$ORCL $SNDK $SOXL последние финансовые отчёты Oracle: как рынок сначала горел заказами, а потом наступило более спокойное состояние из‑за крупных капитальных затрат — это как раз показывает проблемы в акциях AI‑технологий. С одной стороны — отличные ожидания на будущее, с другой — крайне реалистичные расходы в настоящем.
Сейчас ситуация находится в состоянии слабого общего равновесия. Чтобы это равновесие нарушилось, нужны условия — и их ещё предстоит наблюдать.
Но есть один логический ряд, который, возможно, стоит отметить: компании из сектора AI‑оборудования по сути превращаются в компании со стабильным денежным потоком.
И Oracle, и NewCloud и другие подобные компании чётко понимают: если вы подписали многомиллиардные контракты, то чтобы начать зарабатывать как можно раньше, вам нужно как можно раньше наращивать капитальные затраты — заранее построить центры вычислительных мощностей, чтобы затем конвертировать это в выручку!
Эта логика пока не ломается: сейчас важно переварить накопленные заказы. Похоже, что проблема может возникнуть лишь по одной дороге — если у нижнего звена нет денег платить, а у верхнего звена предложение оказывается «переполненным».
Точки интереса у таких компаний, как Oracle, могут быть не в том, чтобы продолжать накапливать заказы, а в том, как быстро происходит конвертация заказов в продажи: есть ли здоровый перелом в накопленных заказах. Под «здоровьем» имеется в виду, что заказы продолжаются и при этом скорость их исполнения/реализации ускоряется — тогда, вероятно, и начнётся расширение оценки. Раньше всё можно было накапливать постепенно.
Сейчас вопрос: на фоне удара AI вы ещё готовы инвестировать в другие отрасли?
Не станет ли, наоборот, сектор AI‑технологий своеобразной гаванью‑убежищем для всего рынка? Какие именно — это то, что я недавно отслеживаю и подтверждаю.
~~~
Доля в аккаунте просто следует за колебаниями рынка. Я пока не вижу в этом ничего проблемного. Все прежние сценарии анализа были зафиксированы, а право принимать решения в любой момент остаётся за вами!
Пока не планирую масштабно наращивать плечо, докупать и добивать/добивать усреднением. Немного делаю T — по‑чуть‑чуть, без лишних усилий, и уж точно не настолько скучно, чтобы делать больше!
~~
До 5% от 4,95‑процентной 10‑летней U.S. Treasury осталось совсем немного. Как я уже говорил: вопрос не в том, «сломает ли» она 5%, а скорее во времени. Предсказание оказалось пророческим!
Возможно, сентябрь на американском фондовом рынке действительно снова подтвердит, что это будет не очень хороший месяц.
Сегодняшний CPI снова подлил масла в огонь! И тоже будьте осторожны!
~~
➕ Подписывайтесь, перечитывайте старые посты — это хорошая привычка. Я сам часто возвращаюсь к ним, сравниваю снова и снова, постоянно корректирую понимание рынка и иду за рынком.
Сейчас ситуация находится в состоянии слабого общего равновесия. Чтобы это равновесие нарушилось, нужны условия — и их ещё предстоит наблюдать.
Но есть один логический ряд, который, возможно, стоит отметить: компании из сектора AI‑оборудования по сути превращаются в компании со стабильным денежным потоком.
И Oracle, и NewCloud и другие подобные компании чётко понимают: если вы подписали многомиллиардные контракты, то чтобы начать зарабатывать как можно раньше, вам нужно как можно раньше наращивать капитальные затраты — заранее построить центры вычислительных мощностей, чтобы затем конвертировать это в выручку!
Эта логика пока не ломается: сейчас важно переварить накопленные заказы. Похоже, что проблема может возникнуть лишь по одной дороге — если у нижнего звена нет денег платить, а у верхнего звена предложение оказывается «переполненным».
Точки интереса у таких компаний, как Oracle, могут быть не в том, чтобы продолжать накапливать заказы, а в том, как быстро происходит конвертация заказов в продажи: есть ли здоровый перелом в накопленных заказах. Под «здоровьем» имеется в виду, что заказы продолжаются и при этом скорость их исполнения/реализации ускоряется — тогда, вероятно, и начнётся расширение оценки. Раньше всё можно было накапливать постепенно.
Сейчас вопрос: на фоне удара AI вы ещё готовы инвестировать в другие отрасли?
Не станет ли, наоборот, сектор AI‑технологий своеобразной гаванью‑убежищем для всего рынка? Какие именно — это то, что я недавно отслеживаю и подтверждаю.
~~~
Доля в аккаунте просто следует за колебаниями рынка. Я пока не вижу в этом ничего проблемного. Все прежние сценарии анализа были зафиксированы, а право принимать решения в любой момент остаётся за вами!
Пока не планирую масштабно наращивать плечо, докупать и добивать/добивать усреднением. Немного делаю T — по‑чуть‑чуть, без лишних усилий, и уж точно не настолько скучно, чтобы делать больше!
~~
До 5% от 4,95‑процентной 10‑летней U.S. Treasury осталось совсем немного. Как я уже говорил: вопрос не в том, «сломает ли» она 5%, а скорее во времени. Предсказание оказалось пророческим!
Возможно, сентябрь на американском фондовом рынке действительно снова подтвердит, что это будет не очень хороший месяц.
Сегодняшний CPI снова подлил масла в огонь! И тоже будьте осторожны!
~~
➕ Подписывайтесь, перечитывайте старые посты — это хорошая привычка. Я сам часто возвращаюсь к ним, сравниваю снова и снова, постоянно корректирую понимание рынка и иду за рынком.