Согласно последним рыночным данным LSEG и на фоне приближающегося заседания ФРС США на этой неделе, индекс доллара (DXY) в течение дня вырос на 0,3% до 99,453, достигнув нового максимума за последние 11 дней; валюты не из США в целом испытывают давление: евро к доллару упал до 1,1549, обновив минимум за месяц, а британский фунт к доллару пробил уровень 1,35 (внутридневное снижение на 0,2%). Параллельно на рынке европейских облигаций наблюдались заметные колебания: доходность 10-летних гособлигаций Германии поднялась на 1,9 базисного пункта до 3,5215%, обновив самый высокий уровень примерно за 15 лет — с августа 2009 года.
Ключевая логика нынешней волатильности глобальных активов заключается в переоценке инфляции после роста цен на нефть вследствие геополитической напряженности и в повторном определении политических ожиданий. Данные показывают, что благодаря поддержке со стороны ранее сильных данных по занятости и «перегретых» данных по CPI вероятность повышения ставки ФРС в среду, закладываемая денежным рынком, быстро взлетела до 87%. Хотя аналитические структуры, включая глобального экономиста Jefferies Мохита Кумара (Mohit Kumar), отмечают, что дальнейшая траектория повышения ставки ФРС будет зависеть от цен на нефть и динамики конфликта, в краткосрочной перспективе сжатие ликвидности и премия за риск бегства от риска доминируют, смещая вверх всю кривую доходностей.
С технической точки зрения и с учетом динамики традиционных активов, DXY отскакивает выше ключевых уровней поддержки, что в основном обусловлено возвратом «безопасных» потоков на фоне геополитических возмущений в регионе Ближнего Востока и укреплением доходностей по U.S. Treasuries. Однако аналитик Deutsche Bank Rainer Guntermann отметил, что доходности 10-летних облигаций Германии выше 3,50% уже формируют явную ценность для размещений: это означает, что волна распродажи суверенных облигаций вошла в зону экстремального сопротивления, и импульс для дальнейшего краткосрочного всплеска доходностей по бумагам, вероятно, начнет затухать — цикл «сильного доллара» приближается к концу.
Для крипторынка «сброс шины» макроожиданий обычно создает возможность для эмоционального отскока. Несмотря на то, что ожидания высоких ставок в краткосрочной перспективе подавляют спекулятивные настроения, вероятность повышения ставки ФРС уже заложена рынком на высоком уровне 87% — негатив в основном отыгран. Технические индикаторы показывают, что BTC и основные риск-активы в ключевых зонах поддержки демонстрируют высокую устойчивость. Как только будет опубликовано решение по заседанию и индекс доллара встретит сопротивление ниже отметки 100 с последующим откатом, ликвидность может быстро вернуться в высокорисковые и высоковолатильные активы, открывая новый раунд восходящего прорывного движения.📈
#DXY #MacroEconomy #FederalReserve
Ключевая логика нынешней волатильности глобальных активов заключается в переоценке инфляции после роста цен на нефть вследствие геополитической напряженности и в повторном определении политических ожиданий. Данные показывают, что благодаря поддержке со стороны ранее сильных данных по занятости и «перегретых» данных по CPI вероятность повышения ставки ФРС в среду, закладываемая денежным рынком, быстро взлетела до 87%. Хотя аналитические структуры, включая глобального экономиста Jefferies Мохита Кумара (Mohit Kumar), отмечают, что дальнейшая траектория повышения ставки ФРС будет зависеть от цен на нефть и динамики конфликта, в краткосрочной перспективе сжатие ликвидности и премия за риск бегства от риска доминируют, смещая вверх всю кривую доходностей.
С технической точки зрения и с учетом динамики традиционных активов, DXY отскакивает выше ключевых уровней поддержки, что в основном обусловлено возвратом «безопасных» потоков на фоне геополитических возмущений в регионе Ближнего Востока и укреплением доходностей по U.S. Treasuries. Однако аналитик Deutsche Bank Rainer Guntermann отметил, что доходности 10-летних облигаций Германии выше 3,50% уже формируют явную ценность для размещений: это означает, что волна распродажи суверенных облигаций вошла в зону экстремального сопротивления, и импульс для дальнейшего краткосрочного всплеска доходностей по бумагам, вероятно, начнет затухать — цикл «сильного доллара» приближается к концу.
Для крипторынка «сброс шины» макроожиданий обычно создает возможность для эмоционального отскока. Несмотря на то, что ожидания высоких ставок в краткосрочной перспективе подавляют спекулятивные настроения, вероятность повышения ставки ФРС уже заложена рынком на высоком уровне 87% — негатив в основном отыгран. Технические индикаторы показывают, что BTC и основные риск-активы в ключевых зонах поддержки демонстрируют высокую устойчивость. Как только будет опубликовано решение по заседанию и индекс доллара встретит сопротивление ниже отметки 100 с последующим откатом, ликвидность может быстро вернуться в высокорисковые и высоковолатильные активы, открывая новый раунд восходящего прорывного движения.📈
#DXY #MacroEconomy #FederalReserve