В четверг рынки США выросли на фоне того, что доходности гособлигаций снизились, а доллар упал до своего самого низкого уровня с конца августа. Член совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что готов поддержать сохранение ставок на прежнем уровне, если инфляция и дальше будет демонстрировать признаки охлаждения. Однако он добавил, что для изменения его мнения не потребуется много доказательств устойчивого ценового давления.

Инфляция остается «существенно выше» целевого показателя ФРС в 2%, заявил Уоллер, но недавние тенденции указывают на то, что центральный банк наконец видит некоторую дезинфляцию. «Я готов дать дезинфляции шанс», — сказал он на мероприятии для создателей новостей Reuters, добавив при этом, что один месяц «горячих» данных все еще может подтолкнуть его к поддержке повышения.

Денежные рынки уловили сигнал. Вероятность повышения ставки в сентябре снизилась примерно до 50% с около 70% ранее на неделе, когда скачок цен на нефть подогрел опасения по поводу инфляции. Доходность чувствительных к политике 2-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 4,34% с внутридневного максимума вторника около 4,41%. Бенчмарк 10-летняя нота опустилась примерно до 4,77% после достижения в среду самого высокого уровня с ноября 2023 года. Более низкие ставки по займам дали акциям пространство для роста.

Широкое ралли поднимает все основные индексы

Широкий индекс S&P 500 показал лучший день за месяц, поднявшись на 1,06% и закрывшись на отметке 7 747,71. Технологический Nasdaq Composite повторил этот импульс, прибавив 1,4% и завершив день на 26 584,06. Dow Jones Industrial Average, включающий 30 акций, взлетел на 624 пункта, или на 1,18%, до 53 686,11, показав лучшую сессию с 4 августа. Индекс малых компаний Russell 2000 отстал, но все же вырос, прибавив примерно полпроцента и закрывшись около 2 968.

Разворот ChargePoint застал Уолл-стрит врасплох

Акции ChargePoint Holdings взлетели более чем на 70% после того, как компания, занимающаяся зарядкой электромобилей, отчиталась за второй финансовый квартал значительно лучше ожиданий. Выручка выросла почти на 18% по сравнению с прошлым годом и достигла 116,1 млн долларов, заметно превысив примерно 105 млн долларов, которые закладывали аналитики, а скорректированные убытки компании резко сократились по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор Рик Вилмер сказал CNBC, что этот скачок — это "начало импульса", а не его конец.

Snowflake взлетает, Broadcom спотыкается на прогнозе

Snowflake оказался одним из ярчайших пятен дня, завершив торги ростом почти на 17% после того, как компания, работающая с облачными данными, превзошла ожидания и по выручке, и по прибыли, а также повысила годовой прогноз. Broadcom двинулся в противоположном направлении, снизившись почти на 3% после того, как впечатляющие результаты производителя чипов за третий квартал были затенены прогнозом выручки на четвертый квартал, который оказался ниже оценки Уолл-стрит.

Robinhood едет на волне рынков прогнозов

Акции Robinhood в четверг подскочили примерно на 11%, показав лучший день с 21 августа, поскольку Уолл-стрит сосредоточилась на рынках прогнозов как на новом рычаге роста для брокера. Аналитик Deutsche Bank Брайан Беделл заявил, что контракты, привязанные к корпоративным финансовым метрикам, могут стать крупнейшей категорией в бизнесе событийных контрактов. "Мы по-прежнему считаем, что KPI компаний станут крупнейшим классом активов для событийных контрактов", — написал Беделл в записке, добавив, что объем торгов в США в этой нише может вырасти почти с нуля сегодня до более чем 1 трлн долларов к 2028 году.

Tyson Foods снова снижает прогноз

Акции Tyson Foods рухнули почти на 7% после второго за месяц урезания годового прогноза, что было связано с усилением давления в говяжьем бизнесе. Теперь компания ожидает скорректированную операционную прибыль в 2026 финансовом году в диапазоне от 1,85 млрд до 2,05 млрд долларов против прежнего диапазона 2,1–2,3 млрд долларов. Прогноз роста выручки был снижен до 1,5%–2% с 2,5%–3,5%, поскольку исторически ограниченное предложение скота продолжает давить на маржу.

Беспилотный дебют Tesla

Акции Tesla взлетели более чем на 5% после того, как компания официально запустила Cybertruck в Остине, представив производственный автомобиль без рулевого колеса и педалей в рамках более широкой стратегии выхода на сервис роботакси. Это событие стало для Tesla первым автомобилем, созданным исключительно для автономного вождения и рассчитанным на полностью работу на программном обеспечении компании для самоуправления.

Dell продолжает набирать обороты

Dell Technologies продолжила недавний рост, прибавив почти 5%, развивая сильную реакцию на отчет за вторник, в котором компания подняла прогноз выручки на 2027 финансовый год до 192 млрд долларов с 167 млрд долларов на фоне бурного спроса на серверы для ИИ.

Meta отвечает новой моделью

Акции Meta Platforms выросли более чем на 3% после того, как компания выпустила Muse Spark 1.3 — свою новейшую и самую продвинутую ИИ-модель. Директор по ИИ Александр Ван охарактеризовал релиз как самый большой рывок Meta в качестве моделей на сегодняшний день, заявив, что теперь она сопоставима с решениями OpenAI и Anthropic, хотя это утверждение пока не было проверено независимыми бенчмарками.

Не у всех акций день сложился удачно

Акции Ultragenyx Pharmaceutical обвалились более чем на 40% после того, как исследование фазы 3 препарата apazunersen для лечения синдрома Ангельмана не достигло ни основной, ни ключевых вторичных конечных точек. Синдром Ангельмана — редкое генетическое заболевание, вызывающее тяжелые задержки развития. В Ultragenyx заявили, что разочарованы результатом, и планируют оценить будущее программы, одновременно реализуя сокращение расходов в других частях бизнеса.

Акции Lululemon упали на 18% на расширенных торгах после того, как ритейлер спортивной одежды снизил прогноз, а временная со-гендиректор и финансовый директор Меган Фрэнк указала на негативные комментарии в соцсетях и запуск продуктов, не оправдавший ожиданий, как на факторы, ослабившие трафик. "Мы подходим к пересмотренному годовому прогнозу взвешенно", — сказала Фрэнк аналитикам во время отчета о прибыли. В обычную торговую сессию акции закрылись ростом на 1,4%.

Акции Campbell's упали почти на 7% после того, как производитель супов и снеков представил более слабый, чем ожидалось, годовой прогноз. "Наши результаты не там, где они должны быть", — сказал президент и CEO Мик Бикхойзен в заявлении, указав на слабость выручки и давление на маржу из-за инфляции. Campbell's также сократила квартальные дивиденды до 25 центов с 39 центов, то есть на 36%, чтобы направить средства на погашение долга. На 2027 финансовый год компания прогнозирует снижение чистых продаж на 2%–4%, а скорректированную прибыль — в диапазоне от 1,65 до 1,80 доллара на акцию. Campbell's нацелена на 500 млн долларов экономии затрат к 2030 году.

Анализ сектора:

Лучшие по динамике сектора

Ритейлеры вывели сектор потребительских товаров дискреционного спроса на первое место в четверг, добавив сектору 1,58%. Five Below продлил серию двузначного роста сопоставимых продаж до пятого квартала подряд, а Tilly's зафиксировала четвертый подряд квартал роста в годовом выражении. Повышение прогнозов по всей группе сигнализировало о чем-то большем, чем просто удачный сезон отчетности: потребители по-прежнему тратят, даже несмотря на то, что кредит становится дороже.

Ставки сделали свое дело для финансового сектора, который вырос на 1,55%. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер открыл дверь для сохранения ставок без изменений в этом месяце, если следующий раунд данных по инфляции не преподнесет неприятный сюрприз, и фьючерсные рынки быстро это отыграли. Банки и брокеры, одни из самых чувствительных к ставкам имен на рынке, первыми почувствовали это облегчение. Крипторалли добавило еще больше импульса: Robinhood и Coinbase росли вместе с биткоином.

Что касается Communication Services, он вырос на 1,51% почти полностью благодаря одной компании. Федеральный судья в Виргинии отклонил попытку Вашингтона заставить Alphabet продать бизнес рекламного обмена; многолетняя юридическая неопределенность была снята одним решением, хотя собственный прогноз выручки компании оказался немного слабее ожиданий.

Худшие по динамике сектора

Не в каждом секторе все было так просто. Энергетический сектор упал на 0,72% в день, когда нефть на самом деле росла на ночных торгах; рост просто не удержался. Министр нефти Ирана заявил, что большая часть недавнего ущерба региональным энергетическим объектам уже была восстановлена, и вместе с этим часть страха, за который инвесторы были готовы переплачивать, тут же вышла из цены.

У Materials не было особой истории за падением на 0,46%; деньги просто перетекали в сектора с более сильными катализаторами. Смена руководства у Albemarle, когда Кент Мастерс переходит на роль исполнительного председателя, дала наблюдателям за литием повод для размышлений, но не для сделки.

Сектор товаров первой необходимости едва сдвинулся с места, снизившись на 0,03%, но боковик — это не то же самое, что спокойствие. Campbell's сократила дивиденды и дала слабый прогноз по продажам, а Tyson урезала годовой прогноз на фоне одного из худших дефицитов крупного рогатого скота за всю историю наблюдений. Два тяжеловеса, тянущие вниз весь сектор, делают эту историю сугубо корпоративной.