FTX управлялась тремя неопытными людьми, «недавно окончившими колледж», которые, по словам генерального директора FTX Джона Рэя III, полагались на «мешанину» общих онлайн-документов и коммуникаций через ряд различных приложений для управления многомиллиардной империей.
В своем заявлении от 9 апреля в суде по делам о банкротстве штата Делавэр Джон Джей Рэй III представил свой первый подробный отчет о нарушениях контроля в FTX.
Рэй заявил, что его команда по реструктуризации «выявила серьезные недостатки в средствах контроля FTX Group» — от отсутствия надлежащего финансового и бухгалтерского контроля до неадекватной структуры управления группой и процесса ведения учета.
Очевидно, FTX «полагалась на смесь документов Google, коммуникаций Slack, общих дисков и таблиц Excel» для управления своими активами и пассивами.
FTX использовала бухгалтерское программное обеспечение QuickBooks, которое, по словам Рэя, было разработано для «малого и среднего бизнеса», а не для фирмы, которая работает на «множестве континентов и платформ», такой как FTX.
Сообщалось, что бухгалтерскому учету FTX пренебрегали, поскольку около 80 000 транзакций оставались необработанными учетными записями в «универсальных учетных записях QuickBooks под названием «Спроси моего бухгалтера».
Рэй подчеркнул, что соучредители Сэм Бэнкман-Фрид и Гэри Ван, а также бывший технический директор Нишад Сингх имели «последний голос во всех важных решениях», несмотря на очень ограниченный опыт.
«Эти три человека, недавно окончившие колледж и не имеющие опыта в управлении рисками или ведении бизнеса, контролировали почти все важные аспекты деятельности FTX Group».
Значительный контроль Вана и Сингха над FTX был отмечен неназванным руководителем FTX, который заявил, что «если Нишада [Сингха] собьет автобус, вся компания погибнет. Та же проблема с Гэри [Вангом]».
Отмечалось, что компания не смогла предоставить полный список своих сотрудников на момент подачи заявления о банкротстве в ноябре 2022 года.
FTX не представила свои финансовые отчеты вовремя в конце финансового отчетного периода и не провела внутренние проверки для выявления и исправления существенных ошибок.
Бретт Харрисон, президент FTX.US, выразил обеспокоенность Бэнкману-Фриду и Сингху по поводу «отсутствия надлежащего делегирования полномочий, формальной структуры управления и ключевых сотрудников в FTX.US».
В ответ бонус Харрисона был значительно уменьшен, и внутренний юрисконсульт фирмы поручил ему извиниться перед Бэнкман-Фридом, но он отказался это сделать. Сообщалось, что Харрисон подал в отставку из-за разногласий.
Рэй заявил в судебном документе от 6 февраля, что, когда он взял под свой контроль FTX в ноябре 2022 года, не было «ни единого списка чего-либо», связанного с банковскими счетами, доходами, страхованием или персоналом, что вызвало «массовую борьбу за информацию».
Он выступил против предложения о назначении независимого эксперта для рассмотрения дела о банкротстве из-за опасений, что «непреднамеренные ошибки» могут привести к «уничтожению сотен миллионов долларов стоимости».