#Спрос на ИИ растёт: у Samsung и SK hynix запасы ниже 10 дней
KB Securities 7 сентября оценила, что запасы памяти у Samsung Electronics и SK hynix уже снизились до уровня ниже 10 дней; это расчёт аналитика, а не цифры, объявленные компаниями. Давление спроса и предложения ощущается не только в HBM — его одновременно поддерживают AI-серверы, поднимая спрос на DRAM серверного класса и корпоративные SSD. В отчёте Samsung за второй квартал указано, что во второй половине спрос на серверную DRAM, eSSD и HBM, как ожидается, ускорится, а ограничения по поставкам, вероятно, сохранятся. SK hynix, в свою очередь, заявляет, что заключила долгосрочные соглашения примерно с 10 ключевыми клиентами, а HBM4 начнёт серийное производство и отгрузки с начала второго квартала. В краткосрочной перспективе цены на память всё ещё имеют поддержку, но ослабление спроса на телефоны и ПК, ход расширения мощностей и показатели выхода годных (yield) HBM4 всё ещё могут изменить ритм спроса и предложения. Дальнейший ориентир — контрактные цены, загрузка мощностей и уровень покрытия долгосрочными контрактами.
Данная статья приведена только в справочных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
KB Securities 7 сентября оценила, что запасы памяти у Samsung Electronics и SK hynix уже снизились до уровня ниже 10 дней; это расчёт аналитика, а не цифры, объявленные компаниями. Давление спроса и предложения ощущается не только в HBM — его одновременно поддерживают AI-серверы, поднимая спрос на DRAM серверного класса и корпоративные SSD. В отчёте Samsung за второй квартал указано, что во второй половине спрос на серверную DRAM, eSSD и HBM, как ожидается, ускорится, а ограничения по поставкам, вероятно, сохранятся. SK hynix, в свою очередь, заявляет, что заключила долгосрочные соглашения примерно с 10 ключевыми клиентами, а HBM4 начнёт серийное производство и отгрузки с начала второго квартала. В краткосрочной перспективе цены на память всё ещё имеют поддержку, но ослабление спроса на телефоны и ПК, ход расширения мощностей и показатели выхода годных (yield) HBM4 всё ещё могут изменить ритм спроса и предложения. Дальнейший ориентир — контрактные цены, загрузка мощностей и уровень покрытия долгосрочными контрактами.
Данная статья приведена только в справочных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
