1. Сначала о том, что произошло.
Биткоин внезапно резко вырос ночью и утром, вернувшись выше отметки 81 000 долларов; за 24 часа рост превысил 5%, а за последние 24 часа на мировом рынке криптовалют ликвидировали более 96 000 человек.
Общая капитализация криптовалютного рынка вслед за этим выросла, а рыночные настроения временно вышли из состояния «страха повышения ставок».
Любопытно, что последние данные CME «FedWatch» показывают: вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась с уровня выше 66% до 50.2%**, а вероятность сохранения ставки без изменений выросла до 49.8%.
Всего неделю назад Уолш занял жёсткую позицию в Джексон-Хоуле, и рынок в какой-то момент закладывал почти 70% вероятности повышения ставки в сентябре. А теперь ожидания по повышению ставки были «отброшены» к уровню 50/50. Граничное изменение ожиданий важнее, чем сами ожидания. Когда самый жёсткий сценарий уже отыгран, даже небольшой ветерок может спровоцировать обратное ценообразование.
II. Нефть всё ещё выше 90 долларов, но рынок, похоже, уже «потерял чувствительность»
За последнюю неделю конфликт между США и Ираном продолжал обостряться. После новой волны авиаударов США по Ирану Тегеран в ответ запустил ракеты по американской базе в Кувейте. Цена на Brent кратковременно поднималась до 96 долларов за баррель, а недельный рост превысил 7%.
Цепочка передачи очень понятна: удар США по Ирану → взлёт нефти → рост инфляционных ожиданий → укрепление ожиданий повышения ставки. Именно эта логика в конце августа обрушила BTC с 81 000 до 77 000.
Но к сегодняшнему дню нефть всё ещё выше 90 долларов, а BTC уже отыграл рост. Что это значит? Вероятно, рынок уже частично заложил в цену цепочку передачи «нефть → повышение ставки». Или, другими словами, у медведей закончились патроны.
III. Сегодняшний nonfarm payrolls — это и есть настоящий «момент раскрытия карт»
Сегодня в 20:30 по пекинскому времени Бюро трудовой статистики США опубликует отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе за август.
Экономисты Citi прогнозируют: если отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе за август покажет дальнейшее охлаждение рынка труда, это усилит вероятность того, что ожидания повышения ставки в сентябре будут «развернуты» — то есть рынок может снова вернуться от режима «закладываем повышение ставки в цену» к режиму «выжидаем и смотрим».
Три возможных сценария:
Сценарий 1: nonfarm более 100 тыс., уровень безработицы не растёт
→ Рынок труда остаётся устойчивым, ожидания повышения ставки снова усиливаются, BTC может повторно откатиться
Сценарий 2: nonfarm в диапазоне 30–70 тыс., безработица 4,1%
→ Наиболее близко к рыночной оценке: BTC, скорее всего, продолжит колебаться и будет ждать выхода CPI на следующей неделе, чтобы определить направление
Сценарий 3: nonfarm снова уходит в минус, безработица поднимается выше 4,2%
→ Вероятность повышения ставки ещё больше снижается, это позитивно для BTC, и он может снова протестировать 82 000 или даже выше
IV. Вечерний взгляд на торговую стратегию
Не гоняться за ростом около 81 000: вероятность повышения ставки выросла лишь с 66% до 50%, это не снижение ставки. 50% означает, что «повышать или не повышать» по-прежнему 50 на 50, направление неясно.
Сегодняшний nonfarm — ключевой фактор: до выхода данных не используйте плечо и не входите крупным объёмом. Подождём, когда пыль осядет.
Если данные слабые (<5万): позитив уже в цене, после отката и подтверждения можно рассматривать вход.
Если данные сильные (>10万): сначала смотрим, сможет ли уровень 78 000–79 000 удержаться; если нет — продолжаем ждать.
И последнее: накануне nonfarm BTC первым вернулся к 81 тыс., кто-то уже сыграл на опережение. Но настоящий тренд решит сегодняшний nonfarm. До выхода данных не ставьте на направление.
Нажмите «Подписаться», чтобы войти в группу для общения
Примечание: эта статья лишь делится размышлениями о психологии трейдинга и стратегии, она не является инвестиционной рекомендацией. Рынок связан с рисками, входите с осторожностью. Если хотите учиться вместе с Night Reading, приходите ко мне!
#比特币以太坊触及数月高点 #ETH走势分析 #Follow_Like_Comment
