Что такое линия тренда?

На финансовых рынках линия тренда представляет собой диагональную линию, проведенную на графике. Линии тренда соединяют конкретные точки данных, что упрощает графикам и трейдерам понимание движения цен и рыночных тенденций.​

Линии тренда считаются одним из наиболее фундаментальных инструментов в области технического анализа (ТА) и широко используются на фондовых, фиатных, деривативных и криптовалютных рынках.​

По сути, линии тренда работают как уровни поддержки и сопротивления, но они состоят из диагональных линий, а не из прямых горизонтальных линий. Следовательно, линии тренда имеют положительный и отрицательный наклон. Как правило, чем больше наклон, тем более очевидна тенденция.

Мы можем разделить линии тренда на две основные категории: вверх (восходящий тренд) и вниз (нисходящий тренд). Как следует из названия, линия восходящего тренда проводится от минимума графика к максимуму. Эта линия соединяет две или более точки, как показано на рисунке ниже.

С другой стороны, линия нисходящего тренда проводится от максимума к минимуму на графике. Линия соединяет две или более точки.

Поэтому разница между двумя линиями тренда отражается на выборе точки построения линии тренда. При восходящем тренде линия тренда рисуется с использованием самой низкой точки на графике (например, нижней точки свечи, образующей более высокий минимум). С другой стороны, линия нисходящего тренда рисуется с использованием максимумов (т.е. более низкий максимум формируется в верхней части свечного графика).

Как использовать линии тренда

Глядя на максимумы и минимумы на графике, линии тренда покажут, где цена ненадолго повлияла на основной тренд, протестировала его, а затем вернулась в его пользу. Линии тренда можно расширять и использовать для прогнозирования различных ключевых уровней в будущем. Линии тренда могут выдержать несколько тестов и иметь аналитическую ценность до тех пор, пока они не пробьют критическую точку.

Хотя линии тренда можно использовать в различных типах диаграмм данных, на самом деле они наиболее широко используются в финансовых диаграммах (основанных на рыночных ценах), поскольку линии тренда могут дать представление о рыночном спросе и предложении. Нет сомнений в том, что восходящая линия тренда представляет собой рост покупательной способности (предложение превышает спрос), тогда как при нисходящей линии тренда цены продолжат падать, указывая на то, что покупательная способность продолжает снижаться (предложение превышает спрос).

Однако при анализе также необходимо учитывать объем транзакций. Например, если цены растут, но объем торгов снижается или является относительно низким, это может создать видимость искусственно завышенного спроса.

Как упоминалось ранее, линии тренда можно использовать для понимания специфики уровней поддержки и сопротивления, двух основных понятий, которые очень важны в области технического анализа. Восходящая линия тренда укажет поддержку, и маловероятно, что цена упадет ниже уровня поддержки. И наоборот, линия нисходящего тренда будет показывать сопротивление, выше которого цена вряд ли поднимется.

Другими словами, если цена акции преодолевает уровень поддержки или сопротивления, либо вниз (при восходящем тренде), либо вверх (при нисходящем тренде), рыночный тренд больше не имеет смысла. Во многих случаях, если эти ключевые уровни не смогут стабилизировать тренд, рынок изменит направление.

При этом технический анализ является более субъективной областью, поскольку каждый склонен рисовать линии тренда по-своему. Поэтому для эффективного снижения рисков необходимо сочетать различные методы технического анализа и методы базового анализа.

Нарисуйте аналитические линии тренда

Технически говоря, линия тренда может соединять всего две точки на графике. Однако большинство экспертов по графикам согласны с тем, что линия тренда должна соединять три или более точек, чтобы иметь аналитическую ценность. В некоторых случаях первые два пункта можно использовать для демонстрации потенциальных тенденций, а третий пункт (расширенный в будущем) может использоваться для проверки достоверности.

Следовательно, если цена касается линии тренда три и более раз, не пробив при этом критическую точку, то тренд можно считать аналитическим. Если линия тренда проверяется несколько раз, это признак того, что тренд может быть не просто совпадением, вызванным движениями цен.

Настройки датчика

При построении линии тренда помимо выбора достаточного количества точек, чтобы сделать линию тренда аналитически значимой, необходимо также учитывать соответствующие факторы настройки. Среди них наиболее важной настройкой диаграммы является настройка масштаба.

На финансовых графиках конкретный масштаб может зависеть от того, как меняется отображаемая цена. Двумя наиболее часто используемыми шкалами являются арифметическая шкала и полулогарифмическая шкала. На арифметическом графике переменные четко отображаются по мере движения цены вверх и вниз по оси Y. С другой стороны, полулогарифмические графики показывают колебания в процентном выражении.​

Например, на арифметическом графике движение цены от $5 до $10 равноудалено от отрезка линии от $120 до $125. В то время как на полулогарифмическом графике 100%-ный прирост (от 5 до 10 долларов) будет занимать большую область графика, движение от 120 до 125 долларов будет означать увеличение только на 4%.

При построении линии тренда обязательно учитывайте ее в совокупности с настройками масштаба. Поскольку различные типы графиков могут показывать разные максимумы и минимумы, линии тренда могут незначительно отличаться.

Подведем итог

Хотя линии тренда являются мощным инструментом в мире технического анализа, они не являются надежными. Точки, выбранные для построения линий тренда, могут влиять на точность отображения рыночных циклов и истинных тенденций и в определенной степени являются субъективными.​

Например, при рисовании линий тренда некоторые эксперты по графике рассматривают только основную часть свечного графика и игнорируют его теневые линии. Другие рисуют линии тренда на основе самых высоких и самых низких цен теневых линий.​

Поэтому при рисовании линий тренда важно рассматривать их в сочетании с другими инструментами построения графиков и индикаторами. Некоторые из наиболее известных индикаторов технического анализа включают облака Ишимоку, полосы Боллинджера (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI и скользящие средние.