#tsmcaugustrevenueup53.3%yoy TSMC’s августовская выручка
снова ускорилась, и всё ещё нет явных признаков того, что спрос на ИИ начал притормаживать.
TSMC сообщила о выручке за август 2026 года в размере 514,806 млрд тайваньских долларов
:
MoM: +10,1%
YoY: +53,3
%
Янв–авг
выручка: 3
.3869 трлн тайваньских долларов
Янв–авг
рост YoY: +39,3
%
Особенно впечатляет то, что месячный рост, рост год к году и накопительный рост год к году одновременно остаются сильными.
Выручка за август также выросла на 10,1% по сравнению с июлем, что предполагает: в ближайшей перспективе отгрузочная динамика не замедлилась.
Для меня это продолжает поддерживать несколько ключевых тезисов:
спрос на ИИ / HPC остаётся сильным, загрузка на передовых техпроцессах всё ещё высокая, а тезис о спросе на CoWoS и ИИ-ускорители не был сломан.
Разумеется, один месяц выручки не следует рассматривать как одну лишь «ИИ-выручку». У TSMC также есть подверженность смартфонам и другим платформам, а валютный курс (FX) может влиять на отчётную выручку в тайваньских долларах.
Но как минимум на протяжении августа мы всё ещё не увидели того, чего рынок больше всего опасается: внезапного замедления спроса на ИИ-полупроводники.
Далее я буду следить за тем, сможет ли выручка за сентябрь сохранить этот импульс, как будет развиваться валовая маржа в Q3, и сможет ли дальнейший рост ИИ/HPC в итоге конвертироваться в ещё более сильный свободный денежный поток.
Мне очень интересно, как долго TSMC сможет поддерживать такой уровень спроса — и насколько прибыльным может стать этот цикл.$TSM $ADA $ALGO
снова ускорилась, и всё ещё нет явных признаков того, что спрос на ИИ начал притормаживать.
TSMC сообщила о выручке за август 2026 года в размере 514,806 млрд тайваньских долларов
:
MoM: +10,1%
YoY: +53,3
%
Янв–авг
выручка: 3
.3869 трлн тайваньских долларов
Янв–авг
рост YoY: +39,3
%
Особенно впечатляет то, что месячный рост, рост год к году и накопительный рост год к году одновременно остаются сильными.
Выручка за август также выросла на 10,1% по сравнению с июлем, что предполагает: в ближайшей перспективе отгрузочная динамика не замедлилась.
Для меня это продолжает поддерживать несколько ключевых тезисов:
спрос на ИИ / HPC остаётся сильным, загрузка на передовых техпроцессах всё ещё высокая, а тезис о спросе на CoWoS и ИИ-ускорители не был сломан.
Разумеется, один месяц выручки не следует рассматривать как одну лишь «ИИ-выручку». У TSMC также есть подверженность смартфонам и другим платформам, а валютный курс (FX) может влиять на отчётную выручку в тайваньских долларах.
Но как минимум на протяжении августа мы всё ещё не увидели того, чего рынок больше всего опасается: внезапного замедления спроса на ИИ-полупроводники.
Далее я буду следить за тем, сможет ли выручка за сентябрь сохранить этот импульс, как будет развиваться валовая маржа в Q3, и сможет ли дальнейший рост ИИ/HPC в итоге конвертироваться в ещё более сильный свободный денежный поток.
Мне очень интересно, как долго TSMC сможет поддерживать такой уровень спроса — и насколько прибыльным может стать этот цикл.$TSM $ADA $ALGO
