В стратегическом отчёте, опубликованном в понедельник, аналитическая команда BlackRock под руководством главного стратега Вэй Ли официально повысила рейтинг акций развивающихся рынков (EM) до позиции с увеличенным весом. Этот шаг сосредоточен на цепочках поставок полупроводников и микросхем памяти в Южной Корее и на Тайване, а также на инфраструктурных ресурсах и сырье в Латинской Америке, которые задействуются на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта (AI).
Эта корректировка знаменует собой полную смену курса по сравнению с июнем, когда гигант по управлению активами снизил прогноз по EM до нейтрального уровня из-за опасений по поводу рисков кредитного плеча. После сильной корректировки в июле рынок Южной Кореи значительно сбросил плечо, что вновь сформировало привлекательное соотношение «риск—выгода» и открыло дорогу для возвращения институциональных средств в ключевые технологические звенья.
Действия BlackRock могут запустить переток капитала из уже оценённых высоко американских активов в развивающиеся рынки, оказывая умеренное понижательное давление на силу доллара США и поддерживая общий настрой на риск. По мере того как капитальные расходы (CapEx) на AI продолжают расширяться в глобальном масштабе, наиболее прямыми бенефициарами станут группы акций производителей оборудования и инфраструктуры энергетики.
Что касается рынка криптовалют, то волна повторного подтверждения тренда AI со стороны крупных организаций вроде BlackRock продолжает укреплять долгосрочное повествование для проектов, сочетающих AI и децентрализованные вычисления. Расширение ликвидности вместе с улучшением склонности к риску обычно создаёт позитивный импульс для $BTC и группы AI-токенов в последующих рывках.
Эта корректировка знаменует собой полную смену курса по сравнению с июнем, когда гигант по управлению активами снизил прогноз по EM до нейтрального уровня из-за опасений по поводу рисков кредитного плеча. После сильной корректировки в июле рынок Южной Кореи значительно сбросил плечо, что вновь сформировало привлекательное соотношение «риск—выгода» и открыло дорогу для возвращения институциональных средств в ключевые технологические звенья.
Действия BlackRock могут запустить переток капитала из уже оценённых высоко американских активов в развивающиеся рынки, оказывая умеренное понижательное давление на силу доллара США и поддерживая общий настрой на риск. По мере того как капитальные расходы (CapEx) на AI продолжают расширяться в глобальном масштабе, наиболее прямыми бенефициарами станут группы акций производителей оборудования и инфраструктуры энергетики.
Что касается рынка криптовалют, то волна повторного подтверждения тренда AI со стороны крупных организаций вроде BlackRock продолжает укреплять долгосрочное повествование для проектов, сочетающих AI и децентрализованные вычисления. Расширение ликвидности вместе с улучшением склонности к риску обычно создаёт позитивный импульс для $BTC и группы AI-токенов в последующих рывках.