Вероятно, вы видели эти два схожих по звучанию термина, APY и APR, когда изучали продукты децентрализованного финансирования (DeFi).

APY, или годовая процентная доходность, включает в себя проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, тогда как APR, или годовая процентная ставка, этого не делает. Это простое различие может существенно повлиять на расчеты доходности за определенный период времени. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и что они означают для прибыли, которую вы можете получить от своих цифровых средств.

Годовая процентная ставка против APY

Годовая процентная ставка и APY имеют основополагающее значение для целей личных финансов. Начнем с более простого термина — годовой процентной ставки (APR). Это процентная ставка, которую кредитор зарабатывает на своих деньгах — и которую заемщик платит за их использование — в течение одного года.

Например, если вы положите 10 000 долларов на сберегательный счет в банке с годовой процентной ставкой 20%, через год вы получите 2000 долларов в виде процентов. Ваши проценты рассчитываются путем умножения основной суммы (10 000 долларов США) на годовую процентную ставку (20%). Итак, через год у вас будет в общей сложности 12 000 долларов. Через два года ваш капитал составит $14 000. Через три года у вас будет 16 000 долларов и так далее.

Прежде чем перейти к годовой процентной доходности (APY), давайте сначала поймем, что такое сложные проценты. Проще говоря, это означает получение процентов от предыдущих процентов. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет выглядеть по-разному в течение каждого из двенадцати месяцев года.

Вместо того, чтобы получить 12 000 долларов в конце 12-го месяца, вы будете получать проценты каждый месяц. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, и сумма, по которой вы зарабатываете проценты, увеличивается с течением месяцев. Каждый месяц вы будете получать больше денег, зарабатывая проценты. Этот эффект называется компаундированием.

Допустим, вы положили 10 000 долларов на банковский счет с годовой ставкой 20%, при этом проценты начисляются ежемесячно. Не вдаваясь в сложную математику, в конце года вы получите 12 194 доллара. Это на 194 доллара больше процентов, полученных простым добавлением эффекта сложных процентов. Сколько процентов вы бы заработали, имея ставку в 20% годовых, но с ежедневным начислением процентов? Это даст вам 12 213 долларов.

Сила начисления сложных процентов становится более впечатляющей в течение более длительных периодов времени. Через три года вы получите 19 309 долларов США с тем же продуктом под 20% годовых и ежедневным начислением процентов. Это на 3309 долларов больше, чем полученный процент по той же процентной ставке 20% годовых без начисления сложных процентов.

Просто включив сложные проценты, вы заработаете намного больше на своих деньгах. Обратите также внимание, что проценты различаются в зависимости от частоты начисления сложных процентов. Вы зарабатываете больше, когда начисление процентов происходит чаще. Ежедневное начисление процентов принесет вам больше процентов, чем ежемесячное начисление процентов.

Как рассчитать, сколько вы можете заработать, если финансовый продукт предлагает сложные проценты? Вот тут-то и появляется годовая процентная доходность (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования годовой процентной ставки в APY в зависимости от частоты начисления сложных процентов. Годовая ставка 20% с ежемесячным начислением процентов равна 21,94% в APY. При ежедневном начислении процентов она будет равна 22,13% APY. Эти цифры APY представляют собой годовой процентный доход, который вы получаете после включения сложных процентов.

В целом, годовая процентная ставка (годовая процентная ставка) является более простой и статичной метрикой: она всегда указывается как фиксированная годовая ставка. Но APY (годовая процентная доходность) включает в себя проценты, полученные по процентам, или сложные проценты. Он меняется в зависимости от частоты начисления процентов. Один из способов запомнить разницу — помнить, что слово «доходность» состоит из пяти букв (на одну букву больше, чем «ставка») и также представляет собой более сложное понятие (и больший доход).

Как сравнить разные процентные ставки?

Из приведенного выше примера вы можете видеть, что при начислении процентов можно заработать больше процентов. Для разных продуктов ставки могут указываться в виде годовой процентной ставки или APY. Из-за этого несоответствия важно использовать один и тот же термин для сравнения. Будьте внимательны, сравнивая продукты, поскольку вы можете сравнивать яблоки с апельсинами.

Продукты с более высокой годовой процентной ставкой не обязательно будут приносить больше процентов, чем продукты с более низкой годовой процентной ставкой. Вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если знаете частоту начисления сложных процентов.

То же самое касается DeFi и других видов криптопродуктов. При просмотре продуктов, которые могут рекламироваться с использованием криптовалюты APY и APR, таких как крипто-сбережения и ставки, обязательно конвертируйте их, чтобы можно было сравнивать яблоки с яблоками.

Кроме того, сравнивая два продукта DeFi с APY, убедитесь, что они имеют одинаковые периоды начисления сложных процентов. Если у них одинаковая годовая процентная ставка, но один начисляется ежемесячно, а другой ежедневно, то тот, который начисляется ежедневно, может принести вам больше криптовалютных процентов.

Еще один важный момент, на который следует обратить внимание, — это то, что означает APY по отношению к конкретному криптопродукту, который вы рассматриваете. В некоторых обеспечениях продуктов используется термин «APY» для обозначения вознаграждений, которые можно заработать в криптовалюте в течение выбранного периода времени, а не фактической или прогнозируемой прибыли/доходности в любой фиатной валюте. Это важное различие, которое следует учитывать, поскольку цены на криптоактивы могут быть нестабильными, а стоимость ваших инвестиций (в бумажном выражении) может снижаться или повышаться. Если цены на криптоактивы резко упадут, стоимость ваших инвестиций (в бумажном выражении) все равно может быть ниже первоначальной суммы, которую вы вложили, даже если вы продолжаете зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому важно внимательно изучить соответствующие положения и условия продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять связанные с этим инвестиционные риски и то, что означает APY в этом конкретном контексте.