Крах FTX спровоцировал заметный рост самостоятельного хранения в 2022 году, когда многочисленные инвесторы в криптовалюту перешли от централизованных бирж (CEX) к аппаратным или программным кошелькам.
По мнению генерального директора Binance Чанпэн Чжао, растущая популярность самостоятельного хранения потенциально может однажды даже устранить необходимость в централизованных биржах. Но как люди будут покупать или продавать криптовалюты без централизованных бирж?
Криптоиндустрия уже предлагает способы обмена криптовалют, таких как Биткойн (BTC), на бумажные деньги без использования CEX, такого как Binance. Однако такой процесс связан с определенными плюсами и минусами и может потребовать дополнительных исследований.
В этой статье мы рассмотрим наиболее простые методы обмена, которые прольют свет на покупку или продажу криптовалюты без использования централизованной платформы для торговли криптовалютой.
Биткоин-банкоматы
Банкоматы (ATM) с поддержкой Bitcoin, вероятно, являются одним из самых простых способов обменять фиатные деньги на криптовалюту и наоборот. Как и обычные банкоматы, Bitcoin-банкоматы позволяют пользователям вносить и снимать деньги наличными или дебетовой картой. Но вместо банковского счета Bitcoin-банкомат требует от пользователей иметь адрес кошелька BTC для внесения или снятия денег.
Как и традиционный банкомат, Bitcoin-банкомат имеет монитор, QR-сканер, купюроприемник и диспенсер. Чтобы подключить свой Bitcoin-кошелек к крипто-банкомату, пользователям обычно предлагается отсканировать QR-код, соответствующий адресу их BTC-кошелька.
Несмотря на то, что биткоин-банкоматы предоставляют простой способ обмена денег на криптовалюты, они не получили широкого распространения во всем мире.
По данным CoinATMRadar, в 80 странах мира насчитывается около 34 000 биткоин-банкоматов, из которых почти 85% находятся в США. Около 4% биткоин-банкоматов расположены по всей Европе, большинство из них — в Испании, Польше, Румынии, Швейцарии и Австрии.
Инфраструктура глобальных криптовалютных банкоматов также в последнее время значительно сократилась. По данным CoinATMRadar, за первые два месяца 2023 года по всему миру из сети было удалено 412 криптовалютных банкоматов по сравнению с 1000 ежемесячными установками криптовалютных банкоматов в период с декабря 2020 года по январь 2022 года.
Учитывая ограниченный охват криптобанкоматов, не стоит полностью полагаться на их способность обменивать фиат на криптовалюту. По словам некоторых руководителей отрасли, криптобанкоматы в последнее время также подвергаются все более пристальному вниманию со стороны регуляторов, что может привести к еще большему количеству проблем с методом обмена.
«Долгое время банкоматы предоставляли превосходную услугу всем, кто хотел покупать и продавать биткоины в частном порядке», — сказал аналитик Trezor по биткоинам Йозеф Тетек изданию Cointelegraph. «Текущие мировые тенденции говорят о том, что эта эпоха подходит к концу, поскольку поставщики банкоматов становятся регулируемыми так же, как и любые другие финансовые учреждения», — отметил он, предположив, что биткоин-банкоматы, вероятно, станут значительно менее частными в ближайшем будущем.
Еще одним слабым местом биткоин-банкоматов являются высокие транзакционные издержки, размер комиссий часто составляет от 5 до 20%.
Платформы обмена одноранговыми биткоинами
Пиринговые (P2P) биржи Bitcoin являются одними из самых распространенных вариантов обмена криптовалютами наряду с Bitcoin ATM. Такие платформы позволяют пользователям торговать цифровой валютой напрямую друг с другом без необходимости в централизованной третьей стороне для содействия транзакциям.
В отличие от CEX, P2P-биржи не полагаются на автоматизированные движки для завершения транзакций, позволяя пользователям вручную выбирать предпочитаемое предложение, торговать напрямую с контрагентом и проводить транзакции с использованием самокастодиального кошелька. Такие платформы менее уязвимы, чем CEX, из-за своей независимости от посредников, контролирующих средства во время торговли.
Многие руководители отрасли полагают, что P2P-крипторынки, вероятно, станут будущим криптовалюты из-за их уникальных особенностей. «P2P-биржи гораздо более устойчивы к репрессиям со стороны регулирующих органов, чем централизованные биржи», — сказал генеральный директор Jan3 Сэмсон Моу в интервью Cointelegraph, добавив, что было бы неплохо иметь больше вариантов P2P.
«P2P-сервисы — это будущее принятия биткоина, но только если они смогут успешно избегать вторжения в конфиденциальность пользователей», — сказал Тетек из Trezor. Он уточнил, что некоторые нормативные ограничения, такие как «Знай своего клиента» (KYC), могут по сути сделать P2P-криптосервисы бесполезными, заявив:
«P2P-сервис с KYC — это всего лишь разновидность использования CEX, но с худшей ликвидностью».
По словам основателя и генерального директора Quantum Economics Мати Гринспена, P2P-сервисы, хотя и являются более устойчивым вариантом с точки зрения регулирования, часто связаны с проблемами безопасности. P2P-биржи, такие как Binance P2P или ныне закрытые Paxful и LocalBitcoins, «безусловно, являются шагом в правильном направлении», — сказал он, добавив:
«Такого рода онлайн-рынок сохраняет децентрализованную сущность криптовалюты, но он также подвержен атакам как со стороны регулирующих органов, так и со стороны хакеров».
Интеграция криптовалюты on-ramp/off-ramp в программных или аппаратных кошельках
Еще один распространенный способ купить или продать криптовалюту без CEX — это использование решения on-ramp или off-ramp, предоставляемого в рамках кошелька с самообслуживанием через стороннего поставщика платежей.
Программные кошельки, такие как Exodus, и аппаратные — такие как Ledger и Trezor — предлагают несколько методов внесения или вывода биткоинов с использованием программного обеспечения по умолчанию через различные платежные интеграции. Такие кошельки часто позволяют пользователям покупать криптовалюту или обналичивать свои монеты с помощью банковских переводов, платежей по дебетовым или кредитным картам, Apple Pay и других вариантов, в зависимости от страны расположения банка пользователя.
Предоставляя простую альтернативу Bitcoin ATM или P2P-сервисам, интеграции обмена кошельками в настоящее время сопровождаются проблемами, такими как ограниченное покрытие из-за низкого уровня принятия криптовалютных платежных партнерств во всем мире. Из-за этой проблемы жители многих стран могут обнаружить, что обменять свою криптовалюту на фиатные деньги невозможно, поскольку их банки не поддерживаются в сети платежного провайдера.
Однако можно также обнаружить, что интеграция обмена кошельками немного затратна с точки зрения комиссий. Например, некоторые сторонние поставщики интерфейсов прикладного программирования (API) на Exodus Wallet взимают до 12% в качестве комиссий за автоматизированный перевод через клиринговую палату.
Программные и аппаратные кошельки обычно интегрируются с более чем одним провайдером off-ramp или on-ramp, предлагая значительное разнообразие вариантов. Некоторые провайдеры включают PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money и Mercuryo — среди прочих.
Оффлайн P2P обмен
Не обязательно использовать онлайн-обменники, чтобы купить или продать биткоин. Есть возможность сделать это лично или путем взаимодействия с инвесторами, которые хотят обналичить или приобрести криптовалюту в приложениях социальных сетей.
«Существуют различные альтернативы для офлайн-транзакций, когда покупатель встречается с продавцом лично. В зависимости от того, где вы живете, это может произойти в обычном пункте обмена валют или через известного дилера черного рынка», — сказал Гринспен Cointelegraph. Он сослался на группы в мессенджерах, таких как Telegram или WhatsApp, где покупатели и продавцы постоянно устанавливают связи. «Я даже слышал о людях, использующих такие сайты, как Craigslist», — добавил руководитель.
Офлайновый P2P-обмен биткоинов — «лучший выбор для людей, заботящихся о конфиденциальности», — считает аналитик Trezor по BTC Тетек. Он подчеркнул, что обмен биткоинов лично по сути является возвращением к истокам обмена BTC. «Встречи биткоинов обычно являются лучшим местом для поиска единомышленников, ищущих обмен», — сказал он.
Поскольку у всего есть свои плюсы и минусы, офлайновый P2P-обмен не является чем-то уникальным, и с таким методом обмена биткоинов связаны некоторые серьезные опасения.
Гринспен из Quantum Economics отметил, что самые большие риски офлайн-обмена P2P связаны с безопасностью и ограниченной масштабируемостью, добавив:
«Есть масса недостатков — от проблем с безопасностью до неприятных ощущений от общения с совершенно незнакомым человеком, но в основном это просто не очень масштабируемое решение».
Такой метод обмена криптовалюты также требует от пользователей гораздо больших знаний и опыта, чем при простой покупке онлайн на известной криптобирже.
Можно ли купить биткоин на DEX?
При рассмотрении вариантов покупки или продажи биткоинов без взаимодействия с CEX можно рассмотреть использование децентрализованной биржи (DEX) в качестве альтернативы. Но следует ли считать DEX автономной опцией CEX в этом отношении?
Несмотря на возможность купить или продать биткоин, DEX обычно требуют от пользователей иметь некоторую экспозицию криптовалюты перед транзакцией. Это означает, что биткоин можно купить или вывести только с помощью других криптовалют на DEX.
Кроме того, по словам Тетека из Trezor, некоторые проблемы в настоящее время не позволяют DEX служить надежной альтернативой CEX с точки зрения покупки или продажи криптовалюты. «Некоторые из основных проблем включают недружественный пользовательский опыт, высокие спреды из-за низкой ликвидности и опасения по поводу получения «грязных» биткоинов или фиата», — сказал он. Аналитик добавил, что эти проблемы необходимо решить для дальнейшего принятия DEX.
Это также зависит от того, что именно называют DEX, добавил Моу из Jan3. «Если вы имеете в виду DEX на базе Ethereum, то это вообще не альтернатива, потому что на базовом уровне Ethereum не децентрализован», — утверждал руководитель, добавив, что у настоящего DEX не будет централизованной части, которую можно было бы отключить.
Есть ли будущее без централизованных криптовалютных бирж?
Несмотря на то, что отрасль предлагает множество децентрализованных вариантов обмена биткоинов на фиатные деньги, CEX остаются значимым игроком.
По словам сторонника биткоина Моу, помимо предоставления прямого входа на рынок криптовалют и Web3, CEX также являются важным компонентом отрасли с точки зрения ценообразования. Он заявил:
«Централизованные криптовалютные биржи всегда будут существовать, и они являются важным местом для ценообразования и ликвидности. Только регионы, которые поддерживают жесткий подход, вытеснят биржи, но это действительно наносит ущерб их населению».
Пока неизвестно, продолжат ли CEX оставаться ключевой частью криптоиндустрии в ближайшие годы. Некоторые эксперты уверены, что однажды индустрия избавится от централизованных бирж.
«На данный момент централизованные биржи остаются неизбежным бичом для отрасли, и я с нетерпением жду того дня, когда мы сможем полностью обойтись без них», — заявил генеральный директор Quantum Economics Гринспен.
«Централизованные биржи представляют риск не только для конфиденциальности и безопасности пользователей Bitcoin, но и подрывают саму причину, по которой Bitcoin появился на свет — создание параллельной финансовой системы и поддержка финансовой автономии его держателей», — заявил Тетек из Trezor. Он добавил, что CEX, несомненно, служили ускорителем принятия Bitcoin в прошлом, но они постепенно становятся его «главным врагом». Аналитик BTC добавил:
«Я определенно могу представить себе мир без CEX. Когда Bitcoin станет мировым денежным стандартом, не будет необходимости обменивать Bitcoin на фиат».