Последние данные с инструмента FedWatch биржи CME фиксируют заметные изменения в ожиданиях рынка относительно решения по процентной ставке Федеральной резервной системы США (ФРС). Так, вероятность повышения ставки еще на 25 базисных пунктов в ходе заседания на этой неделе подскочила до 92,4%, тогда как вероятность сохранения ставки без изменений сократилась до всего 7,6%. Примечательно, что прогноз по заседанию в октябре также существенно сместился в сторону ужесточения: 52% вероятности повышения на 25 базисных пунктов и 44% вероятности повышения до 50 базисных пунктов.

Резкое изменение котировок рынка отражает опасения, что инфляция все еще остается устойчивой, из-за чего ФРС вынуждена дольше, чем ожидалось, сохранять жесткую денежно-кредитную политику. Вероятность повышения ставки, подавляющая почти полностью, практически перечеркивает надежды на скорый разворот политики, переводя финансовые активы в оборонительный режим перед последующими эпизодами ужесточения ликвидности.

Мгновенное воздействие на традиционные рынки выражается в росте доходностей казначейских облигаций США, а также в укреплении индекса DXY. Возобновление роста доллара США напрямую оказывает давление на цену золота и фондовый рынок: стоимость капитала продолжает оставаться более высокой, а потоки средств смещаются в сторону более надежных активов, приносящих фиксированную доходность.

Что касается рынка криптовалют, особенно $BTC , то среда высоких ставок, сохраняющихся длительное время, ограничивает приток новых рискованных капиталов в экосистему.