Кэти Вуд: Влияние этой технологической революции может превзойти промышленную революцию! Я больше всего думаю о том, куда именно текут деньги в сфере ИИ
Лично меня интересует не столько вывод «превзойдет промышленную революцию», сколько сможет ли ИИ реально повысить производительность и прибыль компаний.
Если ИИ просто повышает эффективность — это волна обновления отрасли; если же он дополнительно меняет структуру затрат в НИОКР, производстве, ПО, логистике и финансах — тогда это по-настоящему революция в производительности.
Поэтому сейчас я сосредоточена на трех направлениях:
**① Инфраструктура вычислительных мощностей:** GPU, высокоскоростные сети, оптические модули, HBM, передовая упаковка — это наиболее прямой «продажа лопат» в процессе расширения ИИ.
**② Электроэнергия и охлаждение:** центры обработки данных все больше потребляют электричество, и такие инфраструктурные элементы, как электросети, накопители энергии, жидкостное охлаждение, UPS и т. п., могут стать новым узким местом для расширения ИИ.
**③ Применение ИИ:** роботы, беспилотники/автономное вождение, ИИ-агенты, корпоративное ПО — важно смотреть, кто сможет действительно превратить ИИ в заказы, выручку и прибыль.
Но хочу напомнить одну вещь: техническая революция — реальна, но это не означает, что акции ИИ сейчас обязательно «дешевы».
Самая частая ошибка рынка — заранее целиком заложить в цену акций рост на несколько лет вперед.
По моим личным оценкам, на следующем этапе ИИ-рынок постепенно перейдет от «торговли технологиями и концепциями» к «торговле результатами и торговле денежными потоками». По-настоящему стоящие для «выпаса» (накопления) вложения — не обязательно компании, которые лучше всех умеют рассказывать истории про ИИ, а те, кто способен стабильно зарабатывать на капитальных затратах в ИИ и превращать технологию в прибыль.
Технологии определяют потенциал, результаты определяют тенденции, оценка определяет точку входа.
Лично меня интересует не столько вывод «превзойдет промышленную революцию», сколько сможет ли ИИ реально повысить производительность и прибыль компаний.
Если ИИ просто повышает эффективность — это волна обновления отрасли; если же он дополнительно меняет структуру затрат в НИОКР, производстве, ПО, логистике и финансах — тогда это по-настоящему революция в производительности.
Поэтому сейчас я сосредоточена на трех направлениях:
**① Инфраструктура вычислительных мощностей:** GPU, высокоскоростные сети, оптические модули, HBM, передовая упаковка — это наиболее прямой «продажа лопат» в процессе расширения ИИ.
**② Электроэнергия и охлаждение:** центры обработки данных все больше потребляют электричество, и такие инфраструктурные элементы, как электросети, накопители энергии, жидкостное охлаждение, UPS и т. п., могут стать новым узким местом для расширения ИИ.
**③ Применение ИИ:** роботы, беспилотники/автономное вождение, ИИ-агенты, корпоративное ПО — важно смотреть, кто сможет действительно превратить ИИ в заказы, выручку и прибыль.
Но хочу напомнить одну вещь: техническая революция — реальна, но это не означает, что акции ИИ сейчас обязательно «дешевы».
Самая частая ошибка рынка — заранее целиком заложить в цену акций рост на несколько лет вперед.
По моим личным оценкам, на следующем этапе ИИ-рынок постепенно перейдет от «торговли технологиями и концепциями» к «торговле результатами и торговле денежными потоками». По-настоящему стоящие для «выпаса» (накопления) вложения — не обязательно компании, которые лучше всех умеют рассказывать истории про ИИ, а те, кто способен стабильно зарабатывать на капитальных затратах в ИИ и превращать технологию в прибыль.
Технологии определяют потенциал, результаты определяют тенденции, оценка определяет точку входа.