Что такое индикатор Parabolic?

Технический аналитик Дж. Уэллс Уайлдер-младший разработал индикатор Parabolic Stop and Reversal (SAR) в конце 1970-х годов. Впервые он упомянул вышеупомянутые индикаторы и другие популярные индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), в своей книге «Новые концепции в технических торговых системах».

Фактически, Уайлдер называет этот подход «параболической системой время/цена». Концепция SAR заключается в следующем:

«SAR» означает «стоп и разворот» и обычно представляет собой точку выхода из длинных позиций и входа в короткие (и наоборот).

- Уайлдер Дж. У. младший (1978). 《Новые концепции в технических торговых системах》（第8页）。

По сей день эта система широко известна как «Индикатор Параболик» и часто используется как инструмент для определения рыночных тенденций и потенциальных точек разворота. Хотя в то время Уайлдер вручную рассчитывал многие из своих индикаторов технического анализа (ТА), теперь они интегрированы во многие цифровые торговые системы и программное обеспечение для построения графиков. В результате эти технологии больше не требуют ручных вычислений и относительно просты в использовании.

Как это работает?

Индикатор Parabolic состоит из ряда точек данных, которые находятся выше или ниже рыночной цены. Распределение этих точек является параболическим, но каждая точка представляет одно значение SAR.

Проще говоря, эти точки располагаются ниже цены при восходящем тренде и ниже цены при нисходящем тренде. В период консолидации, когда рынок движется в боковом направлении, также появляются точки. Однако в этом случае мелкие точки появляются чаще с обеих сторон. Другими словами, параболическому индикатору нет места на бестрендовом рынке.

выгода

Индикатор Parabolic может указать направление и продолжительность рыночного тренда, а также потенциальные точки разворота. Таким образом, это помогает инвесторам найти подходящее время для покупки или продажи.

Некоторые трейдеры также используют индикатор Parabolic для определения динамических стоп-цен и, следовательно, стоп-лоссов в зависимости от рыночных тенденций. Этот тип техники часто называют «скользящим стопом».

По сути, индикатор Parabolic позволяет трейдерам фиксировать прибыль, поскольку она будет ликвидирована, как только тренд развернется. В некоторых случаях это также может помешать трейдерам продать прибыльные позиции или преждевременно войти в сделку.

ограничения

Как упоминалось выше, индикатор Parabolic отлично работает на трендовых рынках, но не так хорошо в периоды бокового движения. Когда нет четкого тренда, этот индикатор может легко подавать ложные сигналы, что приведет к большим потерям.

Неустойчивые рынки (слишком быстрые взлеты и падения) также могут давать множество вводящих в заблуждение сигналов. Поэтому индикатор Parabolic лучше всего работает, когда цена меняется постепенно.

Еще один момент, на который следует обратить внимание, — чувствительность индикатора, которую можно регулировать вручную. Чем выше чувствительность, тем выше вероятность ложных сигналов.

Иногда ложные сигналы могут привести к тому, что трейдеры преждевременно зафиксируют прибыль и продадут, пока еще есть место для прибыли. Хуже того, ложные сигналы роста могут вызвать у инвесторов слепой оптимизм и преждевременные покупки.

И последнее, но не менее важное: индикатор Parabolic не учитывает объем в достаточной степени, чтобы подробно показать силу тренда. Хотя серьезные рыночные изменения могут увеличить расстояние между двумя точками, это не обязательно означает, что тренд очень сильный.

Независимо от того, сколько информации имеют трейдеры и инвесторы, на финансовых рынках всегда есть риски. Однако многие люди комбинируют индикатор Parabolic с другими стратегиями или индикаторами, чтобы минимизировать риски и ограничения.

Уайлдер рекомендует комбинировать индикатор Parabolic с индексом среднего тренда для оценки силы тренда. Кроме того, перед открытием позиции в анализ также можно включить индикаторы скользящих средних или индекса относительной силы (RSI).

Расчет параболического индикатора

Сегодня компьютерные программы могут автоматизировать такие расчеты. Заинтересованные люди могут прочитать этот раздел, чтобы кратко понять расчет параболического индикатора.

Баллы SAR рассчитываются на основе доступных рыночных данных. Таким образом, мы используем вчерашний SAR для расчета сегодняшней стоимости, затем используем сегодняшний SAR для расчета завтрашней стоимости и так далее.

При восходящем тренде значение SAR рассчитывается на основе максимума предыдущего периода. Нисходящий тренд использует предыдущий минимум. Уайлдер считает самые высокие и самые низкие точки тренда экстремумами. Однако формула восходящего тренда отличается от формулы нисходящего тренда.

Восходящий тренд:

SAR = SAR предыдущего этапа + AF x (EP предыдущего этапа – SAR предыдущего этапа)

Нисходящий тренд:

SAR = SAR предыдущего этапа + AF x (EP предыдущего этапа – SAR предыдущего этапа)

AF означает коэффициент ускорения. Он начинается с 0,02 и увеличивается на 0,02 каждый раз, когда достигает нового максимума (восходящий тренд) или нового минимума (нисходящий тренд). Однако после достижения предела 0,20 значение остается неизменным в течение торгового периода (пока тренд не развернется).

Фактически, некоторые аналитики графиков сами корректируют значение AF, чтобы изменить чувствительность индикатора. Коэффициенты ускорения выше 0,2 увеличивают чувствительность (больше инвертированных сигналов). Если коэффициент ускорения ниже 0,2, верно обратное. Однако Уайлдер заявил в статье, что наилучший эффект дает приращение в 0,02.

Поскольку расчет относительно прост, некоторые трейдеры спросят, как Уайлдер рассчитывает первое значение SAR, поскольку для этой формулы нужны значения из предыдущего этапа. По его словам, первый SAR основан на последнем значении EP перед последним разворотом рыночного тренда.

Уайлдер советует трейдерам вернуться к графику, найти четкую точку разворота и использовать эту EP в качестве первого значения SAR. Последующие значения SAR можно использовать в расчетах до тех пор, пока не будет достигнута следующая рыночная цена.​

Например, если рынок имеет восходящий тренд, трейдеры могут посмотреть на тренд, наблюдавшийся несколько дней или недель назад, чтобы найти предыдущую точку коррекции. Затем они найдут нижнюю часть диапазона коррекции (EP) как первое значение SAR для последующего восходящего тренда.

Заключение

Хотя параболический индикатор появился в 1970-х годах, он до сих пор широко используется. Инвесторы могут использовать этот метод во многих инвестиционных продуктах, включая рынки иностранной валюты, товаров, акций и криптовалют.

Однако ни один инструмент анализа рынка не может быть абсолютно точным. Поэтому, прежде чем использовать индикатор Parabolic или другие стратегии, инвесторы должны иметь глубокое понимание финансовых рынков и технического анализа. Они должны надлежащим образом участвовать в транзакциях и реализовывать разумные стратегии управления рисками для снижения неизбежных рисков.