Введение

Деньги, несомненно, являются одним из важнейших краеугольных камней современной цивилизации. На протяжении тысячелетий он служил своего рода языком ценностей, облегчая торговлю между людьми и позволяя им хранить продукт своего труда.

В широком смысле определение денег – это то, что широко принято в качестве оплаты за товары и услуги. Общества по всему миру породили много разных видов денег – настолько много, что сложно их все четко классифицировать.

В этой статье мы будем различать товарные деньги, представительские деньги и бумажные деньги.

До денег: бартер

Бартер – это процесс обмена товаров или услуг на другие товары или услуги. Интересно, что это можно наблюдать и в других контекстах жизни. Виды растительного и животного царств вступают в негласные соглашения – симбиотические отношения, – в которых оба получают выгоду от действий друг друга. Например, деревья акации Буллхорна служат пищей и убежищем для муравьев в обмен на защиту от паразитов. Зебры и носороги избавляются от клещей, позволяя птицам-быкам питаться теми, кто присасывается к их коже.

Конечно, у людей другое и более сложное понимание ценностей, чем у вышеупомянутых видов. Задолго до появления денег в том виде, в котором мы их знаем сейчас, мы поняли, что можем обменивать свои товары на товары других.

Это не могло быть проще. Предположим, у вас есть пальто, а у вашего соседа есть яблоки. Ей холодно, а ты голоден. Вы отдаете ей пальто в обмен на двадцать яблок. Вы оба получили то, что хотели, обменяв это на то, что у вас есть.

К сожалению, это не всегда будет так просто. Возможно, позже вам захочется еще яблок, но новое пальто вашей соседки прослужит ей пару лет. Возможно, она не захочет снова торговать, когда вы это сделаете. Возможно, ей самой не повезет, если она захочет купить бензин, но у владельца заправки аллергия на яблоки, и он не принимает их.

Это явление известно в экономике как совпадение желаний. Бартер хорошо работает, когда у вас есть что-то, что хочет ваш контрагент, и наоборот. Он терпит неудачу, когда сторонам не нужны товары, принадлежащие другой стороне.

Товарные деньги

Сырьевые товары — это сырье, которое в некотором роде полезно (некоторые могут сказать, что оно имеет внутреннюю ценность). Это определение охватывает широкий спектр вещей – от металлов, таких как золото, серебро и медь, до таких расходных материалов, как пшеница, кофе и рис.

Отсюда следует, что товарные деньги предполагают использование товаров в качестве денег. Вы вряд ли сможете потратить нефть в местном магазине, но в истории есть бесчисленное множество примеров того, как полезное сырье становилось валютой.

Например, табак был объявлен законным платежным средством в Вирджинии еще в 1600-х годах. Как подробно описывает Ник Сабо в своем влиятельном эссе «Расстрел: происхождение денег», индейские племена использовали вампум (бусы, сделанные из раковин моллюсков) и раковины каури в качестве средства обмена. Как и табак в Вирджинии, этот товар на протяжении десятилетий считался законным платежным средством.

На первый взгляд, торговля сырьевыми товарами не слишком отличается от бартерной экономики. В конце концов, если у вас есть книга и вы предлагаете продать ее за рис, разве вы не делаете то же самое, что мы обсуждали ранее?

Функционально да, но товарные деньги действуют как средство обмена. В этом сценарии можно ожидать, что рис будет широко принят в качестве средства оплаты товаров или услуг. Таким образом, в отличие от бартерной экономики, где вы обмениваете товары или услуги на другие товары или услуги, рис может быть привлекательным средством обмена во многих сферах торговли.

Поэтому вы склонны рассчитывать стоимость вашей книги в зависимости от того, что вы можете купить за рис. Вы принимаете рис не обязательно потому, что собираетесь его съесть, а потому, что можете обменять его на другие товары. Если рассматриваемый товар настолько распространен, он также может служить расчетной единицей – тем, что вы используете для определения цены на другие товары. В таком мире сумма денег, которую вы платите за кофе, вполне может выражаться в килограммах риса.

Товарные деньги обходят проблему совпадения потребностей, с которой вы сталкиваетесь при бартере. Это потому, что вы можете взять товарные деньги и позже использовать их в другой сделке.

Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, являются, пожалуй, наиболее известными формами товарных денег. Золото сохранилось в различных цивилизациях и использовалось как деньги и как промышленный металл. Даже сегодня золотые монеты и слитки считаются основным средством сбережения. Инвесторы вкладывают свои богатства в драгоценный металл, чтобы иметь возможность получить к нему доступ позже. Есть много причин, по которым золото почитается – мы исследуем функции денег, которые оно выполняет в книге «Является ли биткойн средством сбережения?»

Товары никуда не делись. Однако как валюты они в значительной степени были заменены другими формами денег.

Представительские деньги

Товарные деньги, безусловно, были улучшением по сравнению с бартерной системой, но у них все еще были свои недостатки, особенно с точки зрения удобства. Хотя вы можете положить в карманы несколько золотых и серебряных монет и использовать их для совершения небольших покупок, эта концепция не масштабируется.

Можете ли вы представить себе, что сегодня пытаетесь совершать средние и крупные покупки с помощью монет? Чтобы дать вам представление: если вы хотите купить у кого-то биткойн за 8000 евро, вам нужно будет взять с собой примерно 60 кг монет достоинством в один евро.

После товарных денег появились представительские деньги – гораздо более портативная альтернатива, подкрепленная товарами. Репрезентативные деньги появлялись в разных местах мира в разное время. По сути, это предполагает выпуск центральным эмитентом сертификатов, которые можно обменять на определенное количество этого товара.

Вместо того, чтобы носить с собой фунты серебра, вы можете держать в руках листы бумаги, подтверждающие ваше право собственности. В любой момент вы можете пойти к эмитенту и обменять бумагу на настоящее серебро. Альтернативно, вы можете передать его кому-нибудь в качестве оплаты, и он сможет выкупить его самостоятельно. Если вы знакомы со стейблкоинами, то принцип, по сути, тот же.

Имеются случаи, когда частные компании выпускали репрезентативные деньги, но центральные банки делали это в гораздо большем масштабе. Вы, вероятно, знакомы с золотым стандартом — политикой, принятой многими правительствами, где национальные валюты были обеспечены золотом. Кажется, что это сильно отличается от существующей сегодня системы, но менее столетия назад вы могли принести бумажные деньги в банк и обменять их на драгоценные металлы.

С экономической точки зрения это имело некоторые существенные преимущества. Настолько существенный, что золотой стандарт до сих пор используется для описания чего-то, что превосходит альтернативы. Первым преимуществом было то, что, хотя государственное вмешательство возросло, валюту нелегко обесценить из-за инфляции. Правительства не могли выпускать банкноты, превышающие сумму, которую они держали – по крайней мере, теоретически. К сожалению, банкам было легко (и привлекательно) проводить политику частичного резервирования, при которой они выпускали больше банкнот, чем было золота в хранилищах.

Золотой стандарт позволял людям совершать сделки с золотом без неудобств, связанных с ношением слитков или необходимостью делить их для совершения покупок.

Еще одно преимущество этой денежной системы связано с тем, что золото всегда признавалось в международном масштабе. Если бы их внутренняя экономика была ориентирована на золото, то странам, придерживающимся золотого стандарта, было бы легче торговать ресурсами, которые ценятся во всем мире.

Хотите начать работу с криптовалютой? Купите биткойны на Binance!

бумажные деньги

Репрезентативные деньги больше не являются доминирующей формой денег. Смерть золотого стандарта привела к тому, что во всем мире был принят новый вид денег, полностью отделенный от сырьевых товаров.

Короче говоря, фиат — это деньги, выпущенные правительством (термин «фиат» происходит от латинского слова, означающего «декрет»). Используемые сегодня доллары США, мексиканские песо, японские иены и индийские рупии являются примерами этого.

Стоимость бумажных денег во многом зависит от решений правительств и центральных банков. По своей сути бумажная банкнота — это лист бумаги, который имеет ценность только потому, что так говорят руководящие органы.

Следует отметить, что, хотя иногда его считают недавним изобретением, фиат в форме бумажных денег на самом деле берет свое начало в Китае 11-го века. С ним также экспериментировали в Европе 17 века и в Америке пару сотен лет спустя.

В отличие от типов денег, которые мы обсуждали до сих пор, бумажная валюта не имеет элемента дефицита. Производить бумажные деньги из легкодоступных материалов тривиально, в отличие от сельскохозяйственных товаров, для выращивания которых требуется время, или драгоценных металлов, которые необходимо добывать. Без этих ограничений такие организации, как Федеральная резервная система, могут создавать новые деньги из воздуха.

В зависимости от того, кого вы спросите, это либо его величайшая сила, либо его величайшая слабость. Сторонники систем бумажных денег утверждают, что способность увеличивать денежную массу дает правительствам больше гибкости в преодолении финансовых кризисов или управлении экономикой в ​​целом. Контролируя денежный рынок и процентные ставки, правительство имеет высокую степень контроля над финансовыми делами страны.

Как ни странно, тот же аргумент выдвигают противники бумажной валюты, хотя и в другом свете. Одним из основных критических замечаний в адрес государственной денежно-кредитной политики является то, что инфляция медленно разрушает богатство держателей бумажных денег. Если его не остановить, это может вызвать агрессивный период инфляции (гиперинфляции), который, по сути, полностью обесценивает валюту и может нанести огромный экономический и социальный ущерб.

Откуда появляется криптовалюта?

Биткойн называют одновременно цифровыми деньгами и цифровым золотом. С одной стороны, они имитируют многие характеристики денег, присущие товарам (например, взаимозаменяемость, делимость, переносимость), что делает их идеальным средством обмена.

С другой стороны, его все больше ценят за свойства сбережения. Сторонники Биткойна как цифрового золота полагают, что его политика предложения дефляции (или, точнее, дезинфляции) поможет ему сохранить покупательную способность с течением времени. Это резко контрастирует с инфляционными деньгами, такими как доллар США, которые могут быть девальвированы по усмотрению Федеральной резервной системы.

На первый взгляд, криптовалюты подпадают под категорию товарных денег. Хотя они не имеют никакого применения за пределами своих протоколов, они ничем не подкреплены и не выпущены государственными организациями. Ценность денег, когда речь идет о цифровых валютах, определяется оценкой, данной им свободным рынком.

Заключительные мысли

Как мы видели, деньги принимают разные формы. Большинство из нас привыкли думать о стоимости наших национальных бумажных валют, но это относительно недавние изобретения. Платежные приложения, которые вы используете сегодня, являются результатом тысячелетней денежной эволюции.

Криптовалюты — многообещающий эксперимент в следующей главе денег. Если бы Биткойн или другие криптовалюты получили широкое распространение, они стали бы первыми реальными примерами цифровых товаров. Время покажет, вытеснят ли криптовалюты нынешнее господство бумажных валют по всему миру.