Краткое содержание
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предлагают децентрализованные финансовые услуги посредством смарт-контрактов и взимают плату за эти услуги. Когда доход проекта DeFi увеличивается, он привлекает больше пользователей и ликвидности.
Введение
Выбор между различными протоколами DeFi может потребовать много времени и усилий. Многие кажутся похожими. Так как же нам узнать, какой из них лучше всего подходит для получения пассивного дохода от наших криптовалют? Важным показателем является понимание доходов платформы и того, какая часть этих доходов распределяется между ее пользователями. Вы можете использовать эту информацию, чтобы принять обоснованное решение о том, куда инвестировать свои активы.
Как работают протоколы DeFi
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предлагают различные финансовые услуги, которые работают посредством смарт-контрактов. Например, протокол DeFi может предлагать децентрализованные услуги обмена, кредитования и пулы ликвидности, выполняемые посредством смарт-контрактов на блокчейне. Чтобы получить доступ к этим услугам и использовать их, вам нужно всего лишь иметь кошелек и несколько криптовалют для покрытия комиссий за транзакции.
Финансовые услуги, которые может предложить DeFi, практически безграничны. В мире DeFi вы можете получить доступ к обменным сервисам, денежным рынкам, деривативам и сберегательным продуктам. Все эти услуги по своей природе не требуют разрешений и посредников.
Как протоколы DeFi приносят доход
Эксплуатационные затраты на услуги DeFi зависят от вычислительной мощности, необходимой для выполнения смарт-контрактов. Пользователи обычно покрывают эти расходы за счет комиссий за газ, которые они платят. Однако существуют и другие дополнительные затраты на услуги, такие как разработка и обслуживание. Протоколы DeFi взимают комиссию за свои услуги для покрытия этих расходов и получения прибыли.
Децентрализованные биржи (DEX)
Пользователи, обменивающие токены на DEX, должны платить комиссию за использование услуг платформы. Например, сделка может приносить комиссию в размере 0,3% от казначейских резервов или резервов ликвидности оператора DEX.
Кредитные протоколы
Пользователи, которые берут кредиты по протоколу кредитования, должны платить комиссию. Часть этой суммы пойдет на оплату поставщику ликвидности (другим пользователям, внесшим капитал), а остальная часть пойдет в протокол.
Почему важен доход
Помимо покрытия затрат на протокол, увеличение доходов и прибыли также может принести пользу заинтересованным сторонам. Проекты DeFi обычно поддерживают модель распределения доходов через держателей токенов управления. Они также могут использовать доходы для повышения процентных ставок стейкеров или поставщиков ликвидности, работающих на их платформах.
В случае с DEX более высокий доход может привлечь больше пользователей, что, в свою очередь, повышает ликвидность. Кроме того, больший доход может повысить APY для агрегаторов доходности, если они выиграют от объединения размещенных средств пользователей в качестве сетевых валидаторов.
Подводя итог, мы можем описать входящие потоки и доходы проекта циклически:
Популярные проекты привлекают ликвидность, что, в свою очередь, привлекает больше пользователей и формируется благотворный цикл.
Более высокий торговый трафик и более высокая ликвидность приводят к меньшему проскальзыванию и более быстрому исполнению сделок.
Больше пользователей увеличивают законный объем торговли, что приводит к увеличению доходов.
Доходы делятся со стейкинг-пользователями, обеспечивая большую ликвидность.
Этот цикл также привлекает пользователей, которые хотят участвовать в производительном фарминге. Те, кто хочет инвестировать свои деньги, могут увеличить свои шансы на максимизацию прибыли за счет сложных процентов. Чем успешнее будет проект, тем больше в нем будет ликвидности, и, в свою очередь, он привлечет больше урожайных фермеров. Этот процесс генерирует больший доход, который можно использовать для улучшения предложения протокола.
Как узнать, сколько генерируют протоколы DeFi
DeFi работает в сети, а это означает, что почти вся информация о транзакциях, в зависимости от используемого блокчейна, поддается проверке. Обозреватель блокчейна легко доступен каждому, но это не значит, что мы можем понять масштабы доходов протокола. Существуют агрегаторы данных блокчейна, которые упрощают задачу, чтобы вы могли лучше понять доход каждого протокола.
С помощью поиска в Google и некоторых исследований надежных источников вы можете найти показатели и статистику доходов протоколов DeFi. Эти цифры могут помочь вам принять более обоснованные инвестиционные решения.
Выводы
Если вы ищете фактическую производительность или основные основы проекта, доход является важным показателем для изучения. Таким образом, понимая, как протокол генерирует и распределяет свой доход, вы сможете разумно инвестировать. Вы можете лучше понять эту тему, углубившись в DeFi 2.0, фермерство и другие общие финансовые темы в Binance Academy.
дальнейшее чтение
Что такое доходное фермерство в децентрализованных финансах (DeFi)? | Бинанс Академия
Что такое DeFi 2.0 и почему это важно? | Бинанс Академия
Введение в DeFi | Бинанс Академия
Официальное уведомление и предупреждение о рисках. Этот контент представлен «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует истолковывать как финансовый совет или рекомендацию к покупке какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения дополнительной информации прочтите полное юридическое уведомление здесь. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость инвестиций может как снизиться, так и вырасти, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Только вы несете ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не следует рассматривать как финансовый совет. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.