Опубликованная на дашборде «11 месяцев подавленного SOPR только что сломались — сигнал разворота цикла». Мы пересобрали метрику на собственном реестре, а затем задали единственный вопрос, который действительно важен: что произошло после предыдущих «пробоев»?
Эта метрика — краткосрочный SOPR владельцев: для монет младше 155 дней цена, по которой их продают, делится на цену, по которой их купили. Мы считаем это напрямую по собственному UTXO-реестру нашего узла. Их масштаб не переносится — наша исходная серия «горячее»: 1 269 дней выше 1.03 с 2013 года, — но форма совпадает. Их «пробой» — это публикация (принт) выше всего за предыдущие 300 дней. На нашем реестре первый такой «принт» пришёлся на 19 августа — на 69 298, после 7 спокойных месяцев, а не 11.
Короткая история его льстит. С 2014 года правило срабатывало 10 раз, и цена была выше через 90 дней в 7 из 9 случаев — медианная прибавка +24%. Вернёмся к 2011 году на одной ценовой серии — и преимущество истончается: 11 «принтов», медиана +10% через 90 дней против +12% для любого дня, 8 из 11 против 61%. По агрегированному SOPR у вендора: 12 «принтов», медиана +31%, 8 из 12.
Промахи — это история. Ноябрь 2013 был пиком. Декабрь 2017 был пиком. Июль 2025 предшествовал заходу в этот медвежий рынок. Сентябрь 2022 пришёлся на середину медвежьего рынка. «Принт» выше 300 дней истории означает, что владельцы наконец продают с прибылью на фоне силы — и это ровно то, что выглядит как последний день ралли тоже.
Итак: импульс фиксации прибыли, а не детектор разворота. Текущий «принт» закрывает картину 17 ноября — через девяносто дней после срабатывания. Оценим по итогам в любом случае.
Все серии — это наши собственные пересборки по дневным закрытиям и данным нашего узла. Ничего из этого не является советом.
Эта метрика — краткосрочный SOPR владельцев: для монет младше 155 дней цена, по которой их продают, делится на цену, по которой их купили. Мы считаем это напрямую по собственному UTXO-реестру нашего узла. Их масштаб не переносится — наша исходная серия «горячее»: 1 269 дней выше 1.03 с 2013 года, — но форма совпадает. Их «пробой» — это публикация (принт) выше всего за предыдущие 300 дней. На нашем реестре первый такой «принт» пришёлся на 19 августа — на 69 298, после 7 спокойных месяцев, а не 11.
Короткая история его льстит. С 2014 года правило срабатывало 10 раз, и цена была выше через 90 дней в 7 из 9 случаев — медианная прибавка +24%. Вернёмся к 2011 году на одной ценовой серии — и преимущество истончается: 11 «принтов», медиана +10% через 90 дней против +12% для любого дня, 8 из 11 против 61%. По агрегированному SOPR у вендора: 12 «принтов», медиана +31%, 8 из 12.
Промахи — это история. Ноябрь 2013 был пиком. Декабрь 2017 был пиком. Июль 2025 предшествовал заходу в этот медвежий рынок. Сентябрь 2022 пришёлся на середину медвежьего рынка. «Принт» выше 300 дней истории означает, что владельцы наконец продают с прибылью на фоне силы — и это ровно то, что выглядит как последний день ралли тоже.
Итак: импульс фиксации прибыли, а не детектор разворота. Текущий «принт» закрывает картину 17 ноября — через девяносто дней после срабатывания. Оценим по итогам в любом случае.
Все серии — это наши собственные пересборки по дневным закрытиям и данным нашего узла. Ничего из этого не является советом.
