов через платформу SushiSwap.


Как работает СушиСвап?

Как упоминалось ранее, SushiSwap — это децентрализованная торговая платформа, использующая протокол Automated Market Maker (AMM). Здесь нет книги заказов, и она не подлежит вмешательству централизованных учреждений. Криптовалютные транзакции на SushiSwap обрабатываются смарт-контрактами в пуле ликвидности. Пользователи SushiSwap могут стать поставщиками ликвидности (LP), заблокировав свои криптовалютные активы в пуле ликвидности. Любой может стать поставщиком ликвидности на SushiSwap и получать доход в зависимости от своей доли в пуле средств. Этого можно добиться, внеся в пул фонда два токена равной стоимости. Каждый пул представляет собой рынок, на котором другие пользователи могут покупать и продавать токены. Для более полного понимания того, как автоматизированные маркет-мейкеры работают в рамках протокола DEX, прочтите нашу статью о Uniswap.

Как и другие протоколы децентрализованной биржевой платформы, SushiSwap также может торговать токенами ERC-20. Например, стейблкоины USDT и BUSD можно обменять на такие криптовалюты, как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH). Кроме того, существуют различные функции на тему суши, которые позволяют пользователям получать пассивный доход. Например, сделайте ставку SUSHI на SushiBar, чтобы получить xSUSHI. Делая ставку xSUSHI, держатели могут получать бонусную комиссию в размере 0,05% за все без исключения транзакции пула ликвидности. После запуска Shoyu держатели SUSHI, которые размещают свои токены как xSUSHI, также будут иметь право на получение комиссии рынка NFT в размере 2,5% за транзакцию NFT.

На SushiSwap также есть функция для получения вознаграждений под названием BentoBox. Это инновационная библиотека активов, где пользователи могут испытать все инструменты SushiSwap для получения дохода. Другими словами, пользователи могут вносить активы в BentoBox и зарабатывать проценты, вкладывая их в залог и одалживая их другим в SushiBar. В то же время владельцы xSUSHI также могут получать доход от комиссий за транзакции, взимаемых BentoBox.


Сравнение Uniswap и SushiSwap

Ни для кого не секрет, что криптовалюты глубоко укоренены в духе открытого исходного кода. Многие полагают, что Биткойн и растущее число неразрешенных протоколов DeFi станут новым типом общественного блага в форме программного обеспечения. Поскольку эти проекты можно легко скопировать и переиздать лишь с небольшими изменениями, это, естественно, приводит к жесткой конкуренции среди аналогичных продуктов. Однако мы можем предвидеть, что благодаря выживанию сильнейших конечные пользователи в конечном итоге получат продукцию самого высокого качества.

Нет сомнений в том, что команда Uniswap добилась значительного прогресса в области децентрализованных финансов (DeFi). Мы верим, что Uniswap, SushiSwap и другие форки будут процветать в будущем. Uniswap по-прежнему находится в авангарде инноваций в области автоматизированных маркет-мейкеров, и SushiSwap имеет большой потенциал заменить его, уделяя больше внимания разработке функций, отвечающих потребностям сообщества.

При этом разделение ликвидности между схожими протоколами не является идеальным. Пользователи, прочитавшие нашу статью о Uniswap, поймут, что чем выше ликвидность пула капитала, тем лучше будет эффект от автоматического маркет-мейкера. Если ликвидность децентрализованного финансирования (DeFi) будет перенаправлена ​​в больших масштабах на множество различных протоколов автоматизированных маркет-мейкеров, это может привести к ухудшению качества обслуживания конечных пользователей.


Как обеспечить ликвидность SushiSwap?

Если вы планируете заложить токены в обмен на SUSHI, первым шагом будет покупка токенов. Криптовалюту в залог можно приобрести через централизованные торговые платформы криптовалюты, такие как Binance, или децентрализованные торговые платформы Uniswap и 1INCH.​

В этом примере мы опишем, как обеспечить ликвидность для BNB-ETH. Конечно, пользователи могут в любое время воспользоваться методом, описанным в этом примере, чтобы использовать другие торговые пары токенов поставщика ликвидности, поддерживаемые для использования в SushiSwap.

1. Перейдите на сайт Sushi, нажмите [Войти в приложение], а затем войдите в SushiSwap.


2. Перейдите в [Пул средств] через верхнюю панель навигации. Прежде чем начать, вам необходимо подключиться к личному кошельку. Применимые кошельки включают: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect или другие доступные кошельки Ethereum. В этом примере мы используем кошелек Binance.


3. После нажатия [Binance] здесь появится всплывающее окно. Введите пароль, чтобы разблокировать кошелек. Если вы еще не создали кошелек, нажмите [Создать новый кошелек].​


4. Нажмите [Подключиться].​

5. Вернуться в пул средств SushiSwap. Нажмите [Добавить], чтобы добавить ликвидность.


6. Нажмите [Выбрать токен] и выберите криптовалютную пару, для которой вы хотите предоставить ликвидность. Затем введите сумму одной из монет (например: 1 BNB). Система автоматически рассчитает количество другого токена.

Внизу будет показана доля пользователя в пуле. Нажмите [Утвердить ETH] для подтверждения.


7. В это время снова отобразится всплывающее окно, показывающее детали транзакции и плату за топливо. Нажмите [Подтвердить], чтобы одобрить, или [Отклонить], чтобы отредактировать.


8. Нажмите [Подтвердить добавление ликвидности] и [Подтвердить поставку] последовательно, чтобы добавить ликвидность в пул фондов BNB-ETH.

Обратите внимание: из-за потенциального риска непостоянных потерь количество токенов, полученных пользователем при выкупе, может отличаться от первоначально добавленной суммы. Этот риск необходимо понимать, прежде чем добавлять ликвидность.




9. Подтвердите транзакцию во всплывающем окне кошелька.

10. Успешно добавлена ​​ликвидность в пул фондов BNB-ETH. Здесь будут отображаться позиции пользователя и его доля в пуле средств. Другими словами, когда другие пользователи торгуют BNB/ETH, пользователь будет вознагражден комиссией за транзакцию.


11. Откройте [Пул фондов] на верхней панели навигации и нажмите «Позиция», чтобы добавить или удалить ликвидность для управления своей позицией.

Пользователи заметят, что их кошелек содержит несколько токенов SLP, сгенерированных в результате транзакции. Токен SLP является токеном поставщика ликвидности SushiSwap и представляет собой долю пользователя в депонированном пуле. Все пулы ликвидности в SushiSwap одинаково обозначаются как SLP, но на самом деле представляют собой разные пулы.


Как покупать и продавать СУШИ на Binance?

Токены SUSHI можно не только заработать на SushiSwap, но и приобрести на криптовалютных биржах, таких как Binance. Кроме того, если вам нужно продать СУШИ, полученные на SushiSwap, вы можете перевести их на свой личный кошелек, а затем продать через криптовалютные торговые платформы, такие как Binance.

1. Войдите в свою личную учетную запись Binance, введите [Торговля] на верхней панели навигации и выберите торговую страницу Standard или Professional Edition.

2. Введите «СУШИ» в строку поиска в правой части экрана, чтобы просмотреть доступные торговые пары. В этом примере мы используем SUSHI/BUSD. Нажмите [SUSHI/BUSD], чтобы открыть страницу транзакции.

3. Прокрутите вниз до области [Точка], где вы можете покупать и продавать СУШИ. Введите количество СУШИ, которое вы хотите купить или продать. Затем выберите тип заказа. В этом примере мы выбираем рыночный ордер. Нажмите [Купить СУШИ] или [Продать СУШИ], чтобы подтвердить заказ.

Безопасно ли SushiSwap?

Внесение средств в смарт-контракты всегда сопряжено с риском возникновения уязвимостей, даже для проектов, прошедших аудит и пользующихся хорошей репутацией. Поэтому никогда не вкладывайте больше денег, чем вы можете себе позволить. Прежде чем инвестировать, обязательно проведите собственное исследование (DYOR). Кроме того, из-за высокой стоимости газа в Эфириуме меньшие инвестиции все равно потребуют майнинга в течение значительного периода времени, чтобы действительно достичь прибыльности.


Подведем итог

SushiSwap — это захватывающая попытка бросить вызов успешному протоколу DeFi Uniswap и продемонстрировать свои собственные конкурентные преимущества. Хотя SushiSwap является ответвлением Uniswap, он добавляет в протокол совершенно новые функции, наиболее заметным отличием которых является управление сообществом. В 2021 году SushiSwap запустила платформу NFT, воспользовавшись тенденцией выхода на процветающий рынок NFT.​

С момента запуска общая заблокированная стоимость SushiSwap быстро превзошла стоимость многочисленных проектов децентрализованного финансирования (DeFi), а его популярность и привлекательность будут продолжать расти. Независимо от того, каких достижений SushiSwap достигнет, его существование доказывает, что в децентрализованных финансах (DeFi) преимущества ни одного продукта или услуги не являются непоколебимыми.