На фоне снижения внимания к удешевлению нефти цена биткоина впервые с января превысила 85 000 долларов.
Биткоин (BTC) начал новую неделю на самом высоком уровне почти за восемь месяцев: быки подтолкнули рынок к отметке 85 000 долларов.
Ключевые моменты:
В понедельник цена биткоина достигла 85 248 долларов, установив максимум с 29 января.
Движение цены биткоина приближается к точке безубыточности для инвесторов в спотовые биткоин-ETF в США — к уровню около 86 000 долларов.
Рынок пристально следит за ценой нефти ниже 94 долларов за баррель и за доходностями облигаций, поскольку вокруг идет разговор о дипломатии в контексте войны между США и Ираном.
Еженедельная цена биткоина превысила 85 000 долларов
Биткоин столкнулся с ключевым прорывом: цена достигла 85 000 долларов и установила новый максимум за 33 недели. BTC/USD продолжил рост после того, как в воскресенье на недельном графике закрылся на уровне 81 120 долларов — это самый высокий показатель с недели 4 мая.
В результате усилились ликвидации позиций в криптовалюте со стороны «медведей»: за 24 часа общий объем ликвидаций по кросс-рынку криптовалют превысил 600 млн долларов.
Недавний рост заставил многих участников рынка переоценить, сможет ли цена удержать максимум на уровне 82 950 долларов, установленный в мае. На прошлой неделе биткоин был описан как находящийся в «критический момент», поскольку его цена на время опустилась ниже этого уровня.
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике демонстрирует медвежью дивергенцию: при том, что индикатор обновляет максимум, цена — тоже обновляет максимум. Он отметил, что это указывает на нехватку поддерживающего импульса на уровне высоких значений, повышая риск внезапного разворота цены.
По мере восстановления цены биткоина до 84 000 долларов дневной индекс относительной силы (RSI) приблизился к 70, то есть к зоне «перекупленности». Биткоин вновь поднялся выше 50-недельной скользящей средней (EMA) на уровне 77 769 долларов — ранее эта средняя считалась ключевым условием для продолжения роста цен.
Инвесторы в биткоин-ETF приближаются к точке безубыточности
Разные группы инвесторов также восстановили общую прибыльность, включая корпоративные облигации биткоина, чья себестоимость держаний составляет около 80 500 долларов. Сейчас цена биткоина приближается к цене безубыточности для инвесторов в спотовые биткоин-ETF в США. Эта цена безубыточности сейчас составляет 85 638 долларов.
Биткоин-биржевые продукты на этой неделе демонстрируют сильные результаты: инвесторы наращивали позиции по биткоину во время роста цены BTC до 81 000 долларов. Чистый приток по американским ETF в пятницу составил 435 млн долларов — максимум дневного притока с 3 сентября.
Хотя на прошлой неделе законопроект (CLARITY) не смог пройти в Сенате, в четверг два ключевых регулятора США — Комиссия по ценным бумагам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — продвинули связанные с криптовалютами правила. Это поддержало акции криптовалют, а также, похоже, улучшило настроения инвесторов: чистый приток в криптовалютные ETF в тот день составил 159 млн долларов.
В отличие от прежних случаев крупнейший по размеру биткоин-ETF — траст iShares Bitcoin Trust компании BlackRock (IBIT) — не занял большую часть притоков. Вместо этого большинство инвесторов направилось в биткоин-фонд Wise Origin от Fidelity (FBTC), общий приток в который достиг 310 млн долларов. Платформа on-chain аналитики CryptoQuant в своем анализе недавней динамики рынка обсуждает это изменение в структуре чистых притоков по ETF.
“因此, ключевое изменение заключается не просто в позитивной активности ETF, а в заметной перераспределении лидерства по потокам капитала: чистый приток в IBIT 3 сентября почти в шесть раз превышал таковой в FBTC, а к 18 сентября чистый приток FBTC почти в три раза превышал IBIT. ”
Тепп намекнул на то, что возможны переговоры с Ираном, а нефть пошла вниз.
На этой неделе американские макроэкономические данные относительно спокойные, и внимание рынка быстро переключилось на нефтяной рынок, поскольку прогнозы по инфляции на оставшуюся часть 2026 года повышаются.
После того как на прошлой неделе цена нефти WTI взлетела выше 100 долларов за баррель, в понедельник она откатилась ниже 94 долларов за баррель — на фоне надежд на новые дипломатические усилия для урегулирования ситуации на Ближнем Востоке.
Рынок ожидает, что ФРС еще дважды повысит ставки в 2026 году.
Закрытие нескольких маршрутов перевозки нефти уже вызвало цепную реакцию на мировых ценах на топливо. Несмотря на то, что центральные банки разных стран ужесточают денежно-кредитную политику, повышая ставки, полное влияние шоков предложения еще не проявилось. На прошлой неделе Саудовская Аравия предупредила ЕС, что ее нефтеперерабатывающие заводы в октябре не смогут принимать сырую нефть.
Рынок сейчас ожидает, что ФРС снова повысит ставку на 0,25% на заседании в октябре. По состоянию на понедельник вероятность реализации этого сценария оценивается в 53%. Данные CME также показывают, что вероятность третьего повышения ставки ФРС на 0,25% к концу года приближается к 40%.
Пока доходности остывают, фондовый рынок, вероятно, сохранит восходящий тренд.
В понедельник на фоне снижения цен на нефть, что привело к падению стоимости заимствований, доходности американских гособлигаций продолжили снижаться с уровней, близких к максимумам за десятки лет.
В понедельник доходность 30-летних гособлигаций США составила 5,301%, снизившись по сравнению с пиком 5,425%, которого она достигала 11 сентября — тогда доходность была на максимальном уровне с июня 2004 года.
После объявления в августе плана вмешательства на рынке американских облигаций участники рынка биткоина отреагировали позитивно и продолжают следить за любыми событиями, связанными с доходностями.
«Возможно, рынок считает, что эти меры неблагоприятны для доллара, и поэтому капитал будет возвращаться в такие инструменты хеджирования, как золото и биткоин».
В условиях более жесткой макросреды у акций все еще есть возможность удержать свои преимущества.
«Хотя инвесторы следят за тем, как цикл повышения ставок ФРС повлияет на S&P 500, сильные признаки роста экономики, вероятно, помогут поддержать перспективы прибыли компаний. Пока ФРС будет повышать ставки твердо и не будет подрывать перспективы роста экономики, импульс роста фондового рынка будет сохраняться».