Стратегия может выглядеть прибыльной, потому что вы правильно измерили победителей — и слишком щедро оценили проигравших.

Рассмотрите допущения по выходу.

В исследованиях стоп на -3% часто превращается ровно в -3%.

На реальных рынках цена может пройти этот уровень, прежде чем появится достаточная ликвидность. Реальный убыток становится -3,4%, -4% или хуже.

На первый взгляд эта разница кажется небольшой, пока она не повторяется сотни раз в сотнях сделок.

Вот почему серьезный бэктестинг должен моделировать асимметрию исполнения: входы могут происходить в нормальных условиях, тогда как выходы часто случаются, когда волатильность и срочность уже повышены.

Для подходящих новых пользователей CODE2026 может снизить комиссию за соответствующие торговые операции на Binance Spot на 20%, помогая уменьшить одну из известных составляющих стоимости исполнения.

Но одних консервативных допущений по комиссиям недостаточно.

Ваша модель также должна исходить из того, что рынок иногда сделает выход более дорогим, чем вход.

Бэктест, который дает каждой стоп-ордеру ровно ту цену, которую вы запросили, тестирует ту стратегию, которую вы хотели бы иметь возможность торговать.

Настоящая проверка — переживет ли преимущество то исполнение, которое вы с высокой вероятностью получите.