ZEC внезапно подскочил до 1177: как произошло типичное «выдавливание шортов»?
Сегодня ZEC внезапно вертикально вырос примерно с района 1070 долларов, в ходе торгов достигнув максимума 1176,95 доллара, а за короткое время рост превысил 10%.
В этой волне самое интересное — не «почему ZEC вдруг вырос», а то, что на рынке деривативов произошла очень типичная цепная ликвидация шортов.
Сначала резко вырос агрессивный покупательский спрос, и цена быстро пробила прежний диапазон консолидации.
Затем появился ключевой показатель: цена резко выросла, но число открытых контрактов OI, наоборот, заметно снизилось.
Если сказать в одном предложении: не все массово открывали лонги — большое количество уже существующих позиций просто исчезало. В сочетании с ростом цены это типично означает стопы по шортам, принудительное закрытие позиций и вынужденные ликвидации.
Примерный ход событий был таким:
агрессивные покупки подожгли движение
→ ZEC пробил ключевой уровень
→ сработали стопы по шортам
→ на более высоких уровнях шорты начали массово ликвидироваться
→ ликвидации создали принудительные покупки
→ цена продолжила расти
→ затем это запустило следующую волну шортов
→ в итоге цена быстро достигла 1176,95 доллара.
Это и есть Short Squeeze.
Но самое интересное в том, что после роста ZEC быстро вернулся примерно к зоне 1130 долларов, а ставка финансирования всё ещё оставалась около 0, без признаков экстремальной перегруженности лонгами.
При этом у крупных игроков и в целом по счетам доля шортов по-прежнему оставалась повышенной.
Это означает, что хотя первая волна шортов уже была вычищена, на рынке всё ещё остаётся «топливо» для дальнейшего выдавливания шортов.
Дальше действительно нужно наблюдать за двумя сценариями:
Если цена продолжит снижаться, при этом OI не начнёт снова расти, а давление агрессивных продаж усилится, то это больше похоже на возврат цены после завершения squeeze.
Но если в районе 1130—1140 удастся удержаться, OI снова начнёт расти и будет повторная атака на 1177, тогда движение, возможно, уже перейдёт от «выдавливания шортов» к активному входу новых лонгов, а второй раунд роста, наоборот, может стать ещё опаснее.
ZEC в этот раз — очень хороший учебный пример для рынка деривативов:
цена показывает, что произошло, OI показывает, увеличиваются или исчезают позиции, ставка финансирования показывает, какая сторона начинает перегреваться, а объём агрессивных покупок и продаж показывает, кто именно поджигает движение.
Если смотреть только на свечной график, легко увидеть «внезапный взлёт»; но если собрать эти данные вместе, можно увидеть торговую структуру, стоящую за движением.
$ZEC #ZEC续刷历史新高
Сегодня ZEC внезапно вертикально вырос примерно с района 1070 долларов, в ходе торгов достигнув максимума 1176,95 доллара, а за короткое время рост превысил 10%.
В этой волне самое интересное — не «почему ZEC вдруг вырос», а то, что на рынке деривативов произошла очень типичная цепная ликвидация шортов.
Сначала резко вырос агрессивный покупательский спрос, и цена быстро пробила прежний диапазон консолидации.
Затем появился ключевой показатель: цена резко выросла, но число открытых контрактов OI, наоборот, заметно снизилось.
Если сказать в одном предложении: не все массово открывали лонги — большое количество уже существующих позиций просто исчезало. В сочетании с ростом цены это типично означает стопы по шортам, принудительное закрытие позиций и вынужденные ликвидации.
Примерный ход событий был таким:
агрессивные покупки подожгли движение
→ ZEC пробил ключевой уровень
→ сработали стопы по шортам
→ на более высоких уровнях шорты начали массово ликвидироваться
→ ликвидации создали принудительные покупки
→ цена продолжила расти
→ затем это запустило следующую волну шортов
→ в итоге цена быстро достигла 1176,95 доллара.
Это и есть Short Squeeze.
Но самое интересное в том, что после роста ZEC быстро вернулся примерно к зоне 1130 долларов, а ставка финансирования всё ещё оставалась около 0, без признаков экстремальной перегруженности лонгами.
При этом у крупных игроков и в целом по счетам доля шортов по-прежнему оставалась повышенной.
Это означает, что хотя первая волна шортов уже была вычищена, на рынке всё ещё остаётся «топливо» для дальнейшего выдавливания шортов.
Дальше действительно нужно наблюдать за двумя сценариями:
Если цена продолжит снижаться, при этом OI не начнёт снова расти, а давление агрессивных продаж усилится, то это больше похоже на возврат цены после завершения squeeze.
Но если в районе 1130—1140 удастся удержаться, OI снова начнёт расти и будет повторная атака на 1177, тогда движение, возможно, уже перейдёт от «выдавливания шортов» к активному входу новых лонгов, а второй раунд роста, наоборот, может стать ещё опаснее.
ZEC в этот раз — очень хороший учебный пример для рынка деривативов:
цена показывает, что произошло, OI показывает, увеличиваются или исчезают позиции, ставка финансирования показывает, какая сторона начинает перегреваться, а объём агрессивных покупок и продаж показывает, кто именно поджигает движение.
Если смотреть только на свечной график, легко увидеть «внезапный взлёт»; но если собрать эти данные вместе, можно увидеть торговую структуру, стоящую за движением.
$ZEC #ZEC续刷历史新高