4350 долларов за золото — вы испугались?
Сначала по поверхности: золото в этом году падает так, что «не узнаешь свою маму».
С пика в январе 5600 оно一路一路 рухнуло до 4275, падение более 23%. Дневные локальные максимумы — всё ниже и ниже, а розничные инвесторы уже давно ругают: «Золото конец, лучше купить BTC». Но сегодня цена золота внутри дня отскочила почти на 1,5%: минимум 4275–4280 точно удержал 50-дневную скользящую среднюю, и сформировалась длинная нижняя тень.
Первая вещь: ожидания повышения ставки уже «заложены». Поэтому сам факт решения может и не оказаться негативом.
CME FedWatch показывает: вероятность повышения на 25 б.п. в рыночных ценах — свыше 90%.
С 5600 до 4275 — это падение более чем на 1300 долларов, «повышение ставки» рынок уже переварил сполна. Вопрос теперь не в том, «будут ли повышать», а в том, «что скажут после повышения».
Вторая вещь: центробанки продолжают покупать, геополитика всё ещё горит — значит, дно по золоту не решают розничные.
Во всём мире центробанки продолжают наращивать покупки золота. Риски на Ближнем Востоке никуда не исчезли, а угрозы со стороны цен на энергию для инфляции всё ещё актуальны.
Темпы инфляции в США (CPI) год к году всё ещё 3,4%, а базовая инфляция явно выше целевых 2%. Доходности 10-летних UST близки к 5%, доллар скорее силён — это прямые факторы, давящие на золото.
Инфляция не «умерла» окончательно, геополитика не утихла, центробанки не остановились — значит, долгосрочная логика золота испортилась? Нет.
Третья вещь: в теханализе появился сигнал, который нельзя игнорировать.
Сегодняшний длинный нижний фитиль-отскок: минимум 4275–4280 точно совпал с зоной схождения — областью 50-дневной скользящей средней. Это типичный сигнал обороны зоны спроса.
Сверху сопротивление 4355–4366, но эффективного пробоя пока нет.
По структуре: это отскок внутри корректирующей волны, разворот тренда ещё не подтверждён. Если пробьют и закрепятся выше 4366–4400, у быков появится право говорить о продолжении. Если же пробьют и закрепятся ниже 4250 — структура снова станет в пользу медведей.
Стратегия действий
Короткие сделки:
Перед решением — лёгкая позиция или ожидание. Если очень хочется — можно попробовать продать в лёгкий вес в зоне 4355–4366, стоп 4380–4400, цель 4320–4300.
Сделки на несколько дней/неделю (свинг):
Ждать решения. Работать можно после него: если дневное закрытие окажется выше 4400 — рассматривать среднесрочный лонг. Если подтвердится пробой ниже 4250 — рассматривать среднесрочный шорт.
Долгосрочные «верующие»:
Ниже 4250 — начинать набирать частями, в 3–4 захода. Логика «покупки центробанками + геополитические риски + хеджирование долгосрочной инфляции» не меняется. Держать 1–2 года, цель — вернуться к 5000+.
После решения:
Сценарий «ястребы»: отскок к 4350–4366 или пробой ниже 4300 — шорт, цели 4280 → 4250.
Сценарий «голуби»: после закрепления выше 4366 — откат и покупка, цели 4400–4440.
Если неожиданно не повысят ставку — на короткой дистанции возможен резкий рост, но вероятность низкая; остерегайтесь ложного пробоя.
Сначала по поверхности: золото в этом году падает так, что «не узнаешь свою маму».
С пика в январе 5600 оно一路一路 рухнуло до 4275, падение более 23%. Дневные локальные максимумы — всё ниже и ниже, а розничные инвесторы уже давно ругают: «Золото конец, лучше купить BTC». Но сегодня цена золота внутри дня отскочила почти на 1,5%: минимум 4275–4280 точно удержал 50-дневную скользящую среднюю, и сформировалась длинная нижняя тень.
Первая вещь: ожидания повышения ставки уже «заложены». Поэтому сам факт решения может и не оказаться негативом.
CME FedWatch показывает: вероятность повышения на 25 б.п. в рыночных ценах — свыше 90%.
С 5600 до 4275 — это падение более чем на 1300 долларов, «повышение ставки» рынок уже переварил сполна. Вопрос теперь не в том, «будут ли повышать», а в том, «что скажут после повышения».
Вторая вещь: центробанки продолжают покупать, геополитика всё ещё горит — значит, дно по золоту не решают розничные.
Во всём мире центробанки продолжают наращивать покупки золота. Риски на Ближнем Востоке никуда не исчезли, а угрозы со стороны цен на энергию для инфляции всё ещё актуальны.
Темпы инфляции в США (CPI) год к году всё ещё 3,4%, а базовая инфляция явно выше целевых 2%. Доходности 10-летних UST близки к 5%, доллар скорее силён — это прямые факторы, давящие на золото.
Инфляция не «умерла» окончательно, геополитика не утихла, центробанки не остановились — значит, долгосрочная логика золота испортилась? Нет.
Третья вещь: в теханализе появился сигнал, который нельзя игнорировать.
Сегодняшний длинный нижний фитиль-отскок: минимум 4275–4280 точно совпал с зоной схождения — областью 50-дневной скользящей средней. Это типичный сигнал обороны зоны спроса.
Сверху сопротивление 4355–4366, но эффективного пробоя пока нет.
По структуре: это отскок внутри корректирующей волны, разворот тренда ещё не подтверждён. Если пробьют и закрепятся выше 4366–4400, у быков появится право говорить о продолжении. Если же пробьют и закрепятся ниже 4250 — структура снова станет в пользу медведей.
Стратегия действий
Короткие сделки:
Перед решением — лёгкая позиция или ожидание. Если очень хочется — можно попробовать продать в лёгкий вес в зоне 4355–4366, стоп 4380–4400, цель 4320–4300.
Сделки на несколько дней/неделю (свинг):
Ждать решения. Работать можно после него: если дневное закрытие окажется выше 4400 — рассматривать среднесрочный лонг. Если подтвердится пробой ниже 4250 — рассматривать среднесрочный шорт.
Долгосрочные «верующие»:
Ниже 4250 — начинать набирать частями, в 3–4 захода. Логика «покупки центробанками + геополитические риски + хеджирование долгосрочной инфляции» не меняется. Держать 1–2 года, цель — вернуться к 5000+.
После решения:
Сценарий «ястребы»: отскок к 4350–4366 или пробой ниже 4300 — шорт, цели 4280 → 4250.
Сценарий «голуби»: после закрепления выше 4366 — откат и покупка, цели 4400–4440.
Если неожиданно не повысят ставку — на короткой дистанции возможен резкий рост, но вероятность низкая; остерегайтесь ложного пробоя.
