5% по 10-летним казначейским облигациям — это не кризис, а сигнал: ценообразование риска наконец догоняет реальность.

Я наблюдаю за этим движением уже несколько месяцев. Доходность не пробивает вверх из‑за инфляции — она растёт, потому что ликвидность высыхает, а алгоритмические потоки разворачиваются: с длинной дюрации на короткую.
Трейдеры, которые всё ещё считают облигации «тихой гаванью», игнорируют реальную динамику: сокращение баланса ФРС стало новым маркетмейкером.
Этот уровень вынуждает повторную проверку на 4,8% как на поддержку. Если удержится — акции получат передышку. Если пробьёт — риск-активы будут медленно «кровоточить», а не резко падать.

Я слежу за уровнем 4,95% как зоной входа для долгосрочных ETF по дюрации на откатах. Сейчас не покупаю. Жду подтверждения по объёмам.

Что могло бы доказать, что я ошибаюсь? Если доходность подскочит до 5,3% менее чем за 72 часа без комментария ФРС или шока по данным. Это значит, что рынок потерял контроль, а не я.

Каково ваше мнение? #US10YearTreasuryYieldNears5%

Это не финансовый совет. Мои уровни, мой риск.