Сказать по правде, этот рост акций ИИ немного меня озадачил

NVIDIA заявляет, что продажи чипов должны вырасти вдвое, у OpenAI и Anthropic прогнозы по выручке один мощнее другого, а вложения в вычислительные мощности словно раздают бесплатно. Несколько человек вокруг спрашивают меня, можно ли ещё “вскочить”

Моё ощущение такое: спрос на ИИ, конечно, реальный, но курс акций уже заранее “съел” все хорошие новости. Если сейчас догонять, соотношение цена/качество будет средним. Не то чтобы этот раунд закончился, но в ближайшее время ему нужно передохнуть — не рассчитывайте, что просто купите и сразу заработаете

По сравнению с NVIDIA, я бы больше хотел посмотреть на ту цепочку, что идёт дальше. Чипы — самая шумная часть, а электричество и охлаждение — то, что дальше действительно будет упираться в “узкие места”. Потребление энергии в дата-центрах становится всё более безумным: жидкостное охлаждение, оптические модули, оборудование для электросетей — думаю, всё это ещё не раз достанут и начнут разгонять

В спорах “акул” про тот блок: что-то вроде замедления развития ИИ, формирования “ИИ-армии”. Я считаю, что вмешательство правительства — вопрос времени. Для ИИ-акций в долгую это скорее хорошо, но в краткосрочной перспективе они, безусловно, будут скакать вверх-вниз вслед за политикой и геополитическими новостями

Я сейчас не спешу с действиями: сначала посмотрю на откат. В крипте время от времени тоже бросаю взгляд — там и децентрализованные вычислительные мощности, и ИИ-агенты. Но в этой сфере всё гораздо безумнее, и если уж участвовать, то только малой позицией — без “взрыва головы”

Как вы думаете: эти ИИ-акции ещё можно догонять? Или, как и я, сначала лучше присмотреться?

#AI股持续上涨还有哪些投资机会 #AI #英伟达