$AVGO публичный + частный домены одновременно в режиме 20-кратного кредитного плеча: взять сделку на Broadcom по одноходовому ордеру, затем постепенно наращивать размер позиции. Логика сделок, которую хочу поделиться: многие думают, что ИИ-чипы — это только NVDA, но на самом деле крупные компании все чаще делают собственные заказные ИИ-чипы, а Broadcom как раз является ключевым игроком в этом маршруте ASIC; кроме того, она также предоставляет высокоскоростные сетевые чипы, необходимые для AI-дата-центров. В последнем квартале выручка в сегменте AI-полупроводников выросла на 221% в годовом исчислении, свободный денежный поток — на 95%, но цена акций все еще примерно на 27% ниже 52-недельного максимума. NVDA продает универсальные вычисления, AVGO — заказные вычисления + AI-сеть. Если на следующем этапе ИИ от модели «безумно покупать GPU» перейдет к «GPU + ASIC + высокоскоростное взаимодействие/межсоединения», AVGO стоит держать в фокусе наблюдения. Сейчас цена Broadcom еще находится на относительно низком уровне — войти в головную (первую) позицию на этом месте проблем не составляет.