#AIStocksWhatNext Акции AI уже сделали заметный рывок, и это заставляет меня задать другой вопрос: если спрос на ИИ продолжит расти, куда дальше должны потечь деньги?

Я смотрю на слой глубже, чем самые громкие имена. ИИ нуждается не только в чипах. Ему нужны дата-центры, генерация электроэнергии, оборудование для сетей, передача, охлаждение, оптические сети, полупроводники, облачная инфраструктура, кибербезопасность, накопители энергии и строительство.

Дженсен Хуанг указывал на продолжающийся быстрый рост потребности в вычислениях для ИИ, в то время как последний прогноз Nvidia всё ещё отражает сильные инвестиции в инфраструктуру.

Требование к электроэнергии становится всё труднее игнорировать. О недавнем исследовании: энергопотребление дата-центров, ориентированных на ИИ, может достигнуть 239–295 ТВт·ч к 2030 году, хотя это остаётся оценкой в рамках сценария, а не гарантией.

Техас — полезный пример узкого места. Более 470 ГВт проектов ожидали подключения к сети, что привело к новой паузе в выдаче разрешений и проверке сетей.

Поэтому я спрашиваю не просто о том, дорогие ли акции ИИ. Я спрашиваю, кто поставляет то, без чего ИИ не сможет масштабироваться.

Если спрос на ИИ продолжит расширяться, какая часть инфраструктуры под ним заберёт следующую волну расходов?
$NVDAB