Вновь начали расти акции ИИ. 21 сентября индекс Nasdaq в США вырос на 2,26%, AMD — почти на 10%, а Intel — более чем на 12%. В тот же день Nvidia тоже поднялась на 2,3%. Эта волна роста показывает, что интерес к ИИ на рынке по-прежнему очень высокий.
Я в первую очередь обращаю внимание на последние результаты Nvidia. В прошлом квартале выручка Nvidia достигла $96,2 млрд, что на 106% больше год к году. Выручка от сегмента дата-центров составила $89 млрд, рост — 117% год к году. Эти цифры говорят о том, что спрос на ИИ-чипы по-прежнему довольно сильный. Однако я считаю, что такие данные лишь отражают текущую силу спроса и не доказывают, что в будущем рост будет постоянно оставаться таким же высоким.
Я сам по-прежнему настроен оптимистично по отношению к индустрии ИИ. Я не буду просто следить за такими чиповыми компаниями, как Nvidia. Я также буду смотреть на ИИ-серверы, оптические модули, сетевое оборудование, хранилища, электропитание и дата-центры — то есть на все эти направления.
Чтобы компаниям, занимающимся ИИ, увеличить вычислительные мощности, им нужно больше серверов. Когда число серверов растет, дата-центрам тоже приходится увеличивать мощности по электроэнергии, сети и хранению. Поэтому я думаю, что возможности, которые дает ИИ, могут быть не только у чиповых компаний — другие связанные отрасли тоже способны извлечь выгоду.
Но меня также беспокоит один вопрос. Сейчас многие ИИ-акции уже сильно выросли, а оценка некоторых компаний тоже не низкая. Если в будущем компании сократят инвестиции в ИИ, либо инвестиции в ИИ не дадут достаточно выручки и прибыли, акции все равно могут пойти вниз.
Поэтому сейчас я не буду «догонять» рост ИИ-акций сразу после того, как они поднялись. Я буду больше смотреть на заказы, выручку, прибыль и денежные потоки. Также буду оценивать, сможет ли компания по ИИ-отрасли «успеть» за текущей ценой акций по своим результатам.
На данный момент я сохраняю оптимизм относительно долгосрочного спроса на ИИ, но к краткосрочному росту буду относиться более осторожно. Для меня важнее всего не то, сможет ли ИИ продолжать расти, а то, будут ли деньги в цепочке поставок ИИ продолжать смещаться в сторону направлений, выходящих за пределы чипов.
Как вы думаете, следующая волна возможностей в ИИ снова будет сосредоточена на чипах или постепенно расширится на оптические модули, электропитание, хранение и дата-центры?
#Акции ИИ продолжают расти — какие еще возможности для инвестиций есть
Я в первую очередь обращаю внимание на последние результаты Nvidia. В прошлом квартале выручка Nvidia достигла $96,2 млрд, что на 106% больше год к году. Выручка от сегмента дата-центров составила $89 млрд, рост — 117% год к году. Эти цифры говорят о том, что спрос на ИИ-чипы по-прежнему довольно сильный. Однако я считаю, что такие данные лишь отражают текущую силу спроса и не доказывают, что в будущем рост будет постоянно оставаться таким же высоким.
Я сам по-прежнему настроен оптимистично по отношению к индустрии ИИ. Я не буду просто следить за такими чиповыми компаниями, как Nvidia. Я также буду смотреть на ИИ-серверы, оптические модули, сетевое оборудование, хранилища, электропитание и дата-центры — то есть на все эти направления.
Чтобы компаниям, занимающимся ИИ, увеличить вычислительные мощности, им нужно больше серверов. Когда число серверов растет, дата-центрам тоже приходится увеличивать мощности по электроэнергии, сети и хранению. Поэтому я думаю, что возможности, которые дает ИИ, могут быть не только у чиповых компаний — другие связанные отрасли тоже способны извлечь выгоду.
Но меня также беспокоит один вопрос. Сейчас многие ИИ-акции уже сильно выросли, а оценка некоторых компаний тоже не низкая. Если в будущем компании сократят инвестиции в ИИ, либо инвестиции в ИИ не дадут достаточно выручки и прибыли, акции все равно могут пойти вниз.
Поэтому сейчас я не буду «догонять» рост ИИ-акций сразу после того, как они поднялись. Я буду больше смотреть на заказы, выручку, прибыль и денежные потоки. Также буду оценивать, сможет ли компания по ИИ-отрасли «успеть» за текущей ценой акций по своим результатам.
На данный момент я сохраняю оптимизм относительно долгосрочного спроса на ИИ, но к краткосрочному росту буду относиться более осторожно. Для меня важнее всего не то, сможет ли ИИ продолжать расти, а то, будут ли деньги в цепочке поставок ИИ продолжать смещаться в сторону направлений, выходящих за пределы чипов.
Как вы думаете, следующая волна возможностей в ИИ снова будет сосредоточена на чипах или постепенно расширится на оптические модули, электропитание, хранение и дата-центры?
#Акции ИИ продолжают расти — какие еще возможности для инвестиций есть
