5% по 10-летним казначейским облигациям — это не кризис, а сигнал, что риск снова оценивается по-новому.

Я уже видел это раньше. Когда доходности поднимаются выше 4,5%, алгоритмические модели начинают распродавать акции роста и переориентироваться на денежные эквиваленты. Не потому, что инфляция хуже, а потому что базовая доходность по «безрисковым» активам теперь превышает ожидаемую доходность большинства акций.

Мой скринер отмечает это как смену режима. Я жду пробоя 5,1% как триггера, чтобы рассмотреть шорт высокодюрационных тех-имен с слабым свободным денежным потоком. Пока позиции нет. Жду подтверждения по объёмам и цене закрытия.

Если в ближайшие 5 дней доходность опустится ниже 4,7% на фоне растущего объёма торгов по акциям, значит, мой взгляд неверен. Рынок закладывает разворот, а не продолжение текущей траектории.

Каково ваше мнение? #US10YearTreasuryYieldNears5%

Это не финансовый совет. Мои уровни, мой риск.