核心矛盾 в падении индексов американских акций за ночь очень ясна
Доходности U.S. Treasuries растут + нефть резко взлетает — это давит на оценку из‑за повышенных ожиданий по инфляции. Акции роста естественным образом оказываются под давлением, но дело не в том, что рынок «уходит» от технологий: деньги не уходят, а сбрасывают софт и скапливаются в хардваре.
Чжан/Хуан Жэньсун (黄仁勋) говорит, что AGI уже пришёл — чаще всего это история на уровне эмоций,
А реальные возможности GPT‑6 Astra ещё нужно будет подтвердить на практике; не стоит сразу воспринимать это как всеобъемлющий качественный скачок.
Нефть подскочила к 95 долларам: ценовой бонус, вызванный геополитическими рисками, относится к краткосрочному импульсу. Как только ситуация успокоится, откат нефти произойдёт так же быстро.
Особое внимание — на «яму» в отчёте Oracle
Ожидания по RPO очень высокие, но свободный денежный поток — отрицательный. Многие смотрят только на прогнозы по выручке и игнорируют слабое место по cash flow; из‑за этого в отчёте может случиться сценарий «хорошие новости — продажа на факте», то есть распродажа после публикации.
Кроме того, хотя оптика связи и память растут вопреки тренду, это внутрисекторная ротация. На фоне слабой общей рыночной конъюнктуры погоня за ростом несёт немалые риски.
Порог в 4,8% по доходности U.S. Treasuries: если он продолжит пробиваться вверх, то даже хардварному сектору будет трудно остаться в стороне. $ORCL
Доходности U.S. Treasuries растут + нефть резко взлетает — это давит на оценку из‑за повышенных ожиданий по инфляции. Акции роста естественным образом оказываются под давлением, но дело не в том, что рынок «уходит» от технологий: деньги не уходят, а сбрасывают софт и скапливаются в хардваре.
Чжан/Хуан Жэньсун (黄仁勋) говорит, что AGI уже пришёл — чаще всего это история на уровне эмоций,
А реальные возможности GPT‑6 Astra ещё нужно будет подтвердить на практике; не стоит сразу воспринимать это как всеобъемлющий качественный скачок.
Нефть подскочила к 95 долларам: ценовой бонус, вызванный геополитическими рисками, относится к краткосрочному импульсу. Как только ситуация успокоится, откат нефти произойдёт так же быстро.
Особое внимание — на «яму» в отчёте Oracle
Ожидания по RPO очень высокие, но свободный денежный поток — отрицательный. Многие смотрят только на прогнозы по выручке и игнорируют слабое место по cash flow; из‑за этого в отчёте может случиться сценарий «хорошие новости — продажа на факте», то есть распродажа после публикации.
Кроме того, хотя оптика связи и память растут вопреки тренду, это внутрисекторная ротация. На фоне слабой общей рыночной конъюнктуры погоня за ростом несёт немалые риски.
Порог в 4,8% по доходности U.S. Treasuries: если он продолжит пробиваться вверх, то даже хардварному сектору будет трудно остаться в стороне. $ORCL