Операция Choke Point 2.0 лишила криптоиндустрию в Соединенных Штатах важнейших фиатных платежных каналов. Как сообщает NewsBTC, ликвидность рынка биткоинов близка к историческим минимумам, но что насчет альткоинов, таких как Litecoin (LTC), Chainlink (LINK) и XRP?
С этой целью Kaiko, поставщик данных о цифровых активах, выпустил новое исследование. Для трейдеров это исследование обязательно к прочтению, чтобы оценить, насколько волатильным является каждый криптоактив на основе его ликвидности. И исследование преподносит несколько сюрпризов.
Какие криптовалюты, помимо BTC, наиболее ликвидны?
В начале отчета Конор Райдер, аналитик-исследователь Kaiko, отмечает, что глубина рынка находится на 10-месячном минимуме из-за OCP 2.0 и из-за того, что маркет-мейкерам приходится отзывать свои ордера с бирж. «[Поэтому] важно, чтобы инвесторы могли точно оценить ликвидность каждого отдельного актива, чтобы понять, какую краткосрочную волатильность ожидать», — объясняет Райдер.
В целом Kaiko изучила данные по 29 крупнейшим криптовалютам по рыночной капитализации, исключая стейблкоины и обернутые токены. Для определения ранга ликвидности используются три критерия: объемы, глубина рынка и спреды.
Для объема и глубины рынка были объединены данные по всем активным парам USD, BUSD, USDT и USDC на 11 наиболее ликвидных централизованных биржах. Для спредов Kaiko использует только данные с Binance, самой ликвидной биржи с самым широким спектром рынков.
Связанное чтение: Этот криптоэксперт прогнозирует, что цена биткоина может достичь $50 000
С точки зрения объемов Dogecoin и Litecoin были наиболее заметными криптовалютами в первом квартале 2023 года. Как показано на диаграмме ниже, DOGE занимает впечатляющее третье место после BTC и ETH, опережая несколько токенов с более высокой рыночной капитализацией.
Litecoin занимает 4-е место, несмотря на то, что имеет только 11-ю по величине рыночную капитализацию (исключая стейблкоины). «Предостережение относительно объемов LTC заключается в том, что в начале этого года я обнаружил несколько примеров фиктивной торговли LTC на Bitforex, поэтому одного только объема недостаточно, чтобы сделать вывод о том, что LTC особенно ликвиден», — утверждает аналитик.
Chainlink также превосходит свой рейтинг по рыночной капитализации и в конечном итоге оказывается на 13-м месте по объему торгов.
С точки зрения глубины рынка XRP и Solana выделяются на следующих местах после BTC и ETH. Litecoin снова на очень хорошем пятом месте, а LINK занимает почетное 12-е место. BNB, с другой стороны, является негативным сюрпризом.
«Глубина BNB снова на удивление низкая, учитывая, что это собственный токен самой ликвидной биржи, остающийся на десятом месте, несмотря на то, что он является третьим по величине токеном, не являющимся стейблкоином», — отмечает Райдер, который также рассуждает о том, что чем ниже глубина рынка, тем легче более крупным рыночным ордерам влиять на цену.
Связанное чтение: Почему Litecoin может готовиться к самому большому росту с 2017 года
В традиционных финансах спреды являются наиболее часто используемым индикатором для оценки ликвидности рынка. Как правило, чем меньше спред, тем ликвиднее рынок.
В этой категории Polygon (MATIC) и ATOM впечатляют, опережая Ethereum (ETH). С другой стороны, разочаровывают снова BNB, который занимает 21-е место по спредам на своей собственной бирже, и Solana, которая занимает 16-е место, несмотря на то, что является 8-м крупнейшим нестабильным токеном по рыночной капитализации.
Как в целом обстоят дела с Litecoin, LINK и XRP?
Определенно есть сюрпризы в рейтинге общей ликвидности, который вытекает из трех коэффициентов ликвидности, упомянутых выше. В целом, правило заключается в том, что чем меньше сумма метрики по отношению к ее баллу, тем лучше ее ликвидность.
После Bitcoin и Ethereum, MATIC и Litecoin занимают лучшие места и, таким образом, менее подвержены влиянию крупных заказов. XRP занимает 6-е место, Chainlink — 8-е, что делает их также в целом склонными к меньшей волатильности. Райдер также выделяет Aptos:
Ликвидность APT значительно превысила его рыночную капитализацию, что говорит о том, что это один из самых ликвидных токенов относительно его размера и, как следствие, он должен выиграть от меньшей волатильности.
С другой стороны, LEO и BNB дают аналитику Kaiko повод для беспокойства. Рыночная капитализация двух биржевых токенов намного превышает их ликвидность — «аналогичная ситуация с FTT, неликвидность которого сыграла свою роль в крахе FTX».
На момент печати цена Litecoin составляла $90.30. Таким образом, LTC продолжает фиксировать более высокие минимумы на 4-часовом графике, сохраняя восходящий тренд.
