Вы купили 5 различных активов. Почему это ещё не означает, что ваш портфель диверсифицирован?

Кажется логичным:

5 активов → деньги распределены → риск ниже.

Но здесь есть одна проблема.

Представим, что все 5 активов зависят от одного и того же фактора. Например, это компании из одной отрасли.

Если эта отрасль сталкивается с проблемами, все пять активов могут упасть одновременно.

То есть формально у вас пять разных позиций, но портфель всё равно может сильно зависеть от одного сценария.

Диверсификация работает не просто через количество активов.

Важно смотреть на:

🔹 к каким секторам они относятся;
🔹 от каких факторов зависит их цена;
🔹 насколько сильно они двигаются вместе.

Поэтому портфель из 5 активов может быть менее диверсифицированным, чем портфель из 3, если эти три имеют разные источники риска.

Диверсификация — это не про количество активов. Это про распределение риска.

#Investing #RiskManagement