Дайва повысила рейтинг Hutchmed (00013) до Buy с Hold и увеличила целевую цену до 28,5 гонконгских долларов с 20, что на 42,5% больше.

Брокер заявил, что Hutchmed объявила 3 сентября 2026 года о крупном сотрудничестве с GSK по HMPL-A830 — своему третьему исследуемому антитело-лекарственному конъюгату против опухолей. Согласно сделке, GSK получит права на разработку и коммерциализацию препарата за пределами Большого Китая, а общая стоимость сделки может составить до 1,295 млрд долларов, включая авансовый платеж 110 млн долларов, сообщает ETNet.

Дайва сообщила, что соглашение было заключено раньше, чем ожидалось, и оказалось больше, чем предполагалось, назвав это крупной позитивной неожиданностью. Компания повысила прогнозы по чистой прибыли на 2026–2028 годы на 25–37% после учета авансовых и веховых доходов, а также добавила консервативную оценку примерно в 500 млн долларов для ранней ATTC-платформы Hutchmed. Основные риски снижения — более слабые, чем ожидалось, продажи или неудачи в разработке.