$AVGO настройка LEAP на январь 2028: $300 страйк колл примерно за ~$94 (~$9,410/контракт) против $33,957 за 100 акций. На 72% меньше капитала, 493 дня запаса, ещё пять отчётов до экспирации.
Безубыточность: $394, ~на 16% выше текущей. $39,57 внутренняя стоимость, $54 временная стоимость на 16 месяцев.
Математика плеча:
• $450 → LEAP +59% vs акции +33%
• $495 (52-недельный максимум) → LEAP +107% vs акции +46%
• $550 → LEAP +166% vs акции +62%
Почему это работает:
• Выручка AI-полупроводников $16,7 млрд в прошлом квартале, +221%, прогноз на $21,7 млрд в этом квартале
• Хок Тан обеспечил поставки, чтобы удвоить выручку от AI до ~$115 млрд в 2027, видимость линии до $230 млрд в 2028
• Anthropic становится крупнейшим заказчиком кастомных чипов в 2027, нарастает ещё 10 гигаватт в 2028; OpenAI развёртывает 5+ гигаватт в 2028
• FCF $13,7 млрд в прошлом квартале, 46% от выручки
• Акции на 31% ниже пика с июня — тот же рост, более выгодный вход
Риск: Максимальный убыток — это полная премия ($9,410/контракт). Акции без движения или ниже = тета «съедает» вас. Покупайте позиции только на ту сумму, которую можете потерять. LEAP — это добавка по убеждению, а не замена акциям.
Безубыточность: $394, ~на 16% выше текущей. $39,57 внутренняя стоимость, $54 временная стоимость на 16 месяцев.
Математика плеча:
• $450 → LEAP +59% vs акции +33%
• $495 (52-недельный максимум) → LEAP +107% vs акции +46%
• $550 → LEAP +166% vs акции +62%
Почему это работает:
• Выручка AI-полупроводников $16,7 млрд в прошлом квартале, +221%, прогноз на $21,7 млрд в этом квартале
• Хок Тан обеспечил поставки, чтобы удвоить выручку от AI до ~$115 млрд в 2027, видимость линии до $230 млрд в 2028
• Anthropic становится крупнейшим заказчиком кастомных чипов в 2027, нарастает ещё 10 гигаватт в 2028; OpenAI развёртывает 5+ гигаватт в 2028
• FCF $13,7 млрд в прошлом квартале, 46% от выручки
• Акции на 31% ниже пика с июня — тот же рост, более выгодный вход
Риск: Максимальный убыток — это полная премия ($9,410/контракт). Акции без движения или ниже = тета «съедает» вас. Покупайте позиции только на ту сумму, которую можете потерять. LEAP — это добавка по убеждению, а не замена акциям.
