ТЛ;ДР

Доминирование биткойнов или доминирование BTC измеряется как отношение рыночной капитализации биткойнов к рыночной капитализации остальной части рынка криптовалют. Некоторые криптоинвесторы и трейдеры используют доминирование биткойнов в качестве руководства для корректировки своих торговых стратегий и структур портфеля.

Введение

Несмотря на то, что сейчас существуют тысячи альткойнов, биткойн, первоначальная криптовалюта, остается крупнейшим цифровым активом по рыночной капитализации. Наблюдая за динамикой доли биткойнов в стоимости общего крипторынка, трейдеры заметили определенные повторяющиеся закономерности рыночных условий. Некоторые стали использовать доминирование BTC в качестве руководства для своего торгового поведения. В частности, считается, что доминирование BTC дает представление о текущей общей тенденции рынка.

Доминирование BTC и рыночная капитализация

Проще говоря, рыночная капитализация относится к общей стоимости определенного актива в обращении. Для биткойнов рыночная капитализация рассчитывается путем умножения текущей цены на количество добытых на данный момент BTC.

Вы можете рассчитать доминирование биткойнов по этой формуле:

Доминирование биткойнов = рыночная капитализация биткойнов/общая рыночная капитализация криптовалют.

Факторы, влияющие на доминирование BTC

Меняющиеся тенденции

До бурного роста популярности альткойнов доминирование биткойнов нередко превышало 90%. Поскольку альткойны в совокупности завоевали больший интерес пользователей и инвесторов, Биткойн потерял часть этого почти безраздельного внимания к другим активам с более сильными колебаниями цен и проектам, которые могут похвастаться новыми интересными вариантами использования.

Хотя биткойн был создан, чтобы изменить способ передачи ценностей, криптопроекты развились, чтобы делать больше. В отличие от биткойнов, многие альткойны используются в различных секторах, включая игры, искусство и децентрализованные финансовые услуги, помимо перевода денег. В зависимости от текущей тенденции может возникнуть больший интерес и торговля вокруг определенного типа криптопроекта. Например, взрывной рост количества NFT мог привести к некоторому снижению доминирования BTC в пользу токенов, связанных с NFT.

Со временем биткойн зарекомендовал себя как один из наиболее «стабильных» криптоактивов. Интерес трейдеров к более резким колебаниям цен и связанным с ними возможностям получения прибыли, которые предлагают некоторые новые альткойны, также может повлиять на доминирование биткойнов, что приведет к перетоку средств в более рискованные активы. В этом случае секторы, которые представляют эти альткойны, могут иметь не такое большое значение, как потенциальная прибыль.

Бычий или медвежий рынок

За последние несколько лет произошел общий рост популярности стейблкоинов, и эта тенденция оказала устойчивое давление на доминирование BTC. В частности, на медвежьем рынке или во времена волатильности стейблкоины часто используются для защиты средств криптоинвесторов на фоне падения цен. Стейблкоин — это альткойн, предназначенный для поддержания стоимости, равной стоимости актива с более стабильной ценой, такого как бумажная валюта или товар. Криптоинвесторы и трейдеры часто используют стейблкоины для фиксации прибыли без необходимости конвертировать свою криптовалюту в фиат. Когда средства уйдут с рынка BTC в стейблкоины, доминирование BTC может снизиться.

На бычьем рынке вероятно обратное. Когда рынок растет, трейдеры могут быть заинтересованы в перемещении стоимости из стейблкоинов в более волатильные активы, предлагающие больше торговых возможностей, такие как биткойны. Однако смелые трейдеры могут также выбрать более рискованные варианты и закачать ликвидность в альткойны, которые даже более волатильны, чем BTC, поэтому общее влияние благоприятных рыночных условий на доминирование биткойнов сильно зависит от контекста.

Развитие через стейблкоины

Стейблкоины предлагают удобный способ доступа к широкому спектру криптовалют по сравнению с использованием фиатных валют. Это связано с тем, что, хотя существуют биржи фиатных денег на криптовалюту, называемые шлюзовыми биржами, они могут быть ограничительными и предлагать только более популярные криптовалюты и стейблкоины. Однако биржи «крипто-крипто» часто предоставляют более полный выбор криптовалют, которыми можно торговать с помощью избранных стейблкоинов. Следовательно, люди, которые хотят торговать конкретными криптовалютами, могут выйти на рынок через стейблкоины. Естественно, если значительное количество новых средств выйдет на рынок через стейблкоины, а не через биткойны, общая стоимость рынка криптовалют увеличится, что приведет к ослаблению доминирования BTC.

Появление новых монет

Иногда новые монеты, появляющиеся на рынке, могут быстро набрать популярность, что приводит к снижению доминирования BTC. Помните, что биткойн «борется» со всеми остальными криптовалютами на рынке, поэтому появление сразу нескольких популярных альткойнов может повлиять на него. Однако есть вероятность, что эти альткойны могут потерять популярность после того, как шумиха утихнет. Если это произойдет и средства будут переведены из этих альткойнов в BTC или полностью исчезнут с рынка криптовалют, доминирование BTC может снова возрасти.

Использование доминирования BTC в торговле

Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа, разработанный в начале 1930-х годов, представляет собой набор принципов, предназначенных для трейдеров и инвесторов на традиционных финансовых рынках. Некоторые из этих принципов, такие как закон причины и следствия, можно применять при поиске возможностей получения прибыли, используя доминирование BTC.

Многие трейдеры и инвесторы используют метод Вайкоффа для определения рыночного тренда, оценки вероятности разворота тренда и определения времени торговли. Согласно Вайкоффу, торговое поведение разделено на четыре фазы: накопление, наценка, распределение и уценка. Определение того, куда и когда текут средства, может быть важно для некоторых трейдеров, которые полагаются на выбор времени на рынке для принятия обоснованных торговых решений.

Диверсифицированные трейдеры и инвесторы часто используют этот подход, чтобы выбрать более сильный тренд. Ниже приведены несколько сценариев, в которых используется метод Вайкоффа.

Использование доминирования BTC для определения сезона альткойнов

С ростом количества альткойнов на рынке неудивительно, что доминирование биткойнов ослабевает. В последние годы некоторые альткойны приобрели большую популярность, в результате чего общая рыночная капитализация всех альткойнов на короткое время превысила рыночную капитализацию биткойнов. Периоды, когда альткойны стабильно превосходят биткойны, известны как «сезон альткойнов» или «альтернативный сезон». Согласно принципам метода Вайкоффа, такое перемещение средств из биткойнов в альткойны является циклическим.

Поскольку альткойны, как правило, работают лучше в сезон альткойнов, доминирование Биткойна может ослабнуть на этой фазе рыночного цикла. Таким образом, люди, которые торгуют как биткойнами, так и альткойнами, могут отслеживать доминирование биткойнов, чтобы соответствующим образом корректировать свои портфели.

Использование доминирования BTC при текущей цене биткойнов

Некоторые люди отслеживают цену биткойнов, а также доминирование биткойнов, чтобы помочь им принимать торговые решения. Хотя это не железные законы, вот некоторые потенциальные результаты, о которых могут свидетельствовать различные комбинации цены и доминирования BTC.

Когда цена и доминирование BTC растут, это может сигнализировать о потенциальном бычьем рынке биткойнов.

Когда цена BTC растет, но доминирование BTC падает, это может сигнализировать о потенциальном бычьем рынке альткойнов.

Когда цена BTC падает, но доминирование BTC растет, это может сигнализировать о потенциальном медвежьем рынке альткойнов.

Когда цена и доминирование BTC падают, это может сигнализировать о потенциальном медвежьем тренде для всего рынка криптовалют.

Хотя эти два фактора не подразумевают однозначного бычьего или медвежьего рынка, исторические наблюдения предполагают наличие корреляции.

Заключительные мысли

Доминирование BTC — это инструмент, который поможет пролить свет на то, как меняются рыночные циклы. Некоторые трейдеры используют его для корректировки своих торговых стратегий, в то время как другие используют его для управления своими диверсифицированными портфелями. Обратите внимание, что доминирование BTC не гарантирует эффективность биткойнов или любой другой криптовалюты, а служит руководством, помогающим трейдерам планировать свой торговый подход.