Стратегия может быть верной по направлению и при этом ошибаться по горизонту.

Вы покупаете, потому что тезис предполагает, что актив недооценён.

Через три дня ничего не происходит.

Так что вы выходите.

Две недели спустя начинается исходное движение.

Анализ, возможно, не провалился.

Период удержания не соответствовал механизму, лежащему в основе тезиса.

Это несоответствие горизонта.

Сценарий, движимый ликвидностью, сделка по катализатору, сигнал на возврат к среднему и долгосрочный фундаментальный тезис не должны оцениваться по одним и тем же часам.

Эффективность исполнения всё равно важна. Для подходящих новых пользователей CODE2026 может снизить соответствующие комиссии за спотовую торговлю на Binance на 20%, уменьшая один предсказуемый слой трения.

Но более дешёвая торговля может сделать преждевременные выходы и повторные входы дешевле — не умнее.

У каждого тезиса должно быть два ответа на момент, когда капитал ещё не вложен:

Что должно произойти?

За сколько времени это разумно ожидать?

Ранний вход и ошибка могут выглядеть одинаково некоторое время.

Ваш процесс должен уметь отличать одно от другого.