Ключевые выводы

Kyber Network — это децентрализованный протокол, построенный на Ethereum. Он развернут в нескольких цепочках, совместимых с виртуальной машиной Ethereum (EVM), таких как Polygon, BNB Chain и Avalanche. 

Kyber Network, основанная Лой Луу и Виктором Траном, представляет собой центр ликвидности, целью которого является сделать торговлю DeFi более эффективной и рентабельной. Основным продуктом Kyber Network является KyberSwap, децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет пользователям торговать токенами и получать вознаграждения, предоставляя ликвидность.

Протокол регулируется KyberDAO, а за предложения голосуют держатели собственного токена сети Kyber, KNC.

Что такое Киберсвоп?

KyberSwap — флагманский продукт, работающий на базе сети Kyber. KyberSwap, созданный на основе Ethereum, представляет собой многоцепочечную децентрализованную биржу (DEX), которая позволяет пользователям проводить транзакции в любой из 12 поддерживаемых сетей, включая Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche и Optimism.

KyberSwap также является агрегатором, то есть получает ликвидность не только из собственных пулов, но и из более чем 67 DEX в поддерживаемых сетях. Как и другие DEX, KyberSwap — это торговая платформа, не требующая доверия, что означает, что пользователи имеют полный контроль над своими ордерами и средствами. Цель KyberSwap — решить проблемы с ликвидностью, с которыми ежедневно сталкиваются многие трейдеры DeFi, а также обеспечить адекватное вознаграждение поставщикам ликвидности (LP).

KyberSwap позволяет пользователям обмениваться, зарабатывать и беспрепятственно участвовать в DeFi в каждой из поддерживаемых цепочек. KyberSwap — это децентрализованная торговая платформа без разрешений. Это означает, что пользователи имеют полный контроль над своими заказами и средствами.

Цель KyberSwap — решить ежедневные проблемы с ликвидностью, с которыми сталкиваются многие трейдеры DeFi, а также максимизировать вознаграждение для поставщиков ликвидности с превосходными пулами с высокой эффективностью использования капитала.

Как работает Киберсвоп?

KyberSwap разделен на два основных протокола: Classic и Elastic.

Протокол Dynamic Market Maker (DMM) KyberSwap Classic представляет собой модифицированную версию традиционной модели Automated Market Maker (AMM), используемой UniSwap и другими DEX. Это первый протокол маркет-мейкера DeFi, который динамически корректирует комиссию LP в зависимости от рыночных условий. Когда рынок слишком волатильен, комиссии увеличиваются, чтобы лучше отражать риски, связанные с каждой сделкой. Когда рынок стабилен и волатильность падает, комиссии уменьшаются. DMM автоматически пересчитывает комиссии, анализируя данные об объемах цепочки для каждого пула ликвидности.

Вторая функция KyberSwap Classic — это «программируемая кривая цен», называемая усилением (AMP). Это позволяет пулу ликвидности имитировать более высокие уровни ликвидности, не требуя большего количества токенов. LP могут устанавливать свои собственные AMP в зависимости от типа пары токенов в пуле. Пары с меньшими отклонениями, такие как стейблкоины, будут иметь более высокий AMP. С другой стороны, более волатильные пары будут иметь более низкий AMP. Пулы ликвидности с AMP, равным 1, — это пулы, которые по-прежнему работают по модели динамической комиссии, но без усиления.

Новейший протокол KyberSwap, получивший название KyberSwap Elastic, представляет собой тиковый AMM с концентрированной ликвидностью. Пользователи могут добавить ликвидность в определенный ценовой диапазон по своему выбору и получить NFT, который представляет их позицию ликвидности и их долю в пуле.

Благодаря концентрированной ликвидности LP могут указать ценовой диапазон, в который они хотят добавить ликвидность. Выбранный ценовой диапазон представляет собой степень, в которой, по мнению LP, текущая цена будет колебаться в будущем. Предоставленная ликвидность будет равномерно распределена в этом ценовом диапазоне. LP получают комиссию за обработку любого свопа по определенной цене (другими словами, по определенному активному тику) в выбранном диапазоне, пропорциональному ликвидности, предоставленной по этой цене (или по этому активному тику).

Полный ценовой диапазон позволяет торговать токенами по любой цене, но может иметь более низкие комиссии, чем концентрированный ценовой диапазон, из-за распределения ликвидности по неактивным ценовым тикам.

KyberSwap Elastic также автоматически рассчитывает комиссию за LP, используя кривую реинвестирования. Это не только делает работу более удобной для LP, поскольку им не нужно вручную добавлять ликвидность обратно в пул, но и отдельное начисление сложных комиссий позволяет LP зарабатывать больше, поскольку комиссии накапливаются поверх сложных комиссий.

Кроме того, KyberSwap Elastic включает несколько уровней комиссий и защиту JIT (точно в срок), что дает LP гибкость и инструменты для адаптации стратегий заработка без ущерба для безопасности.

LP также могут получать вознаграждение через фермы по добыче ликвидности KyberSwap. Именно здесь KyberSwap работает с блокчейн-фондами и проектами, предоставляя предложения для ТОО.

Помимо услуг ликвидности, KyberSwap имеет функции и профессиональные инструменты для трейдеров, предназначенные для помощи трейдерам DeFi, такие как Discover, Dynamic Trade Routing и Pro Live Chart. Discover — это интуитивно понятный инструмент DeFi, который помогает пользователям находить потенциально трендовые токены, используя комбинацию данных внутри цепочки, объема торгов и технических индикаторов. Динамическая торговая маршрутизация сканирует различные DEX и разделяет сделки, чтобы найти наиболее подходящий торговый маршрут для любого обмена токенов в поддерживаемых сетях.

С другой стороны, Pro Live Chart интегрирован с TradingView, чтобы помочь трейдерам составить карту и провести полный технический анализ.

Что делает KyberSwap уникальным? 

Как упоминалось выше, KyberSwap Classic использует две разные функции — DMM и Amplification — для обеспечения здоровой ликвидности, в то время как KyberSwap Elastic обеспечивает концентрированную ликвидность, возможность автоматического объединения, несколько уровней комиссий и защиту в срок, чтобы помочь поставщикам ликвидности безопасно и надежно максимизировать свои доходы.

Ликвидность гарантирует, что трейдеры могут легко покупать и продавать активы без больших изменений цен. Низкая ликвидность приводит к проскальзыванию и непостоянным убыткам. Чем более волатильен актив, тем больше вероятность того, что изменения его цены окажут негативное влияние на трейдеров.

• Проскальзывание – это когда сделка совершается по более низкой или более высокой цене, чем хотелось бы, из-за низкой ликвидности (тонкий стакан ордеров).

• Непостоянные потери можно определить как снижение цены криптоактива после его помещения в пул ликвидности.

Ликвидностью можно считать легкость, с которой трейдеры могут покупать или продавать актив: простые сделки способствуют стабильности цен, а большее количество участников затрудняет влияние на рынок отдельных лиц.

Что такое токен Kyber Network Crystal (KNC)? 

Kyber Network Crystal (KNC) — это собственный токен KyberSwap, который питает экосистему Kyber Network. Работая над механизмом консенсуса «доказательство доли» (PoS), владельцы KNC могут участвовать в DAO и голосовать за все предложения по управлению, связанные с будущим сети, размещая свои активы KNC или делегируя свой голос сторонней платформе.

Владельцы KNC также могут размещать свои токены в соответствующих фермерских пулах Rainmaker для получения вознаграждений за добычу ликвидности. За другие мероприятия, такие как торговый конкурс, Gleam Giveaway и AMA, участники также награждаются токенами KNC.

Заключительные мысли

Kyber Network — это центр ликвидности, который поддерживает KyberSwap, DEX, построенный на Ethereum. Это центр децентрализованных услуг и место, где энтузиасты DeFi могут создавать, обмениваться и улучшать криптопространство. KyberSwap ориентирован на улучшение условий для LP и трейдеров в пространстве DeFi.

Отказ от ответственности: инвестиции в криптовалюту подвержены высокому рыночному риску. Binance не несет ответственности за любые ваши торговые убытки. Заявления, сделанные в этой статье, предназначены только для образовательных целей и не должны рассматриваться как финансовые советы или инвестиционные рекомендации.