$DRAM сейчас 58,19, за 24ч падение 1,64%, внутридневной максимум/минимум 59,2 / 58,05, объём 12,3M——не сказать что плохой, но фокус смещается вниз。
Эта волна — не потому что сломалась фундаментальная история по памяти, а потому что работает макро. Доходности U.S. Treasuries в последнее время растут, ожидания по ставкам сдвигаются дальше по времени, и первой под удар попадает полупроводниковая «бета». $DRAM держит основной вес в Samsung, SK hynix и Micron — по сути это прокси всего глобального цикла памяти; он максимально чувствителен к долларовой ликвидности и ставкам. Как только деньги начинают убирать — сначала режут такие позиции。
По ончейн: BTC стоит на месте, не добавил позитивного настроя к риску. Крипта и техсектор TradFi сейчас находятся на одной и той же верёвке ликвидности — эффекта диверсификации нет。
По направлению: 58 — это краткосрочный водораздел. Если удержится — возможен откат вверх; если пробьют вниз — тогда смотрим на уровень предыдущего минимума. Я хочу видеть, как объём торгов поддержит разворот вниз — остановка падения пока не сформировалась. Сам цикл памяти ещё не завершён, но цене сначала нужно пережить эту волну давления по ставкам……пока смотрим.
#полупроводники
Эта волна — не потому что сломалась фундаментальная история по памяти, а потому что работает макро. Доходности U.S. Treasuries в последнее время растут, ожидания по ставкам сдвигаются дальше по времени, и первой под удар попадает полупроводниковая «бета». $DRAM держит основной вес в Samsung, SK hynix и Micron — по сути это прокси всего глобального цикла памяти; он максимально чувствителен к долларовой ликвидности и ставкам. Как только деньги начинают убирать — сначала режут такие позиции。
По ончейн: BTC стоит на месте, не добавил позитивного настроя к риску. Крипта и техсектор TradFi сейчас находятся на одной и той же верёвке ликвидности — эффекта диверсификации нет。
По направлению: 58 — это краткосрочный водораздел. Если удержится — возможен откат вверх; если пробьют вниз — тогда смотрим на уровень предыдущего минимума. Я хочу видеть, как объём торгов поддержит разворот вниз — остановка падения пока не сформировалась. Сам цикл памяти ещё не завершён, но цене сначала нужно пережить эту волну давления по ставкам……пока смотрим.
#полупроводники