ТЛ;ДР
Соотношение риск/прибыль показывает, какой риск вы принимаете за какую потенциальную награду.
Хорошие трейдеры и инвесторы очень тщательно выбирают свои ставки. Они ищут самый высокий потенциал роста с наименьшим потенциалом падения. Если инвестиция может принести такую же доходность, как и другая, но с меньшим риском, это может быть лучшим выбором.
Введение
Независимо от того, занимаетесь ли вы дей-трейдингом или свинг-трейдингом, вам следует понимать несколько фундаментальных концепций риска. Они формируют основу вашего понимания рынка и дают вам основу для управления вашей торговой деятельностью и инвестиционными решениями. В противном случае вы не сможете защитить и расширить свой торговый счет.
Мы уже обсудили управление рисками, размер позиций и установку стоп-лосса. Однако, если вы активно торгуете, необходимо понять кое-что чрезвычайно важное. Насколько вы рискуете по отношению к потенциальному вознаграждению? Как ваш потенциальный плюс соотносится с вашим потенциальным недостатком? Другими словами, каково ваше соотношение риска и прибыли?
В этой статье мы обсудим, как рассчитать соотношение риск/прибыль для ваших сделок.
Каково соотношение риска и прибыли?
Соотношение риск/прибыль (соотношение R/R или R) рассчитывает, какой риск принимает трейдер за потенциальное вознаграждение. Другими словами, он показывает, какова потенциальная прибыль за каждый доллар, которым вы рискуете вложить деньги.
Сам расчет очень прост. Вы делите свой максимальный риск на чистую целевую прибыль. Как ты это делаешь? Сначала вы смотрите, где вы хотели бы войти в сделку. Затем вы решаете, где вы будете фиксировать прибыль (если сделка успешна) и где вы поставите стоп-лосс (если сделка убыточная). Это очень важно, если вы хотите правильно управлять своим риском. Хорошие трейдеры устанавливают цели по прибыли и стоп-лосс перед входом в сделку.
Теперь у вас есть цели входа и выхода, а это значит, что вы можете рассчитать соотношение риска и прибыли. Вы делаете это, разделив свой потенциальный риск на потенциальное вознаграждение. Чем ниже коэффициент, тем больше потенциального вознаграждения вы получаете за «единицу» риска. Давайте посмотрим, как это работает на практике.
Как рассчитать соотношение риск/прибыль
Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по биткойнам. Вы проводите анализ и определяете, что ваш тейк-профит будет составлять 15% от вашей цены входа. В то же время вы также задаете следующий вопрос. Где ваша торговая идея признана недействительной? Здесь вам следует установить стоп-лосс. В этом случае вы решаете, что ваша точка аннулирования составляет 5% от вашей точки входа.
Стоит отметить, что они, как правило, не должны основываться на произвольных процентных числах. Вы должны определить цель прибыли и стоп-лосс на основе анализа рынков. Индикаторы технического анализа могут быть очень полезны.
Итак, наша цель по прибыли составляет 15%, а потенциальный убыток — 5%. Каково наше соотношение риск/прибыль? Расчет прост:
Соотношение риск/вознаграждение = потенциальный убыток / потенциальная прибыль.
В данном случае это 5/15 = 1:3 = 0,33. Достаточно просто. Это означает, что за каждую единицу риска мы потенциально получаем в три раза больше вознаграждения. Другими словами, на каждый доллар риска, который мы принимаем, мы можем получить три. Таким образом, если у нас есть позиция стоимостью 100 долларов, мы рискуем потерять 5 долларов при потенциальной прибыли в 15 долларов.
Мы могли бы переместить стоп-лосс ближе к входу, чтобы уменьшить соотношение. Однако, как мы уже говорили, точки входа и выхода не должны рассчитываться на основе произвольных чисел. Их следует рассчитывать на основе нашего анализа. Если торговая схема имеет высокое соотношение риска и прибыли, вероятно, не стоит пытаться «играть» с цифрами. Возможно, лучше пойти дальше и поискать другую схему с хорошим соотношением риска и прибыли.
Обратите внимание, что позиции разного размера могут иметь одинаковое соотношение риска и прибыли. Например, если у нас есть позиция стоимостью 10 000 долларов США, мы рискуем потерять 500 долларов США при потенциальной прибыли в 1500 долларов США (соотношение по-прежнему 1:3). Соотношение изменится только в том случае, если мы изменим относительное положение нашей цели и стоп-лосса.
Соотношение вознаграждения/риска
Стоит отметить, что многие трейдеры делают этот расчет в обратном порядке, вместо этого рассчитывая соотношение прибыли/риска. Почему? Ну, это всего лишь вопрос предпочтений. Некоторым это легче понять. Этот расчет прямо противоположен формуле соотношения риск/прибыль. Таким образом, наше соотношение вознаграждения/риска в приведенном выше примере будет 15/5 = 3. Как и следовало ожидать, высокое соотношение вознаграждения/риска лучше, чем низкое соотношение вознаграждения/риска.
Пример торговой настройки с соотношением прибыли/риска 3,28.
Объяснение риска и вознаграждения
Допустим, мы в зоопарке и делаем ставку. Я дам вам 1 BTC, если вы прокрадетесь в скворечник и покормите попугая с рук. Каков потенциальный риск? Что ж, поскольку вы делаете что-то, чего не должны, вас может забрать полиция. С другой стороны, если вы добьетесь успеха, вы получите 1 BTC.
В то же время я предлагаю альтернативу. Я дам вам 1,1 BTC, если вы прокрадетесь в клетку тигра и голыми руками скормите тигру сырое мясо. Какой здесь потенциальный риск? Конечно, вас может забрать полиция. Но есть вероятность, что тигр нападет на вас и нанесет смертельный урон. С другой стороны, потенциал роста немного выше, чем у ставки на попугая, поскольку в случае успеха вы получите немного больше BTC.
Какая сделка кажется более выгодной? Технически, это обе плохие сделки, потому что не стоит так красться. Тем не менее, вы берете на себя гораздо больший риск, делая ставку на тигра ради лишь немного большего потенциального вознаграждения.
Аналогичным образом, многие трейдеры будут искать такие торговые схемы, при которых они могут выиграть гораздо больше, чем потерять. Это так называемая асимметричная возможность (потенциальный потенциал роста больше, чем потенциальный недостаток).
Использование соотношения риск/прибыль с другими коэффициентами
Одним из коэффициентов, используемых наряду с соотношением риск/прибыль, является процент выигрышей. Ваш процент выигрышей – это количество ваших выигрышных сделок, разделенное на количество убыточных сделок. Например, если ваш процент выигрышей составляет 60%, вы получаете прибыль на 60% своих сделок (в среднем). Давайте посмотрим, как вы можете использовать это в своем управлении рисками.
Например, трейдер, занимающийся покупкой и продажей опционов, может рискнуть потерять 100 долларов, чтобы получить 700 долларов. В этом случае их соотношение риска и прибыли составляет 1:7. Однако опционы, которыми они торгуют, являются рискованными и могут обеспечить процент выигрыша всего в 20%.
Принимая во внимание процент выигрышей, рассмотрим другой сценарий: если они совершат десять сделок по 100 долларов, потратив на это 1000 долларов, у них есть шанс выиграть 1400 долларов. Используя эти расчеты, как соотношения риск/прибыль, так и коэффициента выигрыша, трейдер может поверить, что его деятельность дает больше шансов получить прибыль, чем проиграть.
Но что, если трейдер получит только 500 долларов за успешную сделку по опционам? Тогда они получат обратно только 1000 долларов от своих сделок на 1000 долларов. Это будет исключительно точка безубыточности. Таким образом, при коэффициенте выигрыша 20% его соотношение риск/прибыль должно быть как минимум 1:5.
Трейдеры могут посмотреть на свой исторический процент выигрышей и использовать его для расчета соотношения риск/прибыль, которое позволит им оценить достаточную потенциальную прибыль при торговле. Однако такое использование соотношения риск/прибыль имеет довольно ограниченное применение. Определить коэффициент выигрыша будущей сделки или деятельности практически невозможно, и вы можете работать только с прошлыми данными. Тем не менее, использование соотношения риск/прибыль с другим индикатором может стать дополнительным инструментом в арсенале трейдера.
Заключительные мысли
Мы рассмотрели, что такое соотношение риска и прибыли и как трейдеры могут включить его в свой торговый план. Расчет соотношения риск/прибыль имеет важное значение, когда речь идет о профиле риска любой стратегии управления капиталом.
Когда дело доходит до риска, также стоит учитывать ведение торгового журнала. Документируя свои сделки, вы можете получить более точную картину эффективности ваших стратегий. Кроме того, вы потенциально можете адаптировать их к различным рыночным условиям и классам активов.
Несмотря на это, некоторые трейдеры могут получать высокую прибыль при очень низком проценте выигрышей. Почему? Потому что соотношение риска и прибыли в их индивидуальных торговых настройках это учитывает. Если они будут использовать только сетапы с соотношением риск/прибыль 1:10, они могут потерять девять сделок подряд и при этом остаться безубыточными в одной сделке. В этом случае им нужно будет выиграть только две сделки из десяти, чтобы получить прибыль. Вот почему расчет риска и вознаграждения может оказаться эффективным.
Кроме того, соотношение выигрышей и проигрышей также можно использовать для расчета соотношения риска и прибыли трейдера. В сочетании с вашим коэффициентом выигрыша соотношение выигрышей и проигрышей представляет собой количество выигрышных сделок по сравнению с проигрышными сделками, что помогает вам определить уровень успеха. Например, если ваш коэффициент выигрыша/проигрыша составляет 60 процентов, вы проигрываете в 60% случаев. Вы также можете использовать это в своем управлении рисками, поскольку это поможет вам рассчитать соотношение риска и прибыли.
Использование других формул соотношения, таких как коэффициент выигрыша и соотношение выигрышей/проигрышей, позволяет трейдерам рассчитать соотношение риска/прибыли. Точнее, они могут определить стоимость своих выигрышей и проигрышей, что позволяет оценить риски, которые могут возникнуть у трейдера.
