Изолированная позиция или полная позиция? Большое увеличение или малое увеличение? арбитраж? Хеджирование? Что такое управление позициями?

​ Многие друзья не понимают трейдинга. Помимо непонимания технических, макроэкономических и новостных аспектов, их также сбивают с толку различные методы работы. То, о чем я говорю ниже, может сбить с толку некоторых зрелых трейдеров (тех, кто теряет деньги). это знание здравого смысла для всех, но есть еще много людей, которые его не понимают. Давайте сначала кратко поговорим об этом, а затем время от времени будем обновлять его.

По поводу позиционной модели контракта:

На большинстве платформ режимы контрактной позиции делятся на два типа: полная позиция и изолированная позиция. Здесь мы предполагаем, что на счету есть 10 000u. В режиме кросс-маржи, даже если на счете открывается только ордер на 100u, после ликвидации все средства на счете будут сброшены до 10 000u, в то время как в изолированном режиме; режим позиции, при возникновении ликвидации все средства на счете будут обнулены до 10 000у. При возникновении ликвидации обнуляются только средства, занятые этим ордером, т.е. 100у.

Тогда давайте теперь просто играть на изолированных позициях!

Ждать! Есть две ситуации. Если вы 100-кратный игрок, я все равно рекомендую вам использовать полную позицию, но я определенно не рекомендую стад с высоким кредитным плечом. Если вы трус с низкими коэффициентами (это я), то изолированных позиций вполне достаточно.

Это необходимо распространить на еще одну вещь - коэффициент кредитного плеча: при высоком кредитном плече, помимо увеличения преимуществ, также напрямую увеличивается риск. Позиция в режиме изолированной позиции может потерять только до 100% (из-за биржи). Механизм защиты может взорваться на уровне -99.n%). Если это изолированная позиция со 100-кратным кредитным плечом, то если цена переместится в противоположную нашему ордеру сторону более чем на 1%, позиция будет ликвидирована. там, где уровень отказоустойчивости настолько мал, часто появляется сообщение «Цена не изменилась, а позиция исчезла». В случае полной позиции, пока позиция контролируется, уровень отказоустойчивости будет относительно хорошим, но предпосылка состоит в том, что должен быть установлен стоп-лосс, в противном случае все активы на счете будут обнулены, если это произойдет. взрывается.

Я знаю, что некоторые друзья упрямы: «Я остановлю стоп-лосс qtmd!» Но стоп-лосс является основным условием для торговли. Торговля без стоп-лосса подобна бегу голышом по оживленному городу, и всегда наступит день, когда вы это сделаете. «пойманы».

Стоп-лосс можно условно разделить на три типа: временной стоп-лосс, пространственный стоп-лосс и фиксированный стоп-лосс. Использование режима изолированной позиции на самом деле является категорией фиксированного стоп-лосса. Поскольку стоп-лосс — это технический вопрос, мы будем говорить здесь только о некоторых базовых знаниях по эксплуатации. Если вам интересно, я расскажу об этом в другой раз.

Далее давайте поговорим о чем-то, тесно связанном с кредитным плечом, о чем также часто упоминают трейдеры, — об управлении позицией: Коэффициент кредитного плеча не в полной мере демонстрирует подверженность счету риску. Позиция 5% при кредитном плече 100x и позиция 100% при кредитном плече 5x на самом деле представляют собой одно и то же соотношение чистого кредитного плеча 5x, поэтому, когда вы видите, что кто-то открывает кредитное плечо 125x или даже 1000x, не спешите говорить, что он делает ставку на собак, возможно он открыт только 1% позиции.

Таким образом, для управления рисками не имеет значения, какое кредитное плечо имеет отдельная позиция. Ключевым моментом является контроль чистого кредитного плеча всей позиции. Вот почему трейдеры всегда говорят об «управлении позициями», а не об «управлении кредитным плечом».

Конкретная сумма чистого кредитного плеча, которую необходимо контролировать, должна определяться на основе личных предпочтений в отношении риска и объема капитала. В настоящее время ставка чистого кредитного плеча по умолчанию, которую может принять каждый, составляет около 5x, что означает, что полная позиция 5x полная позиция. Лично у меня обычно чистое кредитное плечо около 3х-5х, а чистого кредитного плеча в 10х я достигаю только тогда, когда я очень уверен и уверен в себе. Проще говоря, крупные фонды имеют низкое кредитное плечо, а мелкие — высокое. Вы можете принять решение в соответствии со своей ситуацией.

Давайте поговорим об этом сегодня. В следующий раз я расскажу о принципах работы длинных и коротких позиций, а также о том, что такое арбитраж. Если у вас есть что-то, что вы хотите знать, вы можете оставить сообщение. Мы поговорим в следующий раз.