В фьючерсной позиции одновременно живут три разных числа.
Номинал — полный размер экспозиции.
Маржа — средства, выделенные для поддержки позиции.
PnL — прибыль или убыток от движения цены с учетом правил расчета.
Пример: позиция номиналом 1 000 USDT с плечом 5x требует примерно 200 USDT начальной маржи. Движение базового актива на 1% дает около 10 USDT изменения PnL до комиссий и funding.
Это всего 1% от номинала, но уже 5% от начальной маржи.
Поэтому я никогда бы не оценивал риск только по сумме, которую списали как маржу. Рынок двигает полный номинал позиции.
Номинал — полный размер экспозиции.
Маржа — средства, выделенные для поддержки позиции.
PnL — прибыль или убыток от движения цены с учетом правил расчета.
Пример: позиция номиналом 1 000 USDT с плечом 5x требует примерно 200 USDT начальной маржи. Движение базового актива на 1% дает около 10 USDT изменения PnL до комиссий и funding.
Это всего 1% от номинала, но уже 5% от начальной маржи.
Поэтому я никогда бы не оценивал риск только по сумме, которую списали как маржу. Рынок двигает полный номинал позиции.