У многих, когда они впервые знакомятся с трейдингом, возникает очень романтическая фантазия.
Они думают, что у тех, кто действительно силён на рынке, с рождения есть нечто такое, чего нет у других.
Кто-то считает, что они смелы от рождения.
Кто-то считает, что они умны от рождения.
Кто-то считает, что они особенно чувствительны к цифрам.
А кто-то думает, что у них есть некое «чутьё к рынку», которое не поймёт обычный человек.
Поэтому, когда обычные люди видят, как мастера с первого взгляда определяют ситуацию на рынке и в одной сделке зарабатывают много денег, у них появляется иллюзия:
Оказывается, трейдинг — игра для гениев.
Почему я сам не могу зарабатывать деньги — потому что у меня нет таланта.
И вот они начали поиски «Святого Грааля».
Измените показатели.
Смените учителей.
Изменить стратегию.
Цикл смены.
Измените рынки.
Сегодня мы изучаем скользящие средние, завтра — MACD, послезавтра начнём изучать потоки ордеров, а через несколько дней — волновую теорию, теорию запутанности и структуру рынка.
В итоге, ситуация не улучшилась, но знания расширились.
Но настоящая проблема может быть совершенно противоположной:
Вы слишком много знаете, но слишком мало практикуетесь.
По-настоящему опытные трейдеры редко называют себя «людьми, которые предсказывают будущее».
Они больше похожи на спортсменов, пилотов, шахматистов, хирургов или музыкантов.
Они не заключают сделку только потому, что прочитали книгу.
Вместо этого, посредством многократной практики, определенные суждения, действия и механизмы контроля рисков доводятся до состояния, близкого к автоматизации.
Таким образом, по-настоящему жестокая сторона торговли заключается не в том, что «рынок слишком сложен».
Вместо:
Рынок требует от вас преобразования сложной когнитивной деятельности в устойчивый профессиональный навык.
Именно поэтому многие трейдеры, даже после пяти или десяти лет обучения, остаются на начальном уровне.
Они накопили «торговый опыт», а не «торговые навыки».
Во-первых, настоящий мастер торговли — это прежде всего ремесленник.
Есть факт, который особенно легко упустить из виду:
Торговля сама по себе не является отраслью, основанной исключительно на знаниях.
Если торговля — это всего лишь вопрос знаний, то самые умные люди должны зарабатывать больше всего денег.
Люди, получившие диплом по специальности «финансы», естественно, должны иметь преимущество.
Люди, прочитавшие сотни книг, должны иметь возможность получать стабильную прибыль.
Любой, кто умеет бегло объяснять различные технические индикаторы, должен без труда превзойти рынок.
Но это не соответствует действительности.
Человек может прекрасно разбираться в рынке, но при этом не уметь торговать.
Потому что между «знанием» и «действием» существует целый набор навыков.
Именно поэтому Линда Рашке, обсуждая свою карьеру трейдера, прямо называет торговлю «ремеслом» — навыком. Она даже использует фортепиано в качестве аналогии для торговли: вы никогда не сможете идеально сыграть каждую пьесу, так же как вы никогда не сможете купить по самой низкой цене и продать по самой высокой; к чему вы действительно можете стремиться, так это к тому, чтобы ваши результаты становились все более стабильными благодаря долгосрочной практике. (New Trader U)
Эта метафора очень важна.
Потому что мастерство включает в себя три вещи.
Во-первых, его можно использовать для обучения.
Во-вторых, это требует обучения.
Во-третьих, всегда будут существовать незначительные различия.
Пианист не становится пианистом, потому что умеет читать ноты.
Шеф-повар не становится шеф-поваром, заучивая рецепты наизусть.
Истинный уровень мастерства определяется тем, выработались ли у человека условные рефлексы, сформировавшиеся в реальных жизненных ситуациях.
Что делать, если вы слишком разозлились?
Что делать, если изменилось состояние ингредиентов?
Что делать, если ваш ритм внезапно вышел из-под контроля?
Что если проблема возникнет неожиданно?
Это то, что называется «кунг-фу».
То же самое относится и к сделкам.
В книге объясняется, что такое стоп-лосс.
Настоящее обучение трейдингу научит вас, как на практике исполнять стоп-лосс ордера при возникновении убытков.
В книге говорится о том, что не стоит гнаться за ростом цен.
Настоящая тренировка заключается в умении сидеть неподвижно, не двигаясь, когда вы видите огромную бычью свечную модель.
В книге говорится о том, что не следует чрезмерно использовать заемные средства.
Суть настоящей тренировки в том, что даже после нескольких подряд прибыльных сделок вы не почувствуете внезапного "достижения просветления" и не увеличите размер позиции в пять раз.
Настоящий мастер — это не тот, кто знает больше, а тот, кто сохраняет спокойствие в решающие моменты.
II. Почему многие люди "многому учатся", но так и не умеют торговать?
Потому что они путают обучение с тренировкой.
Это одна из самых распространенных ошибок, допускаемых начинающими трейдерами.
Прочтение десяти книг по трейдингу не равнозначно прохождению десяти обучающих курсов.
Просмотр 100 часов видеороликов по трейдингу не приравнивается к прохождению 100 часов обучения.
Десять часов в день разглядывая свечные графики, вы не добиваетесь прогресса.
Бретт Стинбаргер, давний исследователь эффективности трейдеров, особо выделяет одну концепцию:
Целенаправленная практика.
Главный вопрос, который он поднял, был на самом деле очень прост:
Сколько времени вы на самом деле тратите каждую неделю на отработку конкретных торговых навыков, получение обратной связи и последующее сознательное улучшение своих результатов?
Кроме того, он особо напомнил:
Больше сделок не обязательно означает больше практики.
Потому что повторение ошибок может сделать человека все более искусным в их совершении. (TraderFeed)
Это предложение стоит перечитывать всем трейдерам несколько раз.
Потому что так называемый «опыт» многих людей на самом деле представляет собой лишь следующее:
Потерять деньги один раз — это уже слишком.
В заключение.
В следующий раз попробуйте другой метод.
Очередное поражение.
Давайте еще раз подведем итоги.
Затем продолжайте меняться.
Спустя годы он может вам сказать:
«Я занимаюсь трейдингом уже семь лет».
Но семь лет не означают семь лет обучения.
Вполне возможно, что они просто повторяли ту же ошибку, что и в первый год, на протяжении шести лет.
Вот почему в торговле существует такое жестокое явление:
Опыт не порождает автоматически необходимые навыки.
Развитие навыков возможно только посредством опыта, включающего обратную связь, исправление ошибок и повторение.
В-третьих, по-настоящему эффективная практика заключается не в том, чтобы «делать больше», а в том, чтобы «повторять правильные движения».
Это и есть суть идеи о том, что «торговля — это ремесло».
Многие люди, услышав слово «практика», сразу понимают его так:
Совершайте больше транзакций.
Внимательно следите за рынком.
Необходимы дополнительные исследования.
Открыты новые вакансии.
Это совершенно неверно.
Если боксер будет ежедневно отрабатывать неправильную технику удара, он не станет мастером даже после 10 000 повторений.
Он станет лишь высококвалифицированным мастером совершения неправильных поступков.
Суть сделки та же.
Если вы будете удерживать убыточные позиции каждый раз, когда теряете деньги, а затем скажете себе:
«Это особый случай».
Вы не накапливаете опыт.
Вы тренируетесь справляться с одиночными игроками.
Если вы гонитесь за рынком каждый раз, когда он растет, и в итоге попадаете в ловушку, скажите себе:
«В следующий раз буду осторожнее».
Вы не воспитываете дисциплину.
Вы тренируетесь, чтобы гнаться за растущими акциями.
Если вы всегда стремитесь вернуть свои деньги после каждого убытка, то, по сути, вы тренируетесь для торговли из мести.
Так что на самом деле важно не следующее:
Сколько транзакций я совершил?
Вместо:
Сколько раз я повторял правильные торговые действия?
В-четвертых, больше всего от Ливермора нам следует поучиться не тому, как «покупать на дне и продавать на вершине», а его терпению.
Джесси Ливермор — одна из самых известных фигур в истории трейдинга.
Многие читают «Воспоминания биржевого спекулянта», но помнят лишь несколько легендарных историй:
Разбогатеть.
Короткие продажи.
Покупайте по самой низкой цене.
Разбогатеть.
В таком случае Ливермора воспринимают как гениального спекулянта.
На самом деле, если проанализировать его опыт, вы обнаружите очень простую вещь:
ждать.
Ливермор подчеркнул, что торговля не является необходимой каждый день; для торговли требуются объективные и достаточные основания.
Он также подчеркнул, что не следует действовать преждевременно, пока рынок действительно не подтвердит правильность ваших суждений.
Эта идея прямо противоположна торговым привычкам многих людей сегодня.
Первое, что делает среднестатистический трейдер, открывая свою торговую программу каждый день, это:
Чем мы сегодня занимаемся?
Эксперты часто задают первый вопрос:
Что стоит сделать сегодня?
Это совершенно разные вопросы.
В предыдущем вопросе предполагается:
«Сегодня мне нужно совершить сделку».
Второй вопрос допускает:
«Сегодня ничего не делайте».
В этом и заключается ключевое различие между профессиональной и любительской торговлей.
Ещё один классический принцип Ливермора:
Не следует усреднять убыточные позиции.
Это может показаться всего лишь техническим правилом, но на самом деле оно представляет собой очень важную форму профессиональной подготовки:
Признайте, что вы были неправы.
Самая большая проблема для новичков заключается не в их неспособности принимать решения.
Напротив, они не могут смириться с тем, что вынесли неверное суждение.
Если после покупки цена снизится, ему в голову придет не следующее:
Моё предположение было неверным?
Вместо:
Когда оно восстановится?
Таким образом, сделка переросла в молитву.
Ожидание вынесения решения превратилось в ожидание.
Контроль рисков превратился в азартную игру.
Настоящие трейдеры должны обладать крайне нетривиальной способностью:
Позвольте себе совершать ошибки, а затем быстро откажитесь от них после их совершения.
Многие из торговых принципов Ливермора по сути являются тренировкой этого действия.
Это действие нельзя выполнить автоматически, просто поняв его суть.
Это требует практики.
В-пятых, говорит вам Секота: настоящим врагом может быть не рынок, а вы сами.
Если Ливермор советует нам «подождать и признать ошибки», то Эд Сейкота идет еще дальше:
Почему люди продолжают совершать ошибки, даже зная точно, что нужно делать?
Секота, как известно, сказал:
«Независимо от исхода, каждый получает от рынка то, что хочет».
Суть китайского перевода такова:
Независимо от победы или поражения, в конечном итоге каждый получит от рынка то, чего хочет.
На первый взгляд это утверждение кажется загадочным.
На самом деле он обсуждал психологические особенности самих трейдеров.
В интервью Market Wizards Сейкота привёл пример: трейдер смог превратить 10 000 долларов в сотни тысяч долларов в начале бычьего рынка, но затем неоднократно терял всю свою прибыль. Проблема заключалась не в отсутствии у него умения зарабатывать деньги, а в том, что он, похоже, жаждал ажиотажа, драматизма и внимания, которое следовало за его неудачами. (Сейкота)
Это выявляет ужасающую проблему:
Иногда дело не в том, что люди не умеют зарабатывать деньги, а в том, что они не позволяют себе зарабатывать деньги стабильно.
Почему?
Потому что торговля — это нечто большее, чем просто удовлетворение потребности в зарабатывании денег.
Оно также удовлетворяет различные психологические потребности, такие как стимуляция, самоутверждение, месть, эскапизм и стремление к признанию.
Итак, один человек сказал:
«Мне нужна стабильная прибыль».
Но на самом деле он может вести себя следующим образом:
Крупные инвестиции.
В погоне за успехом.
Принимая убытки.
Чтобы поменяться ролями.
В общем зачете.
Затем счет был ликвидирован.
С психологической точки зрения, он, возможно, стремится не к стабильной прибыли, а к "развлечению".
Таким образом, главный урок, который преподает нам Секота, заключается в том, чтобы побудить трейдеров начать наблюдать за собой:
Чем именно я торгую?
Дело в цене?
Или это просто мои собственные эмоции?
6. Марк Дуглас: Мастер — это не тот, кто лишен эмоций, а тот, кто умеет действовать по правилам.
В своей книге «Торговля в зоне» Марк Дуглас неоднократно подчеркивает ключевой момент:
Трейдерам необходимо выработать психологическую модель поведения, которая позволит им смириться с неопределенностью.
Самая большая проблема на рынке заключается не в том, что вы не знаете, какой будет следующая свеча.
Вместо:
Никогда не знаешь, какая следующая сделка состоится.
Даже если стратегия имеет положительное ожидаемое значение в долгосрочной перспективе, это все равно означает, что она должна содержать убытки.
Если вы не можете смириться с поражениями, вы начнете менять правила.
Убытки следовало предотвратить:
больше, чем.
Нам следовало зарегистрироваться:
Страх.
Изначально должно было быть так:
Продавайте заранее.
Эта сделка вообще не должна была состояться:
Руки чешутся.
Таким образом, система, обладавшая преимуществом, была уничтожена собственными исполнителями.
Дуглас разработал очень показательную методику обучения:
Набор транзакций, которые последовательно выполняют один и тот же набор правил, не изменяя их на основе краткосрочных результатов.
В общедоступной версии контента он требует от трейдеров совершить не менее 20 последовательных сделок, соответствующих критериям, не изменяя переменные на основе результатов предыдущих сделок. (FlipHTML5)
Основная идея здесь очень важна.
Потому что если стратегия включает две транзакции:
Моя первая прибыль.
Второе поражение.
Вы ничего не видите.
Сделайте десять гребков:
Возможно, это всё ещё бессмысленно.
Для того чтобы торговая система работала эффективно, необходимо провести наблюдения на достаточно большой выборке.
Это тоже менталитет казино.
Казино не нужно знать, какая будет следующая раздача.
Ему достаточно знать:
После достаточного количества повторений преимущество в вероятности окажется на вашей стороне.
То же самое относится и к трейдерам.
Ваша задача не в том, чтобы предсказать, что следующая сделка обязательно принесет вам деньги.
Вместо этого, повторяйте действия, в которых вы имеете преимущество, достаточное количество раз.
VII. Следовательно, первым шагом в обучении торговле является не поиск стратегий, а установление «стандартных операционных процедур».
Настоящий трейдер должен обладать собственными базовыми навыками, как и спортсмен.
Каковы основные принципы торговли?
Оно должно включать как минимум следующие части:
Выявляйте возможности.
Определите вступительные требования.
Определите недопустимые условия.
Выявите риски.
Определите размер вашей позиции.
Подтвердите выход.
Запись выполнения.
Просмотрите результаты.
Записав их, вы обнаружите:
Внезапно эта сделка перестала быть такой загадочной.
Потому что значительная часть того, что называется «рыночным чутьём», на самом деле представляет собой способность распознавать закономерности, сформировавшиеся после множества повторений.
Опытный повар может определить время приготовления, просто взглянув на состояние кастрюли.
Опытный водитель, увидев движение впереди идущего автомобиля, почти инстинктивно понимает, что нужно затормозить.
Профессиональный игрок способен очень быстро оценить изменение центра тяжести противника.
Эти вещи выглядят как «интуиция».
Но интуиция — это не магия.
Зачастую это способность к быстрому распознаванию, сформировавшаяся после сжатия многолетнего опыта.
То же самое относится и к сделкам.
Эксперт может вынести суждение по графическому изображению всего за несколько секунд:
«Мне не нужна такая форма».
Начинающим инвесторам часто приходится анализировать пять индикаторов, три скользящие средние и два временных интервала, и они все еще не знают, стоит ли им совершать сделку или нет.
Это не тот случай, когда мастер использует магию.
Вместо:
Гениальный ум повидал достаточно подобных ситуаций.
8. Истинное «чувство рынка» формируется в процессе обучения на большом количестве образцов.
Многие новички особенно суеверны в отношении «чувства» при построении диаграммы.
Они считают, что опытные игроки могут убежать, когда "почувствуют, что что-то не так".
Но настоящий вопрос, заслуживающий изучения, звучит так:
Откуда берется это чувство?
Ответ часто кроется в большом размере выборки.
Допустим, вы видели всего 100 картинок.
Когда видишь прорыв, конечно, испытываешь восторг.
Потому что у вас недостаточно образцов, чтобы это выяснить:
Какие прорывные открытия с наибольшей вероятностью приведут к успеху?
Какие прорывные открытия чреваты неудачами?
Какие виды прорывов происходят внутри тренда?
Какие прорывы происходят в периоды консолидации?
Какой тип прорыва поддерживается объемом торгов?
Какой прорыв — это всего лишь ловушка для быков?
Какой прорыв, скорее всего, будет сопровождаться коррекцией?
Опытный трейдер мог сталкиваться с подобными ситуациями тысячи или десятки тысяч раз.
Так что он не "гадал".
Вместо этого, оно быстро повторяет прошлые закономерности.
Именно поэтому Линда Рашик подчеркивает, что торговля подобна игре на музыкальных инструментах: нужно разбить сложный процесс на отдельные части, ознакомиться с каждой «нотой», и только потом можно сыграть все произведение целиком. (ArabicTrader.com)
Поэтому, если вы хотите почувствовать рынок, вам не следует просто бесцельно наблюдать за ним каждый день.
Следует поступить следующим образом:
Создайте собственную библиотеку кейсов.
Например, изучая только одну форму:
прорыв.
Затем соберите 500 исторических случаев.
Запишите каждый из них:
Что произошло до прорыва?
Где находится точка прорыва?
Каков был объем торгов?
Какова ситуация на рынке?
Произошла ли коррекция после прорыва?
Насколько в итоге выросла цена?
Какова максимальная просадка?
Какие общие характеристики присущи делам, потерпевшим неудачу?
Если собрать воедино 500 случаев, то внезапно обнаружится следующее:
Так называемое "рыночное ощущение" начало приобретать специфическую структуру.
9. Заявление Цинцзе очень близко к сути «менталитета ремесленника».
В ходе обсуждения обучения трейдингу Цинцзе, отечественный фьючерсный трейдер, высказал очень важную мысль:
«Разница между поведением эксперта и обычного человека может показаться всего лишь мыслью, но на самом деле это хорошо отработанное профессиональное поведение».
Он также подчеркнул:
«Обучение и повышение квалификации — единственные способы для обычных людей самосовершенствоваться и стать экспертами; коротких путей нет».
(Китайская фьючерсная сеть)
Эти два предложения, по сути, идеально объясняют суть торговли.
Разница между мастером и обычным человеком сводится всего лишь к одному действию.
Прекратите терять деньги, когда это необходимо.
Подождите, когда следует подождать.
Когда придёт время уйти с рынка, лучше вообще не уходить с рынка.
Выполняйте, когда придёт время.
Но почему эксперты могут делать то же самое, а обычные люди — нет?
Потому что обычные люди воспринимают это как «принцип».
Эксперты рассматривают это как «действие».
Причина в следующем:
«Необходимо прекратить убытки».
Действие заключается в следующем:
«Цена привела к активации моего неработоспособного состояния. Немедленно выходите из системы».
Это две совершенно разные вещи.
Первый требует импровизации и быстрого принятия решений.
Последний вариант стал неотъемлемой частью процесса.
Истинный профессионализм означает превращение многих вещей, требующих решения на месте, в заранее определенные процессы.
10. Гэ Вэйдун неоднократно подчеркивал принцип «простые правила + исполнение».
Торговец с внутреннего рынка Гэ Вэйдун однажды упомянул очень интересное явление:
Лучшие трейдеры, с которыми он сталкивался, часто придерживались очень простых торговых философий и логики; настоящая трудность заключалась не в том, чтобы объяснить эти принципы сложным образом, а скорее в способности последовательно применять их в долгосрочной перспективе и контролировать свои желания и эмоции. (Sina Mobile)
Это утверждение особенно важно сегодня.
Потому что сегодня в мире торговли так много информации.
Раньше трейдер мог лишь читать газеты, следить за котировками акций и читать несколько научных статей в день.
А что насчет настоящего момента?
X.
Телеграмма.
Дискорд.
новости.
Данные, хранящиеся в блокчейне.
Макроэкономические данные.
Параметры.
Ставки финансирования.
Открытый интерес.
Поток заказов.
Технические характеристики.
ИИ.
Различные так называемые «умные деньги».
Чем больше информации у людей, тем меньше вероятность того, что они совершат сделку.
Почему?
Потому что он постоянно пересматривал своё суждение.
А сказал: «Корова».
Б сказал медведь.
С. заявила Федеральная резервная система.
Д сказал «кит».
«Э», — сказал продавец.
Ф говорит, что это ETF.
Еще до того, как сформировалась последняя свеча, мой торговый план был пересмотрен уже семь раз.
Это не является информационным преимуществом.
Это шум.
Настоящие мастера будут целенаправленно сокращать количество переменных.
Цинцзе также подробно говорил о сложности торговых систем: построение системы может эволюционировать от сложного к простому, но фактическое исполнение должно быть максимально простым, поскольку чем больше переменных, тем сложнее становится исполнение. (Китайская фьючерсная сеть)
так:
Комплексный анализ не обязательно приводит к комплексным преимуществам.
Часто бывает наоборот.
По-настоящему зрелые торговые системы, как правило, становятся все проще.
11. Самое худшее в обучении трейдингу — это «ложные усилия».
Что такое «ложные усилия»?
Я следил за рынком десять часов подряд.
Присоединяйтесь к двадцати торговым группам.
Ознакомьтесь с пятьюдесятью анализами.
В исследовании анализируется сто показателей.
В конечном итоге, при совершении сделки я все же полагался на свою интуицию.
Это всего лишь фальшивая попытка.
Действительно эффективная подготовка должна иметь четкие цели.
Например, сегодня мы не будем изучать "как зарабатывать деньги".
Практикуйте только одно:
Установите стоп-лосс.
Все сделки сегодня будут только наблюдать:
Я вышел в заранее указанном месте?
Завтра только тренировка:
Стоит ли нам добиваться повышения цены?
Тренироваться следует только послезавтра:
Следует ли открывать вакансии в соответствии с планом замещения должностей.
На следующий день:
Стоит ли получать прибыль раньше запланированного срока?
Разбейте сложные транзакции на отдельные навыки.
Это и есть настоящая целенаправленная практика.
Исследования Стинберга об эффективности торговли подчеркивают, что для развития экспертных навыков необходимы конкретные умения, обратная связь, повторение и постепенно возрастающая сложность задач, а не просто накопление времени за экраном. (Forbes)
Поэтому не спрашивайте:
«Сколько часов я торговал сегодня?»
Вопрос должен звучать так:
«Чем именно я сегодня тренировался?»
12. Подведение итогов — это не составление хронологического отчета, а исправление ошибок, допущенных вами самими.
То, что многие называют «посмертным анализом», на самом деле означает следующее:
Сегодня курс BTC вырос.
Цена ETH упала.
Я купил это.
Я его продал.
Я заработал 500.
Я потерял 300.
Продолжение завтра.
Подобные разборы ситуаций практически не имеют никакой образовательной ценности.
Подлинный посмертный анализ должен дать ответ на следующие вопросы:
Зачем я тогда туда зашёл?
Были ли выполнены условия на тот момент?
Если условия выполнены, считается ли выполнение корректным?
Если требования не были выполнены, почему меня все равно приняли?
Где находятся риски?
Почему происходит выход?
Если бы я мог всё начать сначала, что бы я изменил?
Наконец, ошибки были классифицированы.
например:
Ошибка А: Погоня за успехом.
Ошибка B: Задержка в остановке потерь.
Ошибка C: Размер позиции слишком велик.
Ошибка D: Транзакция не была выполнена в соответствии с требованиями системы.
Ошибка E: Излишняя самоуверенность после нескольких последовательных прибылей.
Через месяц вы получите нечто очень ценное:
Собственная база данных ошибок.
Это гораздо важнее, чем покупка ещё одной книги.
Потому что если кто-то говорит вам, что что-то не так, это всегда будет его ошибка.
Только ошибки, которые вы неоднократно совершали, фиксировали и исправляли, действительно войдут в вашу поведенческую систему.
Тринадцать. Мастер — это не тот, кто «никогда не ошибается», а скорее тот, для кого цена совершения ошибок становится всё ниже.
Это очень важное заблуждение.
Многие люди считают:
Квалифицированный специалист должен уметь принимать очень точные решения.
На самом деле это не так.
Даже эксперты совершают ошибки.
Трейдеры, торгующие по тренду, будут постоянно устанавливать стоп-лоссы.
Трейдеры, торгующие на прорывах, могут столкнуться с ложными прорывами.
Краткосрочные трейдеры могут столкнуться с последовательными убытками.
Макротрейдеры тоже могут совершать ошибки.
Реальная разница заключается в следующем:
Обычные люди могут усугубить свои потери, совершив ошибки.
Эксперты справляются с убытками после совершения ошибок.
Следовательно, торговые навыки — это не только:
Сколько денег вы можете заработать?
Также включает в себя:
Сколько денег можно потерять, совершив ошибку?
Одно из правил торговых операций компании Sekota очень простое:
«Снизьте потери».
Иными словами:
Свести потери к минимуму.
Он также подчеркнул, что риски следует держать в пределах допустимого диапазона. (Сейкота)
Это не просто мотивационная цитата.
Это основополагающий принцип выживания в профессиональной торговле.
Потому что самая большая опасность на рынке никогда не заключается в следующем:
Вы однажды допустили ошибку в суждении.
Вместо:
Вы допустили ошибку, но не позволяете себе это признать.
Таким образом, небольшая ошибка превращается в большую.
Большая ошибка оборачивается катастрофой.
Бессмысленно обсуждать технологии после катастрофы.
Четырнадцатый пункт: последовательность обучения трейдингу должна быть следующей: «сначала выжить, затем улучшить качество своих движений».
Многие новички начинают думать с самого начала:
Как добиться годовой доходности в 100%?
Как получить в 10 раз больше монет?
Как мне превратить 1000 долларов в 100 000 долларов?
Как найти следующий BTC?
Все эти проблемы пока еще очень далеки от реальности.
Настоящее профессиональное обучение должно начинаться с более простых вопросов:
Смогу ли я совершить 100 сделок подряд, не допустив серьезных дисциплинарных ошибок?
Обратите внимание, что речь не идёт о заработке денег за 100 транзакций.
Вместо этого — 100 записей:
Не следует без разбора увеличивать свои должности.
Мы не можем позволить себе терять деньги.
Никаких ответных сделок.
Не меняйте свои планы бездумно.
Не меняйте своего мнения только потому, что другие дают торговые советы.
Не стоит внезапно увеличивать размер позиции только потому, что вы получаете прибыль на протяжении нескольких недель подряд.
Вот так и должна проходить тренировка.
Если человек не может даже этого сделать, то разговоры о возврате средств теряют всякий смысл.
Это как если бы начинающий пианист, который даже не умеет играть правильно, начал обсуждать, как исполнять всемирно известные произведения.
Проблема не в музыке.
Проблема кроется в фундаментальных принципах.
15. Истинные мастера — это те, кто постепенно превращает «мышление» в «процесс».
Когда вы только начинаете торговать, вам нужно много думать.
Зачем туда идти?
Зачем вы это выпустили?
Насколько велик риск?
Какую позицию мне следует занимать?
Какова текущая ситуация на рынке?
Однако по мере продвижения тренировок многие движения должны постепенно стандартизироваться.
Например:
Перед открытием позиции
Подходит ли рыночная конъюнктура?
В чём заключается логика торговли?
Каковы вступительные требования?
Каковы условия отказа?
Каков максимальный риск?
Каков размер позиции?
Занимаю позиции
Соответствует ли рынок по-прежнему первоначальным предположениям?
Сработало ли условие выхода?
Появились ли какие-либо новые риски?
После закрытия позиции
Почему вы уволились?
Выполнение плана соответствует действительности?
Вы допустили какие-либо ошибки?
Стоит ли повторять эту сделку?
После урегулирования этих вопросов торговый процесс начинает переходить от «импровизации» к «профессиональному исполнению».
Одной из важнейших характеристик профессии является:
Повторяемость.
Шестнадцать. Истинное ощущение рынка не должно превалировать над правилами.
Многие эксперты говорят об «интуиции», поэтому многие новички начинают слепо верить в нее.
Это крайне опасно.
Интуиция мастера часто формируется на основе обширной подготовки.
Интуиция новичка зачастую — всего лишь эмоция.
Они выглядят совершенно одинаково.
«Мне кажется, цена вырастет».
«У меня плохое предчувствие».
«Мне кажется, это самое дно».
Вопрос в том:
Что вызывает у вас такие чувства?
Если ваша интуиция основана на тысячах исторических случаев, то, вероятно, это форма идентификации с собственным опытом.
Если ваши чувства вызваны:
«Я только что проиграл три сделки, и чувствую, что на этот раз должен отыграться».
Это не дает ощущения доски.
Это эмоция.
Следовательно, опытные трейдеры должны допускать наличие интуиции, но при этом подвергать её проверке правилами.
Интуиция может подсказывать, а правила определяют, следует ли их применять.
В этом и заключается профессионализм.
17. Настоящий «мастер» знает, когда не следует использовать свои руки.
Это тот уровень, который чаще всего упускают из виду в торговле.
Шеф-повар не нарезает овощи каждую секунду.
Боксер не наносит удары каждую секунду.
Снайперы не стреляют по каждой цели, которую видят.
Трейдерам не обязательно торговать каждый день.
В книге Уоллеса и Капры (Tools and Tactics for the Master Day Trader) «бездействие» и «неподвижность» рассматриваются как ключевые темы обучения трейдеров. (Mengshu.com)
Это очень важный профессиональный образ мышления:
Не совершать сделки — это тоже торговое решение.
Хранение наличных денег, когда на рынке нет возможностей для инвестиций, не является ошибкой.
Не совершать сделки, если нет соответствующей закономерности, — это не трусость.
Ожидание, когда у вас нет никаких преимуществ, само по себе является формой управления рисками.
Настоящие мастера не доказывают свою состоятельность каждый день.
Его больше волнует:
Когда стоит предпринимать какие-либо действия?
18. Следовательно, «усердие» не является достаточным условием для успешной торговли.
Услышав фразу "торговля требует практики", многие люди тут же впадают в другую крайность:
Тогда я торгую более десяти часов в день.
неправильный.
Худшее, что может быть в трейдинге, — это подобная механическая осмотрительность.
Потому что торговля — это профессия, предполагающая чрезвычайно быструю обратную связь и чрезвычайно высокую цену ошибок.
Если вы будете повторять одни и те же ошибки каждый день, рынок очень быстро даст вам негативный отклик.
Следовательно, по-настоящему эффективная проверка должна заключаться в следующем:
Делайте меньше ошибок.
Зафиксирована ошибка.
Ошибка дизассемблирования.
Исправление ошибки.
Повторите правильные действия.
Расширьте список правильных действий.
Вот какой должна быть профессиональная подготовка.
19. Торговля – это не «понимание рынка», а «принятие правильных решений в условиях стресса».
Об этом вам напрямую не расскажут во многих книгах по трейдингу.
Если вы увидите четкую закономерность в результатах анализа с помощью программного обеспечения, вы поймете, что вам следует совершить покупку.
Вопрос в том:
В реальных торгах эта свеча быстро растет.
Вы уже дважды теряли деньги.
Счёт будет удалён.
На X все кричат, что сейчас бычий рынок.
Ваш друг только что опубликовал фотографию возврата товара в 10 раз больше обычной цены.
На данном этапе вы все еще можете следовать своей собственной системе?
Это настоящий экзамен.
В обучении трейдеров Стинберг подчеркивает важность многократной практики в условиях стресса для постепенной автоматизации правильных действий, а не простого знания правил. (TurtleTrader)
вот почему:
Тренировки с использованием симуляторов имеют ценность, тренировки на небольших позициях имеют ценность, а тренировки на основе анализа конкретных случаев имеют ценность.
Потому что они способны постепенно превратить «знание» в «действие».
20. Реальный рост в торговле обычно включает четыре этапа.
Если сжать весь процесс, его можно разделить на четыре этапа.
Этап 1: Знание
Вы начинаете узнавать о рынке.
Знайте, что такое тренды.
Знайте, что такое стоп-лосс.
Знайте, что такое размер позиции.
Узнайте, что такое коэффициент прибыли и убытков.
Наиболее характерной чертой этого этапа является:
Он понимает многие принципы.
Но это не будет реализовано.
Этап второй: Имитация
Торговля начинается по определенной системе.
Делайте то, что делают другие.
Рисуйте так же, как и другие.
На этом этапе начинают устанавливаться правила.
Но оно по-прежнему нестабильно.
Третий этап: Обучение
Вы начинаете вести собственный торговый журнал.
Проанализируйте свои ошибки.
Статистический анализ различных форм.
Статистический показатель вероятности выигрыша.
Статистически средняя прибыль.
Средний убыток статистически значим.
Статистически максимальная просадка.
Я начал понимать:
Что вам больше всего подходит.
Что мне не подходит?
На этом этапе всё по-настоящему переходит в профессиональный стадию.
Этап 4: Автоматизация
Когда вы видите возможность, вам не нужно одновременно держать в голове десять индикаторов.
Вы знаете, что вам следует сделать.
Условия срабатывания.
осуществлять.
Контроль рисков.
покидать.
Посмертный анализ.
В этот момент другие могут сказать:
Откуда у вас такое хорошее чутье на рынок?
Но об этом знаете только вы:
Это не талант.
Это результат бесчисленных повторений в прошлом.
21. Так называемое «спокойствие» мастера – это все подводное мастерство.
На рынке чаще всего неправильно понимают сдержанность мастера.
Новичок обращается к специалисту:
Несмотря на обвал рынка, он сохранял спокойствие.
Он сохранял спокойствие, несмотря на стремительный рост рыночных цен.
Он сохранял спокойствие, несмотря на постоянные приказы о блокировке убытков.
Даже разбогатев, он сохранил спокойствие.
Поэтому я чувствую:
«Вот что значит иметь правильный настрой».
На самом деле, фраза "правильный настрой" слишком упрощена.
Истинное спокойствие часто проистекает из:
Достаточно хорошо ознакомьтесь со своей собственной системой.
Риски достаточно очевидны.
Убытки приемлемы.
Достаточное знание исторических образцов.
Достаточно хорошо осознавайте допущенные вами ошибки.
Поэтому ему не нужно каждый раз заново доказывать свою состоятельность.
В этом и заключается профессионализм.
22. Опытные трейдеры — это не машины для прогнозирования, а машины для расчета вероятностей.
По-настоящему опытные трейдеры в конце концов откажутся от одной иллюзии:
Мне нужно знать, что произойдет дальше.
Потому что это невозможно.
Единственное, что вы действительно можете контролировать, это:
Когда торговать.
Какой объем был продан?
Какой размер убытков приведет к выходу из проекта?
Когда следует фиксировать прибыль.
Когда не следует торговать.
Насколько в итоге вырастет или упадет рынок, зависит не от вас.
Это также то, что Секота называет идеей «наблюдения за настоящим моментом и реагирования на него».
Вы не предсказываете определенное будущее, которого не существует.
Вы сталкиваетесь с постоянно меняющимся рынком и реагируете в соответствии со своими собственными правилами.
Следовательно, суть торговых способностей заключается не в бесконечном улучшении прогнозной способности.
Вместо:
Даже если мой прогноз окажется неверным, я всё равно смогу контролировать потери.
Даже если мой прогноз окажется верным, я не отдам прибыль обратно рынку из-за жадности.
23. Почему ведущие эксперты в стране и за рубежом в конечном итоге начинают говорить о вещах, которые становятся все более и более похожими?
Это самая интересная часть.
Вы найдете:
Ливермор говорил о том, чтобы подождать.
Секота рассказывает о стоп-лоссе и правилах.
Дуглас рассуждает о вероятности и исполнении.
Рашик сказал, что торговля — это ремесло.
Стинберг говорит о целенаправленной практике.
Цинцзе рассказывает о тренировках.
Гэ Вэйдун рассуждает о способности к выполнению задач и стремлении к контролю.
Их методы торговли могут быть совершенно разными.
Некоторые люди занимаются торговлей по тренду.
Некоторые люди занимаются краткосрочной торговлей.
Здесь действуют фундаментальные факторы.
Некоторые люди занимаются техническим анализом.
Произошла системная транзакция.
Существуют люди, участвующие в субъективных сделках.
Но в самом низу выявляется удивительный консенсус:
Торговля — это не соревнование в умении принимать решения, а долгосрочное повторение определенного набора действий.
Именно этому должны научиться в первую очередь обычные трейдеры.
24. Поэтому перестаньте спрашивать: «В чём секреты мастера?»
Сам вопрос некорректен.
Настоящий вопрос должен звучать так:
Что повторил эксперт?
Чем они занимаются каждый день?
Чего они не делают?
Как они ведут учет?
Как проводится посмертный анализ?
Как они справляются с убытками?
Как они справляются со своими обязанностями?
Как они ждут?
Как они определяют, когда находятся в неисправном состоянии?
Как они уменьшают количество ошибок?
Как они преобразуют опыт в правила?
Когда задаешь этот вопрос, торговля действительно превращается из «мистицизма» в «профессиональное умение».
25. Если торговля похожа на игру на пианино, то что же на самом деле следует практиковать?
Торговлю можно обучить, разделив ее на пять основных навыков.
Группа 1: Глаза
Приучитесь распознавать один и тот же шаблон каждый день.
Не стоит резко менять курс во время прорывов, разворотов и трендов.
Давайте изучать по одному пункту.
Посмотрите на 100.
Давайте рассмотрим еще 500.
Пока вы не начнёте понимать:
Что представляет собой настоящий прорыв?
Что такое ложный прорыв?
Какая среда способствует достижению успеха?
В каких условиях чаще всего происходят сбои?
Группа 2: Руки
Выполнение обучения.
Входить.
Стоп-лосс.
Сократите свои активы.
Закройте позиции.
Исправьте движения.
Чтобы убедиться, что вы сможете выполнить задачу даже в условиях стресса.
Группа 3: Мозг
Подведение итогов тренировки.
Зачем это делать?
Почему это неправильно?
Почему это правильно?
При каких условиях это эффективно?
При каких условиях он выходит из строя?
Постепенно она сформировала собственную базу знаний.
Группа 4: Сердце
Тренировки предполагают принятие поражений.
Обучение еще не завершено.
Тренировочный пустой отсек.
Стабильность после череды поражений во время тренировок.
Тренировка самоконтроля после нескольких подряд успешных забегов.
Настоящая тренировка ума заключается не в том, чтобы говорить себе: «Не нервничай».
Вместо этого, речь идет о том, чтобы дать себе достаточное количество правильных повторений, чтобы понять:
Отдельная транзакция не так уж важна.
Группа 5: Дисциплина
Это последний и самый важный слой.
Без дисциплины все прежние способности будут уничтожены.
У вас может быть хорошая стратегия.
Превосходное решение.
В нём есть что-то прекрасное.
Но если вы будете иногда:
Однажды я сделал крупную инвестицию.
Был размещен всего один заказ.
Сделка, совершенная в отместку.
Я однажды увеличил свою позицию, поддавшись импульсу.
Вся проделанная работа может быть сведена на нет одной-единственной ошибкой.
Следовательно, настоящий мастер — это не тот, кто никогда не ошибается.
Вместо:
Ошибки его не убьют.
26. Истинный критерий получения диплома — это не то, сколько денег вы зарабатываете.
Многие трейдеры считают прибыльность единственным критерием для получения диплома.
Это действительно опасно.
Зарабатывание денег в течение определенного периода времени не означает, что вы освоили трейдинг.
Новичок может заработать деньги на десяти последовательных сделках.
Затем одиннадцатая, сильно вложенная позиция была полностью обнулена.
Однако эти десять выгодных сделок стали для него ловушкой.
Истинный стандарт для получения диплома должен быть следующим:
Вы можете последовательно использовать свои сильные стороны в долгосрочной перспективе?
Вы готовы мириться с постоянными убытками?
Можно ли оставаться вне рынка, когда нет возможностей?
Можно ли контролировать риски в соответствии с планом?
Сможете ли вы сохранить свою первоначальную дисциплину после того, как заработаете деньги?
Сможете ли вы удержаться от спешки в попытке возместить понесенные убытки после того, как они уже были причинены?
Можно ли следовать правилам 100 раз подряд, вместо того чтобы делать ставки наугад 100 раз?
Это прототип «профессионального трейдера».
27. Наконец, вы обнаружите весьма нелогичный факт.
Настоящие мастера трейдинга все меньше похожи на игроков в азартные игры.
Они все больше и больше становятся похожими на ремесленников.
Обеспокоенность игроков:
"Сможем ли мы выиграть эту игру?"
Трейдеров беспокоят следующие факторы:
Соответствует ли эта транзакция требованиям моей системы?
Обеспокоенность игроков:
"Можно ли это удвоить?"
Трейдеров беспокоят следующие факторы:
"Если я ошибусь, сколько я потеряю?"
Игроки каждый день надеются на удачу.
Трейдеры знают:
Когда нет возможности, лучшая сделка — это не торговать.
Игроки ищут острых ощущений.
Трейдеры стремятся к повторению.
Игрок хотел доказать свою правоту.
Трейдеры признают, что рынок доказал их неправоту.
Игроки относятся к каждой победе или поражению очень серьезно.
Трейдеры изучают набор образцов.
Поэтому истинные учителя не всегда кажутся такими «божественными», какими выглядят.
Потому что для создания мифов нужен талант.
Для этого требуется лишь следующее:
тренироваться.
В заключение: Мастера — не боги, а люди, доведшие свои основные навыки до совершенства.
Линда Лашке сравнила торговлю с музыкой.
Бретт Стинберг связывает результаты торговой деятельности с целенаправленной практикой.
Марк Дуглас советует трейдерам смириться с неопределенностью и строго придерживаться правил, используя достаточно большую выборку данных.
Эд Секота постоянно подчеркивает важность стоп-лосса, дисциплины и самоконтроля.
Опыт Ливермора неоднократно указывал на необходимость выжидания, признания ошибок и отказа от компромиссов в случае поражений.
Цинцзе напрямую объяснил разницу между экспертами и обычными людьми «хорошо подготовленным профессиональным поведением».
Гэ Вэйдун неоднократно указывает на то, что многие торговые концепции на самом деле довольно просты; настоящая сложность заключается в долгосрочном исполнении и контроле над собственными желаниями. (New Trader U)
При сравнении этих людей вместе можно сделать очень интересный вывод:
Самым важным навыком в трейдинге может быть не умение предсказывать.
Вместо этого, это повторение.
Повторите правильные действия.
Повторите правильные действия по управлению рисками.
Повторите правильный процесс принятия решений.
Необходимо неоднократно пересматривать процесс.
Многократно исправляйте ошибки.
Неоднократное ожидание.
Постоянное признание убытков.
Неоднократно воздерживайтесь от действий, когда у вас нет никакой выгоды.
До тех пор, пока однажды то, что раньше приходилось заставлять себя делать, не станет вашей естественной реакцией.
В этот момент вы, возможно, наконец поймете, что означает "рыночное настроение".
И вы в конце концов поймете:
Спокойствие настоящего мастера не означает, что он знает будущее лучше вас.
Скорее, это потому, что они уже освоили движения, необходимые для того, чтобы справиться с неизвестностью, благодаря бесчисленным тренировкам в прошлом.
Точно так же, как пианист не разучивает гаммы на ходу перед выступлением.
Боксеры не учатся защищаться во время матча.
Хирурги не отрабатывают базовые движения впервые на операционном столе.
То же самое относится и к трейдерам.
Настоящая торговля — это не то, чем можно начать заниматься, просто изучив книгу.
В книгах можно найти только ноты.
Стратегия может научить вас только тому, как использовать пальцы.
Индикаторы могут лишь показать вам содержание нот.
Истинная способность исполнить это произведение определяется тем, насколько часто вы будете его репетировать, когда никто не видит.
Именно здесь рынок проявляет себя одновременно и самым жестоким, и самым справедливым:
Оно не вознаградит вас за ум и не пожалеет вас за ваши старания.
Это отразится лишь на результатах вашей тренировки при выполнении упражнений.
Поэтому, пожалуйста, больше не спрашивайте:
Есть ли у меня талант к трейдингу?
Давайте зададим ещё один вопрос:
Что я сегодня тренировал?
Больше не спрашивайте:
Когда я стану мастером?
Давайте зададим ещё один вопрос:
Сегодня я допустил на одну ошибку меньше, чем вчера?
Больше не спрашивайте:
Существует ли безотказный способ заработать деньги?
Давайте зададим ещё один вопрос:
"Могут ли мои сильные стороны повторяться сто раз, тысячу раз?"
Это истинный путь к росту в трейдинге.
От знания к действию.
От выполнения до стабилизации.
От стабильности к автоматизации.
В итоге человек превращается из того, кто постоянно борется с рынком, в того, кто может сосуществовать с рынком в соответствии с его правилами.
На этой дороге движение медленное.
Это даже довольно скучно.
Но настоящее мастерство развивается именно таким образом — посредством практики.
Мастера не рождаются.
Мастер просто повторял основные навыки, которые обычные люди не хотели повторять достаточно долгое время.
Такова природа сделок.
Это справедливо и для многих других сфер жизни, где существуют настоящие барьеры для входа.
Основные цитаты и источники, приведенные в тексте
Линда Рашке: В публичных интервью она прямо заявляет, что рассматривает трейдинг как «ремесло» и использует аналогию с игрой на пианино, чтобы описать практику, терпение и постоянное совершенствование в этой области.
Бретт Стинбаргер: давний исследователь эффективности трейдеров, он подчеркивает важность целенаправленной практики, обратной связи, повторения и тренировки конкретных навыков, и четко указывает, что «больше сделок» не означает «больше практики».
Эд Сейкота: В его общедоступном разделе часто задаваемых вопросов содержится множество оригинальных идей о стоп-лоссах, риске, правилах и психологии торговли; его концепция «Каждый получает то, что хочет» основана на идеях Джека Швагера («Рыночные волшебники»).
Марк Дуглас: Идеи обучения, касающиеся непрерывного выполнения фиксированных торговых правил и оценки системы на основе набора сделок, а не одного результата, см. в соответствующих главах книги (Торговля в зоне).
Принципы Джесси Ливермора, касающиеся ожидания, отказа от усреднения убытков и предоставления рынку возможности подтвердить правильность принятых решений, в основном основаны на его книге (How to Trade in Stocks) и связанных с ней исторических данных.
Цинцзе и Гэ Вэйдун: В отечественной части в основном используются оригинальные слова и мнения из публичных интервью и общедоступных материалов; Цинцзе особенно подчеркнул «хорошо подготовленное профессиональное поведение» и «обучение и тренировка», в то время как Гэ Вэйдун отметил, что логика торговли часто несложна, а трудность заключается в исполнении и эмоциональном контроле.