Переплачивает ли акция DDOG?
Datadog торгуется примерно в диапазоне $210–$215 при форвардном P/E выше 78 и примерно в 19 раз выше по отношению к выручке за последние 12 месяцев. По традиционным метрикам акция datadog выглядит дорогой. Но выручка за 2-й квартал выросла на 36% год к году до $1,12 млрд при валовой марже 79,5% и $279 млн свободного денежного потока. Спрос на облачную наблюдаемость ускоряется по мере умножения AI-нагрузок, а 46 аналитиков в среднем дают целевую цену $285.
Снижение на 18% после публикации отчетности предполагает, что рынок уже частично переоценил часть премии. Прогноз менеджмента, указывающий на спад использования у крупнейшего AI-клиента, добавил неопределенности — высокомультипликативные бумаги не так легко это «переваривают». Считается ли акция datadog переоцененной, зависит от того, оправдывают ли 28%–29% форвардного роста коэффициент 78x по форвардному P/E. Если спрос на AI-наблюдаемость будет ускоряться, вероятно, нет. Если концентрация клиентов ударит, вероятно, да. Я торгую эту неопределенность с использованием стоп-лоссов. Не является советом.
Datadog торгуется примерно в диапазоне $210–$215 при форвардном P/E выше 78 и примерно в 19 раз выше по отношению к выручке за последние 12 месяцев. По традиционным метрикам акция datadog выглядит дорогой. Но выручка за 2-й квартал выросла на 36% год к году до $1,12 млрд при валовой марже 79,5% и $279 млн свободного денежного потока. Спрос на облачную наблюдаемость ускоряется по мере умножения AI-нагрузок, а 46 аналитиков в среднем дают целевую цену $285.
Снижение на 18% после публикации отчетности предполагает, что рынок уже частично переоценил часть премии. Прогноз менеджмента, указывающий на спад использования у крупнейшего AI-клиента, добавил неопределенности — высокомультипликативные бумаги не так легко это «переваривают». Считается ли акция datadog переоцененной, зависит от того, оправдывают ли 28%–29% форвардного роста коэффициент 78x по форвардному P/E. Если спрос на AI-наблюдаемость будет ускоряться, вероятно, нет. Если концентрация клиентов ударит, вероятно, да. Я торгую эту неопределенность с использованием стоп-лоссов. Не является советом.