Конфликт между США и Ираном снова эскалировался.
Но на этот раз есть одно изменение, которое куда более тревожно для рынка, чем «просто выпустили ещё несколько ракет»:
Коммерческие нефтяные танкеры начали напрямую превращаться в цель для ударов.
Центральное командование США подтвердило, что американские войска нанесли удары по трём иранским нефтяным танкерам, причём один из них находился неподалёку от ключевого нефтяного экспортного узла Ирана — острова Харк.
Затем Корпус стражей исламской революции объявил о контрударе, заявив, что поразил 3 танкера, которые следовали через пролив Хормуз по «неразрешённому маршруту», а также ещё 3 судна, связанные с США. Некоторые конкретные результаты пока остаются предметом взаимных отрицаний между США и Ираном, поэтому их нельзя полностью считать подтверждёнными.
По-настоящему нервирует рынок — то, что будет дальше, с цифрами.
За последние 10 дней через Ормузский пролив в среднем проходило всего 10 грузовых судов в день — показатель упал до минимума с мая.
В субботу было всего 2 судна. В воскресенье — тоже только 6.
Более того, уже нет даже нормального выхода в море крупных танкеров VLCC.
Это означает, что конфликт смещается от: военных кораблей против военных кораблей
Получается так: напрямую давить друг на друга на уровне нефтяных транспортных линий.
Итог довольно прямой.
Сегодня Brent в какой-то момент поднималась до 97,93 доллара — до отметки 100 долларов оставался один шаг; на прошлой неделе она уже прибавила около 8%.
А какое это имеет отношение к BTC?
Отношение здесь на самом деле довольно простое.
Рост цен на нефть
→ растут цены на бензин, дизель и транспортные издержки
→ инфляцию сложнее сдерживать
→ ФРС сложнее смягчать политику
→ доходности по U.S. Treasuries сохраняются на высоком уровне
→ рисковые активы испытывают давление.
А США как раз только что опубликовали сильные данные по занятости: 162 тыс. человек — и сейчас рынок уже вновь закладывает повышение ставки в сентябре.
Согласно последним данным Reuters, вероятность повышения ставки в сентябре оценивается примерно в 58%.
Таким образом, сейчас Crypto сталкивается с весьма неприятной комбинацией:
рост занятости + рост цен на нефть + эскалация конфликта на Ближнем Востоке.
Вот почему этот раунд ирано‑американского конфликта нельзя просто «наложить шаблоном»:
«Приходит война → BTC — цифровое золото → BTC растет».
В краткосрочной перспективе BTC скорее похож на рискованный актив.
сейчас BTC примерно держится возле 7,95 млн долларов, за 24 часа он немного снижается и пока не наблюдается заметных покупок «как хедж» напрямую из‑за геополитических рисков.
Сценарий A: конфликт остается в рамках ограниченного числа атак на нефтяные танкеры
Если судоходство через Ормузский пролив не продолжит ухудшаться, а цены на нефть снова опустятся к отметке около 90 долларов, то внимание рынка очень быстро вернется к CPI и действиям ФРС.
В таких условиях влияние на BTC в основном будет ударом по краткосрочным настроениям.
Сценарий B: атаки танкеров продолжают расширяться
Если будут продолжать атаковать больше нефтяных танкеров, объемы прохода через Ормузский пролив продолжат падать, Brent пробьет 100 долларов и, возможно, пойдет еще выше,
Тогда проблема будет выглядеть уже не так: «на Ближнем Востоке снова началась стрельба»,
обновление до: «глобальная энергетика вновь столкнулась с перебоями поставок».
Goldman Sachs даже привел сценарий, при котором в случае продолжения атак цена нефти может достичь 120 долларов.
Если все же дойдет до этого, самой большой проблемой для Crypto будет не сама по себе новостная повестка о войне.
а вот: ФРС изначально беспокоит инфляция, а теперь нефть снова пошла вверх.#美伊互袭油轮冲突升级