#CPIWatch
📊 1. Повышение ставки vs. пауза
Огромные показатели по зарплатным ведомостям доказывают, что рынок труда остывает недостаточно быстро, чтобы спрос начал ослабевать. Мой базовый сценарий настроен ястребино. ФРС в ловушке: они не могут рисковать тем, чтобы инфляционные ожидания закрепились на более высоком уровне. Если общий CPI выйдет выше ожидаемых 3,4% г/г, то пауза полностью исключена. Ожидайте повышения ставки, чтобы закрепить ужесточение условий в экономике.
📉 2. Настроения рынка: медвежьи по риску, бычьи по защитным активам
В краткосрочной перспективе я настроен медвежьи по акциям высокоростовых компаний и по криптовалюте. Устойчивая инфляция и более высокие ставки «на дольше» неизбежно сожмут дорогостоящие корпоративные оценки. И наоборот, в долгосрочной перспективе я настроен бычьи по золоту как системному хеджу, хотя горячий релиз CPI может вызвать временную резкую просадку в сырьевых товарах из-за укрепления доллара США.
Моя стратегия: сейчас я держу защитные финансовые сектора и наращиваю позиции в золоте на сильных откатах, используя <Binance Trade Sharing Widget> для фиксации стоимости до того, как макроэкономическая волатильность резко усилится.
#CPIWatch
📊 1. Повышение ставки vs. пауза
Огромные показатели по зарплатным ведомостям доказывают, что рынок труда остывает недостаточно быстро, чтобы спрос начал ослабевать. Мой базовый сценарий настроен ястребино. ФРС в ловушке: они не могут рисковать тем, чтобы инфляционные ожидания закрепились на более высоком уровне. Если общий CPI выйдет выше ожидаемых 3,4% г/г, то пауза полностью исключена. Ожидайте повышения ставки, чтобы закрепить ужесточение условий в экономике.
📉 2. Настроения рынка: медвежьи по риску, бычьи по защитным активам
В краткосрочной перспективе я настроен медвежьи по акциям высокоростовых компаний и по криптовалюте. Устойчивая инфляция и более высокие ставки «на дольше» неизбежно сожмут дорогостоящие корпоративные оценки. И наоборот, в долгосрочной перспективе я настроен бычьи по золоту как системному хеджу, хотя горячий релиз CPI может вызвать временную резкую просадку в сырьевых товарах из-за укрепления доллара США.
Моя стратегия: сейчас я держу защитные финансовые сектора и наращиваю позиции в золоте на сильных откатах, используя <Binance Trade Sharing Widget> для фиксации стоимости до того, как макроэкономическая волатильность резко усилится.
#CPIWatch